Кати Ууд от Ark казва, че пасивното инвестиране е предизвикало „най-масовото неправилно разпределение на капитал в историята на човечеството“

Горна линия

Говорейки на срещата на върха на Forbes 30/50 в Абу Даби в понеделник, известната компания за избор на акции, Кати Ууд, от Ark Invest остро разкритикува пасивното инвестиране и изтъкна разрушителни иновационни акции, въпреки че нейният водещ фонд продължава да отчита слаба възвръщаемост като акции на водещи холдинги като Tesla и Zoom продължават да се борят.

Ключови факти

Основателят и главен изпълнителен директор на Ark Invest в понеделник разкритикува по-широкото преминаване към пасивно инвестиране като „поглед назад“, като твърди, че „страхът“ е тласнал инвеститорите обратно към „имитиране на индекси, което е някак безсмислено“.

„Вярвам, че това е най-масовото неправилно разпределение на капитал в историята на човечеството“, каза Ууд Forbes, като твърди, че тезата на нейната фирма за инвестиране в разрушителни технологии сега е по-важна от всякога предвид днешната несигурност на пазарите.

Известният търговец на акции подчерта, че все още вижда „експлозивни възможности за растеж“ пред себе си, но все по-склонните към риска инвеститори са „по подразбиране към еталоните“ на фона на опасенията за инфлацията, конфликта между Русия и Украйна и предстоящото повишаване на лихвите на Федералния резерв.

Успехът на Ууд нарасна през 2020 г., когато нейният водещ фонд ARK Innovation нарасна с близо 150%, но оттогава производителността намаля, като фондът падна с 24% миналата година и още 37% досега през 2022 г.

Главният изпълнителен директор на Ark Invest остава невъзмутим от своите скептици: „Залагането срещу иновации в дългосрочен план е губещо предложение“, каза тя, добавяйки, че „висцералният отговор [от критиците] ми казва, че правим нещо правилно“.

Докато иновациите за първи път бяха „турбокомпресирани“ от проблемите, възникнали по време на кризата с коронавируса през 2020 г., Wood сега вижда паралели с днешния пазар: „Чувствам, че отново сме там, а сега с проблемите Русия-Украйна имаме много повече проблеми.”

Ключова оферта:

„Иновациите решават проблеми. Сега имаме много повече проблеми“, каза Ууд.

Какво да внимавате:

Тъй като цените на енергията скочиха до небето през последните седмици на фона на конфликта между големите износители Русия и Украйна, това създаде „огромен шок в предлагането“, който „наистина ще навреди на покупателната способност на потребителите“, каза Ууд Forbes. „Мисля, че рисковете от рецесия се увеличиха драстично.

Изненадващ факт:

Въпреки че експертите са съгласни, че покачващите се цени на петрола могат да доведат до по-висока инфлация в Съединените щати, страничен продукт от нарастващите цени на енергията е, че те „само ще ускорят натиска към електрически превозни средства и автономен транспорт“, според Ууд. Това е добра новина за нейния най-голям холдинг, производителят на електрически превозни средства Tesla, като фондът Ark Innovation притежава дял на стойност над 1 милиард долара. Водещият фонд на Wood също има големи позиции във виртуална здравна компания Teladoc (на стойност малко над $750 милиона), платформа за видео стрийминг Roku (на стойност над $700 милиона), услуга за видеоконферентна връзка Zoom (на стойност около $650 милиона) и обмен на криптовалута Coinbase (на стойност $600 милиона) .

Допълнителна информация:

Dow пада с 600 пункта, петролът за кратко достига $130 за барел, без да се вижда край на руската инвазия в Украйна (Forbes)

„Дайте ни пет години“: Кати Ууд защитава борещите се запаси от технологии като кратери на водещ фонд (Forbes)

Кати Ууд удвоява нарастващите акции, след като фондът губи една пета от стойността си през 2021 г. (Forbes)

Икономическите последици от руската инвазия ще бъдат „скромни“, но инфлацията ще се повиши, прогнозира този експерт (Forbes)