Могат ли застрахователните компании да помогнат за приемането и популярността на DeFi?

Застраховката DeFi може най-накрая да има шанс да успее на проблемни крипто пазари, но само ако може да преодолее ключови пречки.

По-малко от 1% от активите на стойност 47 милиарда долара в DeFi екосистема в момента са защитени от политика, която ще помогне да ги замените в случай на хакване или програмна грешка. Това беше вярно и през юни миналата година, след загубата на обвързване за алгоритмичния стейбълкойн на Terra Luna, TerraUSD, което доведе до загуба от 40 милиарда долара. Последствията от тази поява на черния лебед обхванаха бизнеса до края на годината и някои биха казали, че се усещат и днес.

Застрахователни искове на DeFi на обща стойност десетки милиони долари бяха направени в резултат на това, че потребителите се опитаха да възстановят загубите си. От юни досега са заведени и изплатени около 68% от исковете. След като оцеляха при своето огнено кръщение, фирмите, продаващи DeFi покритие, популярната дума, използвана в сектора за този вид застраховка, са уверени, че ще запазят инерцията.

Обща фраза за застраховка, която покрива поведение, свързано с блокчейн, е „DeFi покритие“. Тя работи на същите основни принципи като конвенционалната застраховка: притежателите на полици плащат премия и им се изплаща, ако и когато предявят иск за застрахователно събитие. Продуктите всъщност се различават от типичните застраховки в отговор на тези събития: стабилни монети, които губят обвързването си, крипто активи, които се заключват на платформа, хакове или грешен код, водещ до нестабилно поведение в интелигентните договори.

Изплащанията могат да се извършват по различни начини и с различни темпове.

Тези инструменти могат да изпратят плащане на притежател на полица веднага щом забележи, че стабилната монета е паднала с 5% или повече под стойността на целевия си актив, което би било случаят с нещо като стабилна монета, която губи своята връзка, като например когато монета, проектирана да държи стойност от $1 внезапно пада под тази марка. Обикновено има 90-дневно време за изчакване, преди да могат да бъдат подавани искове при други обстоятелства, като например когато средствата на клиента се блокират в платформата на компанията. Хората обикновено ги претеглят, за да определят кои са надеждни.

Въпреки всички прилики, покритието на DeFi трябва да се справи с факта, че застрахователният сектор в САЩ е под строго регулиране от 1940 г. насам. Следователно компаниите, които продават DeFi покритие, предпочитат думата „DeFi покритие“, въпреки факта, че се държи и изглежда много като това, което повечето хора биха сметнали за застраховка.

Според OpenCover повече от 17,000 284 корици са продадени от юни насам. Джеремая Смит създаде уебсайта през декември, за да събира информация от разширяващия се покривен пазар на DeFi в мрежите Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain и Avalanche. Към вторник покриващите компании на DeFi като Nexus Mutual и InsurAce са имали заключена обща стойност от XNUMX милиона долара.

Налична малка защита

По този начин по-малко от 1% от активите на стойност 47 милиарда долара, които в момента се държат в DeFi протоколи като Aave и Lido, са защитени. През юни, когато OpenCover първоначално започна да следи общата стойност, заключена в доставчиците на покритие, 394 милиона долара бяха заключени в покрития в сравнение с почти 80 милиарда долара активи в екосистемата DeFi – по-високи общи суми, но приблизително същият процент на покритие.

Приблизително 68% от 525-те искания, които са направени оттогава – за всичко от страничната верига на Axie Infinity и Binance преходни хакове към нападение на флаш заем на Mango Market или фалит на фирми за криптовалута като Celsius и FTX – доведоха до изплащане.

Разумно е, че привлекателността на покритието на DeFi за degen общността ще стане очевидна едва след падащи цени, фалит и хакове.

Degens, термин, използван специално за дегенерати в криптосферата, процъфтяват при високорискова търговия и крипто фиксация. Освен това, дори и да не се запишат директно Актив застрахователни полици, те все още могат да имат наличен предпазен механизъм следващия път, когато получат rekt.

Това е в резултат на DAO, DeFi инициативи и други фирми за криптовалута, които все повече купуват свои собствени застраховки, според Смит.

Не е необходимо да получавате застраховка сами като потребител. Освен това можете да използвате протокол, за да гарантирате сигурността на всеки потребител, добави той. Много по-лесно е просто да организирате всичко по този начин.

Екипите, които пускат нови приложения на DeFi, могат да гарантират, че поне част от загубените пари на клиентите могат да бъдат възстановени по този начин.

Освен това това предполага, че има потенциал за доставчици на много специализирано покритие, като Sherlock Protocol, който е специализиран в покриването на интелигентни договори. Кодовите блокове, известни като „интелигентни договори“, изпълняват поредица от инструкции в отговор на вход, като например покупка или продажба на токен, ако цената му достигне определено ниво. Досега Sherlock е продавал покритие на протоколи като DeFi обмен на опции Lyra, платформа за залагане LiquiFi и крипто кредитор Euler.

В края на ноември Джак Санфорд, съосновател на Sherlock, каза,

Ние се занимаваме единствено с риска от използване на интелигентни договори. Имахме късмет, че бяхме силно концентрирани, което ни попречи да бъдем изложени на каквото и да било. От стартирането ни преди 14 месеца не е имало искове.

15-те процеса на Sherlock все още не са дали никакви искове, но е имало известно излагане на заразата от дългата опашка на фалита на FTX.

Orthogonal Trading изпадна в неизпълнение на заеми на стойност 31 милиона долара от кредитен пул, управляван от M11 Credit, според съобщение от декември от платформата за кредитиране DeFi Maple Finance. Sherlock разкри в публикация в блог, че е внесъл USD Coin (USDC) в пула в размер на $5 милиона през август.

