Преглед на дейността с рисков капитал на Web3 през 2021 г

2021 г. беше ключова година за сектора Web3, където той узря от зараждаща се общност до прохождаща индустрия.

През последната година видяхме невероятна комбинация от талант и капиталов поток в екосистемата Web3. От това се появиха масивни иновации в основния децентрализиран технологичен стек, както и приложения, насочени към потребителите, които нарушават парите, финансите и дори самия интернет.

Вашите възможности

Web3 най-общо се отнася до интернет, който е собственост на неговите създатели, потребители и създатели. Чрез използване на токени и децентрализирана технология той има за цел да наруши централизираните посредници. Криптовалутите, децентрализираните финанси (DeFi) и незаменими токени (NFT) са първите приложения, които са намерили подходящ за продуктовия пазар и са получили одобрение от потребителите.

Въпреки това, масовото приемане на технологията Web3 тепърва започва. Криптовалутата все още се притежава от по-малко от 10% от световното население. Децентрализираните финансови системи в момента притежават около 100 милиарда долара активи, но все още представляват малък спад в сравнение с традиционната финансова система. Web3 приложенията са достигнали до десетки милиони потребители, но все още са бледи в сравнение с милиардите, използващи Web2 приложения.

Като Таша от Soundwise наскоро съчленен, опитът от предишните две вълни на експоненциални технологии, интернет и мобилни устройства, показва, че приложенията на масовия пазар започват да получават голяма сила, след като подчертаната технология достигне 1 милиард потребители. За разлика от тях, в момента има само 180 милиона Ethereum адреса. Използвайки това като прокси за приемане на Web3, при настоящите темпове на растеж ще са необходими още 5 години, за да достигнат 1 милиард потребители.

Вероятно сме в началото на това, което е потенциално най-голямата технологична иновация след появата на интернет, предоставяйки на венчурните капитали една от най-асиметричните възможности за повишаване в най-новата история.

Някои показатели на много високо ниво на пазара през 2021 г.:

• Внедрени VC $ 30B + в световен мащаб през 2021 г. в крипто стартъпи
• Има 65 + крипто еднорози, като над 40 от тях са създадени през 2021 г. Имаше близо 50 крипто стартиращи фирми, които събраха над 100 милиона долара през 2021 г.
• Общата пазарна капитализация на крипто надвишена $ 3T

VC Пейзаж

VC заложиха големи на крипто стартиращи фирми през 2021 г., като инвестираха ~30 милиарда долара в световен мащаб към края на ноември в 1,278 сделки (според Pitchbook). Средният ден през 2021 г. видя, че стартиращите фирми, свързани с блокчейн, набират 20 милиона долара, а средното набиране на първоначални средства се е повишило от 1.5 милиона долара през 2020 г. на 3.3 милиона долара.

Виждаме как се набират големи крипто фокусирани VC средства. a16z събра крипто фонд от 2.2 милиарда долара през юни. Парадигмата повдигна а $ 2.5B крипто фонд през октомври. В допълнение, по-големи и утвърдени фондове като Tiger и Sequoia, които исторически са избягвали крипто, агресивно навлизат на пазара чрез собствен капитал в късен етап.

Тъй като повече институционален капитал се влива в екосистемата на Web3, очаквайте оценките да предизвикат повишаване на офертите и да се засили конкуренцията между VC фондовете. Диференциацията между различните вертикали като етап (ранен срещу късен), география (запад срещу изток), добавена стойност (токеномика, управление, достъп на разработчици, ликвидност и т.н.) ще стане ключова за средствата, тъй като разпределянето става все по-конкурентно.

Пейзаж при стартиране

Нарастващата честота на рундовете на по-късен етап доведе до това, че най-малко 65 стартиращи фирми в крипто/блокчейн сектора достигнаха стойност от $1B+, като над 40 фирми достигнаха статус на еднорог през 2021 г.

Близо 50 крипто стартиращи компании, събрани на север от 100 милиона долара през 2021 г. Исторически погледнато, крипто оценките и блокчейн финансирането са доминирани от борси, финтех и институционални платформи за обслужване. Това остана така и тази година, като FTX, Celsius, Gemini и Fireblocks бяха едни от най-значимите повишения.

Въпреки това виждаме и повишен фокус върху потребителските приложения, доказано от масивните кръгове, които Sorare, Moonpay, Forte и Dapper Labs издигнаха. Всеки от тях е фокусиран върху въвеждането на следващия милиард потребители в екосистемата на цифровите активи.

От тук накъде? Понастоящем екосистемата Web3 е смесица от таланти (разработчици и предприемачи) и капитал (VC и институции). Комбинирайте това с нов технологичен примитив (блокчейн/крипто) и имате всички съставки, необходими за експлозия от иновации и създаване на стойност. Тъй като децентрализираните технологии и приложения узреят и настъпват ветрове, като приемането на метавселената, приемането на Web3 от масовите потребители ще стане неизбежно.