Подгответе се за променлива 2022 г., но се придържайте към този технологичен твърд, когато дойде бурята, казва инвестиционният съветник

Докато графика на Deutsche Bank (по-долу) разкрива повече притеснения за технологични балони, нашите обаждане на деня прави дело за един от най-големите технологични привърженици, Apple
AAPL,
-1.89%,
казвайки, че производителят на iPhone има асо в дупката, на което малцина обръщат внимание.

Това призив идва от инвестиционния съветник Wedgewood Partners, който започва своето клиентско писмо за четвъртото тримесечие на 2021 г. с предупреждение за нестабилност на пазара за 2022 г., предизвикано от централните банкери, които са на път да въведат някакъв пазарен хаос, като извадят щепсела от години на евтини пари . Дори китайският президент Си Дзинпин беше чут да предупреждава Фед да не повишава лихвените проценти във виртуален Давос във вторник.

Въпреки това съветникът също вижда възможности за напред, тъй като продажбите набират скорост и те планират да се придържат към Apple, която притежават от 16 години.

Докато Wedgewood каза, че не може да предвиди многото продукти, които компанията представи, „знаехме, че вертикално интегрираната стратегия за разработване на продукти [софтуер и хардуер] на Apple е уникална и изключително способна да създава продукти и преживявания, които клиентите смятат за достатъчно полезни, за да харчат нарастващи суми време и пари”, каза съветникът.

Днес тази стратегия остава непокътната, но по-важното е, че Apple управлява ключово ново царство, като е разработила над дузина персонализирани процесори и интегрални схеми, откакто пусна на пазара своите процесори от „A-series“. Например един, който той произведе през 2017 г., осигури на iPhone X достатъчно мощност за работа с FaceID 3-D алгоритми, използвани за отключване на телефони и извършване на цифрови плащания.

„Apple ефективно създаде бизнес с полупроводници, който съперничи и дори превъзхожда някои от най-утвърдените бизнеси, фокусирани върху полупроводниците в индустрията“, каза Уеджууд. „Apple продължава да се диференцира чрез вертикална интеграция, която е отличителен белег на дългосрочната стратегия на Apple за растеж и улавяне на превъзходна рентабилност. Трудно е да се предвиди какви нови продукти ще бъдат представени; въпреки това смятаме, че тази стратегия трябва да продължи да служи
акционерите доста добре."

Други топ позиции, препоръчани от Wedgewood, включват телекомуникационната група Motorola
М: ДА,
-2.25%,
друг технологичен твърд Microsoft
MSFT,
-2.43%
и търговец на дребно Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Ето един последен коментар от Wedgewood относно бурята на акциите, която вижда да назрее. „Графиката по-долу ни напомня, че когато царят спекулации, пазарите могат да се издигнат много по-високо от това, което изглежда трезво“, но когато паднат „пазарите ще повторят дългата си история на падане по-бързо и по-далеч от това, което изглежда трезво“.

„Дългосрочните инвеститори трябва да подкрепят такъв недостатък. Такива времена са възможности за подобряване на портфейлите. Нашите моливи са наточени за възможности, докато г-н Пазар ги обслужва.”

Пазарите

Акциите на Microsoft се понижават, след като технологичната група потвърди, че ще купи Activision Blizzard
ATVI,
+ 25.88%
в сделка за 68.7 милиарда долара. Акциите на геймърската група летят, заедно с тези на конкурента Electronics Arts
И ТОВА,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
добави към разочароващата партида от банкови резултати от миналата седмица, като акциите намаляха, тъй като печалбите паднаха, с Чарлз Шваб
SCHW,
-3.53%
също пада на мрачни резултати. Киндер Морган
KMI,
-1.06%
и Алкоа
AA,
-2.18%
тепърва предстоят.

Акции на Airbnb
АБНБ,
-5.67%
се понижават след рейтингите и намаляването на целта от анализатор, който вижда множество странични ветрове и твърде малко катализатори.

Производственият индекс на Ню Йорк Empire State за януари не отговаря на очакванията. Индексът на Националната асоциация на строителите на жилища за същия месец все още предстои.

Непубликувано проучване на израелска болница показа втори Pfizer
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
или Модерна
MRNA,
-8.85%
бустерите не спират омикронните инфекции. Отделно, главният изпълнителен директор на Moderna Стефан Бансел каза, че компанията му работи върху комбиниран усилвател на грип/COVID, докато главният медицински съветник на Белия дом д-р Антъни Фаучи каза, че е твърде рано да се каже дали omicron ще ни изведе от пандемията.

Друго проучване казва, че инфекциите с COVID превръщат децата в придирчиви ядещи поради нарушения на паросмията, които изкривяват обонянието им. А китайските държавни медии казват, че пакетите от САЩ и Канада са помогнали за разпространението на омикрон, тъй като Хонконг се готви да унищожи хиляди хамстери.

Лоби група на авиокомпаниите предупреждава за „хаос“ за пътниците в САЩ заради 5G услугите, които се пускат този месец, в писмо, подписано от големите превозвачи, UPS
UPS,
-0.46%
и FedEx
FDX,
-1.13%.

Лари Финк, председател и главен изпълнителен директор на BlackRock
BLK,
-1.96%
каза, че инвеститорите трябва да знаят къде стоят лидерите на компаниите по обществени въпроси.

Търговец на дребно Walmart 
WMT,
-1.75%
разглежда създаването на своя собствена криптовалута и незаменими токени, според заявките за патент в САЩ.

Пазарите

Комбинацията от Nasdaq
COMP,
-2.60%
бяга напред със загуби, с Dow
DJIA,
-1.51%
и S&P 500
SPX,
-1.84%
също по-ниски във вторник, водени от тези за Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
като доходност от облигации
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
скок през кривата. Цени на петрола
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
нарастват, след като подкрепяните от Иран бунтовници хуси предприеха смъртоносна атака с дронове срещу ключово петролно съоръжение в Абу Даби. Goldman Sachs също прогнозира, че Brent може да надхвърли 100 долара за барел през 2023 г., докато ОПЕК остави прогнозата си за глобално търсене на петрол за 2022 г. непроменена.

Загубите се разпространиха в Азия
НИК,
-2.80%
и европейски акции
SXXP,
-0.97%,
с ключова доходност на немски пакети
TMBMKDE-10Y,
0.007%
на път да стане положителен за първи път от три години.

Диаграмата

Януарско проучване сред над 500 инвеститори, анкетирани от Deutsche Bank, показва малко по-мрачно настроение. Например, те са по-мечи:

Много, особено тези над 34 години, смятат, че технологичните акции са в балон:

И те продължават да виждат инфлацията като най-големия риск за пазарите, но също така се притесняват от по-агресивния Фед:

Ето най-добрите акции на MarketWatch към 6 сутринта източно време.

Случайни прочитания

Пасторът от Тулса се извинява, че е избърсал слюнката си върху лицето на мъж по време на проповед.

Високата екологична цена на вашите любими хапчета с рибено масло.

„Трябва да знаеш“ започва рано и се актуализира до звънеца, но се регистрирайте тук, за да го доставите веднъж на вашата електронна поща. Изпратената по имейл версия ще бъде изпратена около 7:30 ч. Източна.

Искате повече за следващия ден? Регистрирайте се за The Barron's Daily, сутрешен брифинг за инвеститори, включително ексклузивни коментари от Barron's и MarketWatch писатели.