Sherlock се опита да изтегли парите си, след като FTX обяви фалит на 11 ноември, но не успя да го направи поради необходимия 90-дневен период на блокиране. Тъй като компанията вече беше загубила 4 милиона долара, когато Шерлок успя да получи достъп до своя USDC, беше твърде късно.

Според публикацията в блога на компанията от 5 декември,

Шерлок все още измисля своята идентичност по отношение на това къде се вписва в екосистемата, но става все по-ясно, че Шерлок трябва да има възможно най-малко излагане на централизирани субекти и че Шерлок трябва да делегира разпределението на капитала другаде, вероятно обратно към самите залагащи.

От началото на годината компанията е покрила пет допълнителни процеса и на 20 януари стартира конкурс за одит на Оптимизъм. Санфорд каза, че макар и да не е идеално, превръщането на одитите на интелигентни договори в публични състезания между изследователите по сигурността на блокчейн за награди води до по-задълбочени резултати, отколкото използването на вътрешни екипи.

„Никога няма 100% гаранция, че няма да има грешка. За мен няма значение какъв договор разглеждате. Ако е ОтменетеПървият му договор, винаги има потенциал нещо да бъде откраднато от него поради проблем, който никой все още не е открил, каза той. И в резултат на това имате парадокса, че хората, които изискват 100% гаранция, за да инвестират парите си, никога няма да могат да го постигнат поради начина, по който работи кодът. И следователно, по мое мнение, застраховката е единственият начин да преодолеем това препятствие.

Междувременно InsurAce има над $12 милиона покритие, заключено за 150 протокола в 20 различни вериги, което го прави третият по големина доставчик на DeFi покритие след Nexus Mutual и Unslashed Finance.

Според статистиката на компанията 182 от 219 иска, които е получила, са свързани с алгоритмичната стабилна монета TerraUSD, която губи обвързването си едно към едно с щатския долар през май 2022 г. Общо 10 милиона долара са изплатени на 141 от тях .

Главният маркетингов директор на InsurAce Дан Томпсън казва, че изплащанията помагат на бъдещите клиенти да развият чувство на доверие и надеждност. Но тъй като иска да започне да предлага покритие на много по-голяма клиентела, InsurAce изведнъж се оказва в повратна точка.

„Искаме да се установим на Бермудите, за да можем да поддържаме презастраховане. За да влезем на пазара, презастрахователните компании ни преследват от около година, каза той за Decrypt. Това е предимство, защото ще ни позволи да приемем някои от по-големите клиенти и клиенти, които изискват високи нива на покритие.

Според Томпсън, InsurAnce получава ежеседмични искания от институционални фондове и хора с висока нетна стойност, търсещи покритие до 20 милиона долара, които няма да може да предостави, докато не се премести на Бермудите. Той ще може да работи с презастраховател, който служи като застраховател за застрахователните компании и им позволява да поемат повече риск, отколкото иначе биха могли да поемат, съгласно застрахователните разпоредби на Бермудските острови.

Когато InsurAce действа, той няма да го направи сам. В съобщение за новини се посочва, че един от неговите конкуренти, Chainproof, доставчик на покритие на интелигентни договори, се е преместил там през юли.

Желанието на традиционните застрахователни компании да започнат да покриват блокчейн дейности е съвсем скорошна тенденция. Според Пол Рикар, партньор в застрахователния отдел на консултантската фирма Oliver Wyman, много от тях доскоро не са имали необходимите познания в индустрията, за да разработят работещ Актив стратегия.

Пол Рикар казва, че в момента те преминават през процес, подобен на това, което се случи през 1990-те години на миналия век, когато първите планове за киберзастраховане започнаха да покриват корпоративна отговорност за грешки при обработката на данни. Оттогава те са променени, за да включват атаки срещу рансъмуер и пробиви на данни.

Традиционните застрахователи са били много успешни в прогнозирането на бъдещи събития, използвайки предишни данни, но Web3 е нововъзникващ риск, който винаги се променя, според Рикар. Следователно за участниците е изключително важно да сформират правилните съюзи с фирми, като тези, предлагащи оценки на сигурността за някои от тези Web3 организации, за да продължат да създават застрахователни продукти.

Той вярва, че застрахователните полици на DeFi от утвърдени играчи ще покрият много ограничен набор от рискове, докато се опитват да допълнят своите бизнес познания с екосистема от местни партньори на Web3, подобно на това, което се случи със застраховката за кибер отговорност.

Фактът, че застрахователният бизнес за първи път се ентусиазира по блокчейн преди пет години, само за да се разсее вълнението, направи това усилие предизвикателно.

Имаше многобройни доказателства за концепции, според Рикар. През повечето време обаче имаше проблеми, търсещи решения.

Web3 сега се превърна в неизбежен източник на риск. Освен това, въпреки цялата суматоха, причинена от крипто зараза миналата година, той също така създаде огромно количество публично достъпни данни, за да помогне на доставчиците на DeFi покритие и застраховки да разберат по-добре тези рискове.

„Наличието на всичко във веригата, прозрачно, подлежащо на одит и самостоятелна защита е цялата цел. DeFi елиминира няколко опасности по проект“, според Смит, изобретателят на OpenCover.

Трябва обаче да признаем, че то генерира нови рискове, за които трябва да разработим местни средства за защита. Поради това ние се обзалагаме, че този сектор ще бъде доста печеливш.

сроден

Fight Out (FGHT) – Преместете се, за да спечелите в Metaverse

• CertiK одитиран и CoinSniper KYC потвърден
• Предварителна продажба на ранен етап на живо сега
• Печелете безплатно крипто и постигайте фитнес цели
• Проект LBank Labs
• Партнира с Transak, Block Media
• Награди и бонуси за залагане