Най-новата инвестиция на BlackRock проправя пътя към цифровите активи на Уолстрийт

Преди пет години председателят на BlackRock Лари Финк стана известен нарича биткойн е „индекс на пране на пари“. През годините, откакто най-големият мениджър на активи в света, поддържащ около 10 трилиона долара клиентски средства, до голяма степен стои далеч от цифровите активи.

Така че, когато Финк пише в своята годишна писмо на акционерите, публикувана в края на март, че хаосът, причинен от нахлуването на Русия в Украйна, може да ускори приемането на цифрови валути, мнозина го тълкуваха като знак, че финансовият гигант най-накрая загрява за крипто.

Сега BlackRock ще стане основният мениджър на паричните резерви на USD Coin (USDC), дигитален актив на стойност 50 милиарда долара, обвързан със стойността на щатския долар. Той поема тази роля като част от кръг за финансиране от 400 милиона долара, обявен вчера от базирания в Бостън Circle, един от основните емитенти на USDC. След увеличението, с допълнително участие от Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP и Fin Capital, Circle планира да направи публичен дебют чрез SPAC сделка, оценена на $9 милиарда, до края на тази година.

Говорейки пред Forbes, главен изпълнителен директор на Circle, Джеръми Алер, не разкри какъв процент от резервите на стабилната монета ще управлява BlackRock или подробности за партньорството, но каза, че ще „проучи начини за прилагане на USDC на традиционните капиталови пазари“. Allaire сподели, че връзката се развива от близо година.

Такива реализации биха могли да помогнат за връщането на допълнителни приходи към Circle и BlackRock. Във финансовите документи, публикувани с обявяването на ревизираната сделка SPAC през февруари, Circle очаква неговите резерви на USDC за генериране на приходи от 438 милиона долара през 2022 г., нараствайки до 2.2 трилиона долара през 2023 г.

BlackRock отказа да коментира подробностите по сделката, но според днешното тримесечие за печалбите, освен криптовалутите и стейблкойните, компанията също проучва токенизиране на активи и разрешени блокчейн. През юни беше така съобщи че BlackRock е искал да наеме лидер в блокчейн.

Това партньорство също е забележително, защото е първото ангажимент за цифрови активи, което включва баланса на самата BlackRock, Inc. Преди това мениджърът на активи беше кредитиран с експозиция към крипто чрез 7.3% дял в MicroStrategy, най-големият корпоративен притежател на биткойн с близо 5 милиарда долара от криптовалутата и няколко десетки договори на CME биткойн фючърси, договори, уредени в брой в щатски долари, базирани на веднъж дневно референтен курс на цената на биткойн в щатски долар. Но тези инвестиции бяха направени чрез дъщерни дружества на BlackRock или фондове, които управляват активите на клиентите.

Сделката също е голямо одобрение към USDC. Пазарната му капитализация нарасна от 4 милиарда долара в началото на миналата година до над 50 милиарда долара днес, но все още не е настигнала 82.5 милиарда долара на Tether. Въпреки липса на прозрачност относно размера и състава на своите резерви и регулаторния надзор, Tether успя да запази позицията си на предпочитан стабилкойн сред крипто инвеститорите до голяма степен поради ранното си пристигане през 2014 г.

USDC, стартирана от Circle и Coinbase четири години по-късно, също беше критикувана за непрозрачността си при деклариране на резервите си, особено що се отнася до размера и кредитоспособността на търговските книжа и корпоративните облигации, които са в основата на актива. Въпреки това, последно Август коригира рисковата си стратегия и се ангажира да обезпечава актива само с физически пари и съкровища. Тя също така е кандидатствала да стане национална банка.

Сега, с подкрепата на BlackRock, стабилкойнът се надява да намери основа като цифров актив за традиционните финансови институции и инвеститори.

Сътрудничеството е „потенциално огромна стъпка напред в начина, по който дигиталната валута в долари може да работи не само на арената на цифровите активи, но все повече и в традиционните финанси“, каза Allaire.