Австралийски изследователи твърдят, че търгуват с вътрешна информация в Coinbase

Crypto Exchange Coinbase наскоро отчете загуба от $1 милиард през Q2. Приходите на Coinbase спаднаха с повече от 64% през второто тримесечие спрямо предходната година на фона на срива на крипто пазара. Приходите от транзакции на дребно също са спаднали с 66%, за да възлизат на 616.2 милиона долара.

Препятствията пред Coinbase просто не изглеждат свършили. 

Сега трима изследователи от Сидни, Австралия: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson и Tālis J. Putniņš, твърдят, че търговията с вътрешна информация се среща в 10-25% от списъците с криптовалута в тяхната изследователска статия, наречена „Търговия с вътрешна информация на пазарите на криптовалута“. Тяхната изследователска статия използва борсата за криптовалута Coinbase за казуса.

Търговията с вътрешна информация нараства в крипто сектора

Търговията с вътрешна информация в крипто сектора доскоро често беше пренебрегвана поради минимално регулиране. 

През юли обаче бивш служител на Coinbase беше разследван от Министерството на правосъдието на САЩ (DOJ). Служителят на Coinbase, заедно с неговия брат и приятел, бяха обвинени в измама и търговия с вътрешна информация.

Изследователската статия на тези учени от Технологичния университет в Сидни използва данни от блокчейн за идентифициране на извършителите на търговия с вътрешна информация, които все още не са призовани. Те анализираха всички съобщения и процеси на Coinbase за листинг от септември 2018 г. до май 2022 г., използвайки сайт за интернет архив.

Като общо наблюдение, изследователите отбелязват, че търговията с вътрешна информация е по-разпространена в крипто в сравнение с фондовите пазари. Печалбите от такава незаконна дейност се оценяват на около 1003 ETH ($1.5 милиона) по всяко време. Такива числа се постигат чрез продажба на токени веднага след обявяването на листинга.

Вестникът казва, „Нашият анализ показва значително повишение на цените преди официалните съобщения за листване, подобно на преследваните случаи на търговия с вътрешна информация на фондовите пазари. Тези констатации сочат, че пазарите на криптовалута са податливи на същите форми на неправомерно поведение, с които регулаторите се борят дълго време на традиционните финансови пазари.

Документът, публикуван от изследователите, споменава, „Използвайки данни от блокчейн, ние идентифицираме конкретните транзакции и портфейли (индивиди), които постоянно търгуват преди съобщения, като изключваме алтернативни обяснения. Ние изчисляваме, че търговията с вътрешна информация се среща в 10-25% от списъците с криптовалута и като долна граница вътрешните лица са спечелили 1.5 милиона долара печалба от търговия. Нашите констатации идентифицират случаи, които тепърва ще бъдат преследвани.

Coinbase в беда 

Coinbase загуби много през второто тримесечие, както се вижда от резултатите за второто тримесечие, които показаха загуба от над 2 милиард долара. Продължаващите борби бяха видими за целия свят, тъй като базираната в Калифорния компания шокиращо уволни 1 от своя персонал наскоро. 

Според докладите Coinbase е спаднал от 462 милиарда долара през 2021 г. до едва 217 милиарда долара. През второто тримесечие загубата на акция на Coinbase възлиза на $2 вместо очакваните $4.95. Борсовата компания също пропусна своите прогнози за приходите, като приходите за второто тримесечие възлизат на 2.65 милиона долара, което е много по-ниско от очакваните 2 милиона долара.

Нетната загуба на Coinbase също се разпространи до $1.1 милиарда в сравнение с $1.59 милиарда приходи през същото тримесечие преди година. До края на юнското тримесечие крипто активите на Coinbase възлизат на 428 милиона долара, което е с 50% по-малко от 1 милиард долара активи в края на мартенското тримесечие.

Компанията пише в писмо до своите акционери, „Второто тримесечие беше тест за издръжливост за крипто компаниите и като цяло беше сложно тримесечие. Драматичните пазарни движения промениха поведението на потребителите и обема на търговията, което повлия на приходите от транзакции, но също така подчерта силата на нашата програма за управление на риска.“