Ангелски инвеститори срещу рискови капиталисти

Ангелските инвеститори и рисковите капиталисти са два вида частни инвеститори, които осигуряват финансиране за компании в ранен етап и в етап на растеж. Има обаче някои ключови разлики между тях, които ще разгледаме в тази статия.

Кои са ангелите инвеститори?

Лицата с висока нетна стойност, които инвестират в компании на ранен етап в замяна на капитал в бизнеса, са известни като ангелски инвеститори. Те често инвестират собствени средства и предприемат по-активен подход към инвестирането, като предлагат съвети и наставничество на бизнеса, който подкрепят. Добре известните ангели инвеститори в крипто света включват:

• Роджър Вер — Той е известен като „Биткойн Исус“ и е ранен инвеститор в биткойн (BTC) стартиращи фирми, като Blockchain.info, BitPay и Kraken.
• Бари Силбърт — Той е основател и главен изпълнителен директор на Digital Currency Group, която инвестира и придобива компании, свързани с криптовалута.
• Naval Ravikant — Той е съосновател на AngelList и е инвестирал в проекти като MetaStable, Algorand и други.
• Чарли Лий — Той е създателят на Litecoin и е инвестирал в редица други стартиращи компании, свързани с криптовалута.

Кои са рисковите капиталисти?

Инвеститорите, които финансират стартиращи фирми и бизнеси на ранен етап със значителни възможности за растеж, са известни като рискови капиталисти (VC). Те често принадлежат на професионален инвестиционен посредник или фонд и обикновено правят по-големи инвестиции от ангелските инвеститори.

Свързани: Финансиране с рисков капитал: Ръководство за начинаещи за VC финансиране в крипто пространството

Те получават дялово участие в бизнеса в замяна на инвестицията си и често имат думата в това как се управлява бизнесът. Когато фирмата в крайна сметка стане публична или бъде придобита, VC се надяват да спечелят, като продадат собствения си капитал. Някои добре известни VC фирми включват:

• Андреесен Хоровиц
• Блокчейн Капитал
• Coinbase Ventures
• Цифрова валутна група
• PolychainCapital
• Пантера Капитал.

Разлики между ангелски инвеститори и рискови капиталисти

Етап на инвестиция

Ангелските инвеститори често допринасят с първоначални пари за стартиращи фирми, като правят инвестиции в бизнеси на ранен етап. От друга страна, рисковите капиталисти често правят инвестиции в бизнеси на по-късен етап, които вече са демонстрирали силен потенциал за растеж.

Размер на инвестицията

В сравнение с рисковите капиталисти, ангелските инвеститори често инвестират по-малко пари. За разлика от рисковите капиталисти, които могат да инвестират милиони долари във фирма, ангелските инвеститори често правят инвестиции между $10,000 100,000 и $XNUMX XNUMX.

Участие в компанията

Ангелските инвеститори често приемат стратегия за бездействие и не участват активно в операциите на компанията. Напротив, рисковите капиталисти често подкрепят управлението на бизнеса, в който инвестират, както стратегически, така и оперативно.

Изходна стратегия

Ангелските инвеститори често имат по-дълъг инвестиционен хоризонт и могат да изтеглят парите си чрез първично публично предлагане (IPO), сливане или придобиване. Обратно, рисковите инвеститори често искат да продадат своите инвестиции в рамките на период от пет до седем години чрез IPO или придобиване.

Източник на средства

Лицата с висока нетна стойност, които инвестират собствените си пари, са ангелски инвеститори. От друга страна, рисковите капиталисти контролират парите за лица с висока нетна стойност или институционални инвеститори и използват тези пари, за да правят инвестиции.

Толерантност към риска

Ангелските инвеститори обикновено са по-склонни да поемат по-високи нива на риск от рисковите капиталисти, които са по-фокусирани върху минимизиране на риска.

Инвестиционни критерии

Ангелските инвеститори може да са по-гъвкави в своите инвестиционни критерии, докато рисковите капиталисти имат по-строги критерии и изискват от компаниите да отговарят на конкретни етапи и цели.

Диверсификация на портфолиото

Ангелските инвеститори са склонни да имат по-разнообразно портфолио, докато рисковите капиталисти може да имат по-концентрирано портфолио с фокус върху конкретна индустрия или сектор.

Слабости на ангелската инвестиция срещу рисковия капитал

Горните разлики подчертават подходите и приоритетите на ангелските инвеститори и рисковите капиталисти в индустрията на криптовалутите. И двете имат своите собствени слабости и стартиращите компании могат да изберат да работят и с двете в зависимост от специфичните си нужди и цели.

Слабостите на ангелските инвестиции включват:

• Ограничени средства: Ангелските инвеститори често инвестират по-малко пари от рисковите капиталисти, което може да ограничи размера на фирмите, които могат да подкрепят.
• Липса на дължима грижа: Когато вземат инвестиционни решения, инвеститорите-ангели може да разчитат твърде много на инстинкт и лични взаимоотношения, което може да повиши шанса за провал.
• Дългосрочен ангажимент: Ангелските инвестиции обикновено се правят в дългосрочен план и може да не предлагат опция за излизане нито за инвеститора, нито за стартиращия бизнес.

Слабостите на рисковия капитал включват:

• Високи очаквания: Рисковите инвеститори често имат високи стандарти за компаниите и могат да поискат от тях да постигнат определени показатели и цели.
• Краткосрочен фокус: Рисковите капиталисти често са принудени да реализират своите инвестиции в рамките на определен период от време и често имат заявена стратегия за излизане.
• Контрол: Рисковите капиталисти може да имат малка власт да влияят върху важни решения във фирмите, които финансират.

Независимо от горните недостатъци, процесът на осигуряване на финансиране от инвеститори може да помогне за валидирането на бизнес модела на стартиращ бизнес и да увеличи видимостта му на пазара.