Големите технологии гледат напред към потенциално мрачно четвърто тримесечие и пазарът на жилища се охлажда

TL; DR

• Най-добрите в Силиконовата долина не са имали страхотно Q3 и нещата изглеждат по-зле за Q4
• Жилищният сектор остава силен през последните 12 месеца, но изглежда спира с най-големия месечен спад в растежа от началото на записите през 1987 г.
• Тематичното инвестиране е потенциално много привлекателна опция
• Топ седмични и месечни сделки

Абонамент за бюлетинът на Forbes AI за да останете в течение и да получавате нашите подкрепени от AI инвестиционни прозрения, най-новите новини и други, доставяни директно във входящата ви поща всеки уикенд.

Големи събития, които могат да повлияят на вашето портфолио

Още новини за приходите тази седмица и не много от тях са добри. За разлика от големите печалби, отбелязани от банковия сектор миналата седмица, през последните няколко дни всичко беше свързано с технологиите и съобщенията не бяха твърде розови.

Има няколко основни теми, които са пренесени в съобщенията от Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft и Spotify, които са причинили някои проблеми през Q3. Предвижда се те да се влошат в Q4.

Слонът в стаята беше силата на щатския долар. Докато вътрешният пазар представлява най-значимата част от приходите за всички големи технологични компании, приходите от чужбина, като например в Европа и Азия, все още съставляват голям компонент от техните приходи.

Тъй като повечето основни валути падат спрямо щатския долар, това означава понижаване на печалбите, единствено поради валутни движения. В някои случаи това е означавало спад на приходите до двуцифрени цифри, като Apple заяви в съобщението си за печалбите снощи, че е поставило 10% пробив в крайната им линия.

Вторият основен фактор е просто спадащото търсене. Тъй като инфлацията остава на високи нива и постоянно съществуващата заплаха от рецесия, компаниите започнаха да намаляват своите маркетингови бюджети. Това удря приходите от реклама, като компании като Meta и Alphabet са особено податливи на спад в цените на рекламите. Очевидно потребителите също затягат коланите.

Технологичните акции имаха неравна седмица. Това не се дължи само на пропуските през третото тримесечие, но особено поради изключително негативните насоки за четвъртото тримесечие.

-

Тази седмица бяха публикувани и нови данни за жилищата, които показват, че средният дом в Съединените щати е нараснал с 13% през годината до август. Това може да звучи доста добре, но реалността е, че показва доста голямо забавяне спрямо предходния месец, когато 12-месечният темп на растеж достигна 15.6%.

Тази промяна от 2.6% представлява най-големият спад в Индекс на цените на дома на S&P CoreLogic Case-Shiller тъй като стартира през 1987 г., което показва бързия обрат, който преживяваме на пазара на недвижими имоти в момента.

Това не е голяма изненада, като се има предвид колко бързо се покачват лихвите. Новите ипотеки сега са значително по-скъпи, отколкото бяха само преди 12 месеца. В началото на 2022 г. средната 30-годишна лихва по ипотечните кредити се движи около 3%, а сега е нараснала до над 7%. При ипотека от $300,000 1,265 това означава, че средната месечна вноска се е увеличила от $1,996 до $XNUMX.

Това вероятно ще доведе до по-ниски нива на активност в жилищния сектор. По-ниската активност означава по-малко конкуренция, което води до по-малко увеличения на цените и по-високи отстъпки.

Като се има предвид това, очевидно има големи разлики в цялата страна, като някои пазари се представят много по-добре от други. Най-голямото увеличение на годишна база е отбелязано в Маями (+28.6%), Тампа (+28%) и Шарлот (+21.3%), като най-големият спад се усеща в Сан Франциско (-4.3%), Сиатъл (-3.9%) ) и Сан Диего (-2.8%).

Тази седмица водещата тема от Q.ai

По време на бичи пазар инвеститорите могат да изберат почти всичко, в което да инвестират, и ще направят печалби. Разбира се, някои акции или инвестиции ще се справят по-добре от други, но посоката на пазара като цяло е в една посока. Когато пазарите се колебаят, това не е така.

Видяхме това през последните няколко седмици, като банките обичат нарастващите лихви, а технологиите го мразят. В този тип среда тематичното инвестиране има много смисъл. Например, точно сега времената вероятно ще бъдат по-трудни за акциите с растеж, като същевременно позволяват стойността и качеството на акциите да се задържат относително добре.

В Q.ai пакетираме тази идея за тематично инвестиране чрез използването на факторно базирани ETF. Има пет различни фактора, които вземаме предвид, и нашият AI автоматично коригира сместа въз основа на своите прогнози за следващата седмица. Факторите, които използваме са:

- Инерция: акции, които са се представяли по-добре през предходни периоди (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Стойност: търговия с акции за сравнително евтини финансови съотношения (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Размер: акции на компании с относително по-малка пазарна капитализация (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Качество: акции на компании с висока възвръщаемост на капитала и предвидим растеж на печалбите (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Ниска волатилност: акции, които са по-малко чувствителни към цялостните движения на пазара, както нагоре, така и надолу (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Всеки от тези ETF инвестира в стотици компании, които съответстват на свързания фактор на ETF. Стратегия, задвижвана от AI, като тази на Q.ai По-умна бета версия, може да помогне за поддържане на диверсификацията, като същевременно се адаптира към променящите се пазарни условия, когато факторите попадат в или в немилост.

Топ търговски идеи

Ето някои от най-добрите идеи, които нашите AI системи препоръчват за следващата седмица и месец.

Green Brick Partners (GRBK) – Домашният майстор е един от нашите Топ покупки за следващата седмица с оценка B в нашите фактори за растеж и ниска волатилност на импулса. Приходите са нараснали с 50.5% през 12-те месеца до края на юни.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Генната терапия е една от нашите Топ Shorts за следващата седмица с нашия изкуствен интелект ги оценява с F като стойност на качеството. Печалбата на акция е намаляла с -8.74% през последните 12 месеца.

Consol Energy (CEIX) – Въглищарят е един от нашите Топ покупки за следващия месец с рейтинг A в нашия фактор за стойност на качеството и в техническите показатели. Печалбата на акция се е увеличила с 97.55% през 12-те месеца.

Cincor Pharma (CINC) – Фармацевтичната компания е една от нашите Топ Shorts за следващия месец като нашият AI ги оцени с F за ниска волатилност на импулса и D за стойност на качеството. Нетният доход беше -76.14 милиона долара през 12-те месеца до юни.

Нашите AI Най-добрите ETF сделки за следващия месец е да инвестира в метали, минно дело, суров петрол и Германия, както и в къси индустриални предприятия и предприятия с малка капитализация. Топ купувачи са SPDR S&P Metals & Mining ETF, американският Brent Oil Fund LP и iShares MSCI Germany ETF. Топ шорти са Industrial Select Sector SPDR Fund и Vanguard Small-Cap ETF.

Наскоро публикувани Qbits

Искате ли да научите повече за инвестирането или да изострите съществуващите си знания? Qai публикува Qbits на нашия Център за обучение, където можете да дефинирате условия за инвестиране, да разопаковате финансови концепции и да повишите нивото си на умения.

Qbits са смилаемо инвестиционно съдържание, което може да се хапва, предназначено да разбие сложни концепции на обикновен английски.

Вижте някои от най-новите ни тук:

Всички абонати за бюлетин ще получат a $100 бонус за регистрация когато депозират $100 или повече.