Неотдавнашните крипто репресии от SEC засегнаха много централизирани борси (CEX). Този контрол привлича търговците към децентрализирани борси (DEX). Въпреки това, недостатъчната ликвидност, постоянните загуби, ограничените търговски функции и високите такси за газ може да затруднят мигрирането на потребителите.
Първият децентрализиран агрегатор на ликвидност с книга за поръчки и AMM механизми е D5 Exchange, базиран на протокол Gridex, който решава проблеми с DEX, като предлага търговия, подобна на CEX.
Възходът на DEX
През ноември 2022 г. колапсът на FTX навреди значително на доверието в CEX. Същия месец Блок съобщи, че обемът на търговия за DEX се е увеличил с 93% до 65 милиарда долара.
Нововъзникващите DEX проекти със силни технологични иновации ще имат по-висок потенциал за растеж от по-старите играчи на следващия бичи пазар (като Uniswap и SUSHI). Един забележителен новодошъл е D5 Exchange.
Тристранен подход: агрегиране на ликвидност, хибриден търговски модел, върховно потребителско изживяване
И така, въпреки загубата на доверие, защо DEX не могат да победят CEX? Липсата на ликвидност, таксите за газ и непостоянните загуби са някои от проблемите, засягащи DEX. D5 Exchange, първият агрегатор, който комбинира функциите на книгата за поръчки и AMM, има за цел да революционизира крипто търговията във веригата и да ускори прехода от CeFi към DeFi.
D5 Модел за хибридна търговия на борсата: AMM + Книга за поръчки
Повечето модели за изпълнение на търговия с DEX са или книга с поръчки, или AMM. И двете имат предимства и недостатъци.
AMM позволяват търговия на неликвидни пазари. Търговците могат да затварят поръчки без съвпадение на контрагента, спестявайки гориво и завършвайки транзакции в една сделка. Въпреки това, големите търговци може да страдат от приплъзване, а LP могат да страдат от постоянна загуба, на пула липсва ликвидност. Базираните на AMM DEX продукти включват Uniswap и Balancer.
Предимство на книгите с поръчки е, че търговците могат да поставят лимитирани поръчки и да чакат да бъдат изпълнени на най-добрата цена. Ако пазарът е ликвиден, сделките могат да се извършват бързо и без приплъзване. Те се използват често в CEX и затова са известни сред основните търговци. Недостатък е, че може да се нуждаят от множество поръчки за изпълнение, което означава високи разходи за газ. Проекти като Injective и dYdX използват книги с поръчки.
D5 Exchange е първата борса, която съчетава предимствата както на AMM, така и на книгите за поръчки и е най-ликвидният и динамичен DEX на екосистемата на Ethereum, защото неговият автоматичен рутер може да агрегира ликвидност от външни DEX като Uniswap (V2+V3) и Curve, за да постигне вътрешна ликвидност и най-добър обменен курс.
GMOB+GPLM: Иновативен алгоритъм за книга с поръчки с двоен модел
Gridex Protocol захранва книгите с поръчки на D5 Exchange, първият базиран на Gridex DEX. Само Gridex има книга с поръчки на Ethereum.
Gridex's Grid Maker Order Book (GMOB) е значително подобрение в сравнение с Central Limit Order Book (CLOB) на централизираните платформи. CLOB във веригата изисква значителни ресурси. Полуцентрализирани CLOB платформи като dYdX съпоставят транзакции извън веригата и синхронизират резултатите във веригата, за да разрешат този проблем. Този подход крие системни рискове и противоречи на DeFi.
Моделът GLOB използва алгоритъма „Linear Price Linear Movement” (GPLM) за постигане на децентрализация. базирани на L1 транзакции – огромно подобрение спрямо L2 и DEX извън веригата. Нивото на газ на Gridex Protocol съответства на CFMM, докато алгоритъмът GPLM не влияе върху ефективността на сетълмента на транзакциите или потребителските разходи. Нивото на газ на Gridex Protocol е сравнимо или по-ниско от това на Uniswap, което използва механизма AMM.
GMOB и GPLM позволяват на D5 Exchange да предложи революционно търговско изживяване във веригата. С тази иновация протоколът Gridex е готов да поведе пазара на децентрализирани книги за поръчки.
Поръчките за създаване се използват в Gridex, което позволява на търговците да купуват и продават поръчки над и под пазарната цена. Освен това поръчките на производителите могат да се правят на текущата цена и ако пазарната цена се промени, те могат да бъдат изпълнени. Само когато поръчките на производителя се правят на цена купува/продава, те могат леко да се отклоняват от очакванията на търговеца, но въздействието е незначително.
Изключителна използваемост
UX дизайнът на D5 Exchange е сравним с CEX; плавен, но със свързващи портфейли, позволяващи на потребителите да търгуват незабавно, и нулево приплъзване на транзакциите.
Механизмът на мрежата на D5 Exchange разделя мрежите на три типа въз основа на детайлността на ценовия диапазон: 0.01%, 0.05% и 0.3%, подходящи за различни токени. Двойките за търговия със стейбълкойн имат ниска волатилност, така че по-фината мрежа ускорява изпълнението. За да увеличат максимално приходите от такси за транзакции, поръчките на Maker за двойки за търговия с висока волатилност трябва да използват по-груби мрежи. Пазарът ще предложи решетки за поръчки. Анулирането на поръчки помага за реорганизиране на ликвидността и избягване на краткосрочни загуби. D5 Exchange оптимизира изпълнението на поръчките и приходите от такси за транзакции.
Списък на GDX
Родната валута на Gridex, GDX, беше официално листвана на борсата D5, първият протокол за търговия във веригата за екосистемата Ethereum, на 15 март. Според данните на CoinMarketCap, цената на GDX скочи до $1.97 на най-високата си стойност, увеличение от над 1,000% от цената му в списъка от $0.16. Освен това, според данни от Abiscan, над 10,700 5 адреса на портфейла притежават малко GDX. За да улесни търговията на DXNUMX Exchange, Gridex пусна двойки за търговия като GDX/USDT, GDX/USDC и GDX/GMX.
С максимално предлагане от 200 милиона, 30% от GDX са заделени за разработване и популяризиране на проекти, основни участници и ранни инвеститори. Останалите 70% са заделени за разпространение в общността, което включва airdrops, PoS стимули и награди за производители. Кампанията за награди за мейкъри започна на Arbitrum One на търговската двойка GDX/ETH (0.05% мрежа) на 15 март 2023 г. Общият награден фонд за кампанията за награди за мейкъри е 54 милиона GDX.
Заключение
В заключение, далновидният подход на D5 Exchange за комбиниране на AMM и моделите на книгата за поръчки ще помогне на DEX индустрията да расте. D5 Exchange не решава всички проблеми на DEX индустрията, така че създателите на индустрията трябва да работят заедно. D5 Exchange и Gridex Protocol, лидери в DEX индустрията, разработват DeFi заедно.
уебсайт: https://www.d5.xyz/
раздора: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Кампания за награди на GDX Maker: https://rewards.gdx.org/
Отказ от отговорност: Това е платена публикация и не трябва да се третира като новина / съвет.
Източник: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/