Милиардерът Марк Кюбан атакува системата

Внезапният срив на борсата за криптовалути FTX разтърси индустрията и извън нея. Финансовите затруднения на компанията изненадаха мнозина, тъй като компанията и нейният главен изпълнителен директор и основател Сам Банкман-Фрид се оказаха спасители на много борещи се крипто бизнеси през лятото.

Те бяха спасили видни криптовалути като BlockFi, Voyager Digital, Celsius Network и Robinhood (HOOD), които бяха преживели ликвидна криза в резултат на внезапния колапс на сестринските криптовалути Luna и UST, или TerraUSD.

Това, което изглежда никой не осъзнаваше, беше, че бизнес практиките и балансът на FTX не бяха това, което Bankman-Fried и компанията твърдяха. Като борса за криптовалута, FTX изпълняваше поръчки за своите клиенти, приемайки пари в брой и купувайки крипто валути от тяхно име. FTX служи като попечител, като държи крипто валутите на своите клиенти.

След това FTX използва крипто активите на своите клиенти, за да генерира пари чрез заеми или правене на пазара чрез търговското подразделение на дъщерната си компания Alameda Research. През лятото на 2022 г. средствата, заети от FTX, бяха използвани за спасяване на други крипто институции.

Кубинецът е бесен

FTX използва крипто валутата, която издава, FTT, като обезпечение в своя баланс по същото време. Поради риска от концентрация и променливостта на ДФС, това представлява значителна експозиция.

Когато тази експозиция беше разкрита, клиентите се втурнаха да ликвидират своите крипто позиции и да си върнат парите, опасявайки се от колапс на FTX. Клиентите изтеглиха рекордните 5 милиарда долара на 6 ноември. Това беше борсово движение. Това доведе до неплатежоспособност на FTX, тъй като му липсваха крипто активи, които сега бяха дадени на заем или продадени, за да изпълнява поръчките за продажба на своите клиенти.

Цените на криптовалутите се сринаха в резултат на паниката. Инвеститорите продават акции на компании за криптовалута като Coinbase (COIN) и MicroStrategy (MSTR), опасявайки се от верижна реакция. Въпросът сега е кои фирми ще бъдат засегнати.

Парите на много инвеститори на дребно и институционални инвеститори никога няма да бъдат видени отново.

Случаят FTX, според Марк Кюбан, илюстрира дисфункцията на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), основният регулатор на финансовите пазари. Кюбан смята, че федералната агенция позволява на публично търгуваните компании умишлено да подвеждат инвеститорите.

Собственикът на отбора на Далас Маверикс от НБА наскоро изрази недоволството си от това, което той нарича laissez-faire отношение, чиито жертви той нарича „издеватели“ или инвеститори, които купуват акции в компании въз основа на обещания, дадени от ръководители, които често са опетнени с лъжи.

По същество милиардерът атакува системата като цяло, въпреки че е част от нея. “Фондовият пазар е сцена, на която конкурентите се преструват, че техните акции представляват собственост в тяхната компания. Под това прикритие те активно предлагат своите акции на купувачи, опитвайки се да повишат цената и често сами купуват акции, за да компенсират липсата на търсене. Кюбан коментира в Twitter на 12 ноември.

Фондовият пазар е платформа, където компаниите се преструват, че техните акции представляват собственост в тяхното предприятие. Използвайки този претекст, те активно предлагат акциите си на купувачи, опитвайки се да повишат цената, често сами купуват акции, за да компенсират липсата на търсене https://t.co/PtCTz8C7r8

- Марк Кубан (@mcuban) Ноември 12, 2022

„Няма присъща стойност“

По същество милиардерът, който е инвестирал в стотици бизнеси и е основал дузина собствени, осъжда феномена на обратното изкупуване на акции, което е индиректен начин компаниите да увеличат цената на акциите си.

„Те издават акции на себе си, за да ускорят компенсацията си, като рядко правят същото за всички, освен за служителите, които вече са високо компенсирани“, каза милиардерът, като добави към критиките си към публичните компании.

Той продължи: „Когато акционерите се опитват да повлияят на операциите на предприятието чрез препоръки или активно участие в събрания на акционерите, тези усилия се отхвърлят като дразнещи, разбивайки мита за акциите, представляващи собственост. Как се справям досега?“

Митът за акциите, представляващи собствеността, се разпада, когато акционерите се опитват да повлияят на операциите на предприятието чрез препоръки или активно участие в събрания на акционерите, където тези усилия се отхвърлят накратко като раздразнение. Как се справям досега?

- Марк Кубан (@mcuban) Ноември 12, 2022

Тези акции, според Кюбан, имат „без присъща стойност.“

„Единствената им стойност идва от продажбата на някой, който вярва, че стойността на дела ще нарасне,“ Кубан обясни. „За да увеличи търсенето, компанията ще предлага своите акции на фондове и брокери с надеждата, че те ще ги закупят и препоръчат на своите клиенти. Обажданията за тримесечни приходи са един инструмент. Друг метод е да се разработят модифицирани структури за отчитане като EBITDA и други изобретени показатели.

EBITDA означава печалба преди лихви, данъци, обезценка и амортизация и се използва от инвеститорите за оценка на финансовото състояние на компанията. По същество информацията, която фирмите често предоставят на инвеститорите, е преувеличена в най-добрия случай и фалшифицирана в най-лошия.

„За съжаление на глупаците, имам предвид инвеститорите, има хиляди компании, одобрени от SEC, които търгуват извън големите борси с малко регулации, по-малко информация и по-малко ликвидност, и където често виждаме ФАЛИРАЛИ компании да търгуват с милиони акции,“ Кубан заключи.

За съжаление на глупаците, имам предвид инвеститорите, има хиляди компании, одобрени от SEC, които търгуват извън големите борси, за които има малко регулация, по-малко информация или ликвидност и където често виждаме ФАЛИРАЛИ компании да търгуват с милиони акции.

- Марк Кубан (@mcuban) Ноември 12, 2022

Въпреки че коментарите на Кюбан се отнасяха до фондовите пазари и SEC, очевидно много от неговите критики са валидни за крипто света, където често токени без присъща стойност се продават на нищо неподозиращи инвеститори под претекст, че представляват някакъв вид „дял“ в организацията, която ги е издала.

сроден

Dash 2 Trade – Предварителна продажба с висок потенциал

• Активна предварителна продажба на живо сега – dash2trade.com
• Роден токен на екосистемата на крипто сигнали
• KYC Проверен и одитиран