Планираното пускане на токенизиран фонд от BlackRock ще донесе легитимност на публичните блокчейни като Ethereum, според анализатори от изследователската и брокерска компания Bernstein.
BlackRock, най-големият мениджър на активи в света, наскоро обяви своя първи токенизиран фонд, USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Фондът на BlackRock осигурява легитимност на блокчейните
Първият токенизиран фонд на BlackRock работи на блокчейн Ethereum. Според анализатори от Bernstein, последният ход на BlackRock носи легитимност на публичните блокчейни като Ethereum. Според анализаторите Гаутам Чугани и Махика Сапра, решението на BlackRock да използва публичен блокчейн, като Ethereum, вместо частни вериги като Onyx на JPMorgan, разширява оперативната съвместимост и програмируемостта в пространство, което до голяма степен се разглежда като казина на дребно.
Докладът добавя, че ходът на BlackRock може да насърчи по-традиционните институционални клиенти да приемат фондове във веригата.
„Обратното изкупуване на токенизирани фондове може да бъде във веригата с интеграция на стабилни монети (напр. USDC). Новите класове активи (облигации, акции, валутни стабилни монети) могат да доведат до оперативна съвместимост между класовете активи във веригата и възможност за по-нататъшно програмиране въз основа на условията на договора за сделка. Водопроводът, изграден за спекулации на дребно, започва да стимулира институционалната полезност.“
Токенизираният фонд на BlackRock
BlackRock обяви планове за токенизиран фонд на паричния пазар в партньорство с фирмата за финансови услуги Securitize и се стреми да задълбочи своето нахлуване в дигиталните активи след пускането на спот Bitcoin ETF през януари. Според декларация, направена в Комисията по ценни книжа и борси на САЩ, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) е ликвиден фонд, който инвестира в съкровищни бонове на САЩ, споразумения за обратно изкупуване и пари в брой. BlackRock обаче все още не е предоставил дата за стартиране на фонда.
Securitize ще бъде платформата за токенизация и агентът за прехвърляне и разположение. Партньорите на екосистемата включват Anchorage, Coinbase, BitGo и Fireblocks, които биха улеснили попечителството и сетълмента на цифрови активи. BNY Mellon ще отговаря за оперативната съвместимост с традиционните пазари, като съхранява активите на фонда.
Токенът BUIDL
Според данни от Etherscan, токен, наречен BUIDL, е създаден в блокчейна на Ethereum. В момента има максимално предлагане от 100, но само един притежател на токени. Токенът е проектиран да предлага стабилна стойност от $1 на токен и да изплаща дивиденти на квалифицирани инвеститори под формата на токени, представляващи доходността в щатски долари.
„Токенизацията може да се разглежда като следващата еволюция на финансовите пазари, подобно на ETF вълната от последните 2 десетилетия.“
Въздействие върху крипто екосистемата
Анализаторите заявиха, че докато токенизираните фондове не са нищо ново, BlackRock привлича партньори както от традиционните, така и от крипто екосистемите, ще помогне да се насърчат традиционните институционални клиенти да приемат фондове във веригата с намалено триене.
„Това ще действа като първия голям тест за институционалните притежатели, които ще изпитат 24*7 незабавни ползи от блокчейна с повишена прозрачност и подобрена капиталова ефективност при намалени оперативни разходи. За институционален притежател, използващ ликвидни средства като маржин/обезпечение, има значителни ползи за контрагентите с повишена прозрачност и капиталова ефективност от незабавния сетълмент.“
Токенизираните фондове също биха могли да се превърнат в нова категория за растеж за мениджърите на активи и тяхното участие може да се развие от прости инвестиции чрез ETF до изграждането на продукти във веригата като източник на търговски приходи и възможност за спестяване на разходи.
Отказ от отговорност: Тази статия е предоставена само с информационна цел. Той не се предлага или е предназначен да се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.
Източник: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein