Вашият любим DeFi Token гласува ли?

Ако сте чели нашия седмичен бюлетин Decrypting DeFi, вече сте чели малко за „Curve Wars“, битката за „дълбока ликвидност“ в DeFi.

Тази дискусия наскоро отново удари критична маса и сега всички в Crypto Twitter отново говорят за това.

Ето бързата и мръсна ниска, плюс как Curve Wars неизбежно ще се превърнат само в DeFi Wars.

Кривите войни в крайна сметка са борба за дълбока ликвидност, което означава, че проектите искат контрол върху пазари, които имат голям обем на сделки между много купувачи и продавачи. И Curve, a Blue-chip DeFi протокол който е оптимизиран за размяна на подобни обвързани активи (т.е. USDT за USDC, WBTC за RenBTC), е един от най-ликвидните пазари на криптовалута. 

По отношение на чистата обща заключена стойност (TVL), това е де факто най-големият проект, с над 23 милиарда долара. (TVL измерва всички пари, които са депозирани в протокол). За справка, MakerDAO намлява Aave имат TVL от $18 милиарда и $14 милиарда, съответно.

Ликвидността, или колко обем има за конкретен актив, е важна по няколко причини. Една от тези причини е, че ако ликвидността за токен (или двойка токени) е ниска, това означава, че когато се опитате да купите или продадете този токен, ще срещнете подхлъзване. Този финансов термин се отнася до разликата между цената, на която искате да купите или продадете актив, и цената, която в крайна сметка ще получите. Ниската ликвидност обикновено означава, че разликата може да бъде доста голяма.

Тази връзка между ликвидност и приплъзване е особено тромава за хора, които притежават големи количества криптовалута. 

Дори ако търгувате с относително ликвиден актив като стабилна монета, ако решите да преместите достатъчно от него, ще се сблъскате с риск от подхлъзване. И въпреки че подхлъзването може да е просто стотинки за криптовалути, китовете, които се опитват да преместят стотици милиони, могат да доведат до голяма загуба. 

Това е още по-голям риск при управлението на съкровищницата на протокола. Представете си, че губите милиони в съкровищни ​​средства поради подхлъзване.

Оптимизиране за този риск е хлябът на Curve. 

Има още една уникална функция за Curve, специално свързана с собствения токен на протокола CRV. Можете да получите този токен, като го закупите на борса или като добавите своята ликвидност към някой от различните пулове на Curve. Токенът има общо ограничено предлагане от 3.03 милиарда, след което вече няма да съществува CRV. Подобно на биткойн, скоростта, с която се разпределя и доставката на CRV, ще намалява с времето. 

Задържането на този токен ви дава достъп до гласуване на различни предложения, измервателни уреди за ликвидност (повече за това скоро) и ви позволява да печелите такси за търговия. 

Единственото нещо, което трябва да направите, за да получите достъп до тези предимства, е да „гласувате да заключите“ токена CRV. Когато заключите този жетон, в замяна получавате токен за гласуване, наречен veCRV. Колкото повече CRV заключите и колкото по-дълго го заключите, толкова повече сила на гласуване (veCRV) получавате. 

Това е токеномиката на CRV накратко. И други протоколи следват примера на Curve.

Yearn Finance, например, има само прие предложение това би превърнало YFI в токен за заключване на гласуване. Само тези, които притежават veYFI, ще могат да решат какво ще се случи с протокола. Същото предложение също така въведе подобни стимули за събиране на гласове за създаване на примамливи групи в Yearn a la крива. 

И накрая, ето защо това създава война срещу Curve, по-специално около тези „измерители за ликвидност“, споменати по-горе. Показателят за ликвидност е изискан крипто термин, който определя колко от тези CRV награди може да спечели LP, когато предоставя ликвидност на Curve пул. Колкото по-висок е габаритът, толкова повече CRV може да се спечели. 

В момента, например, на басейн за Magic Internet Money, алгоритмична стабилна монета, обвързана с долара, има доста висока оценка, че потребителите могат да спечелят до 12.85% допълнителни APY, изплатени в CRV токени. 

По този начин, ако имате достатъчно право на глас (т.е. държите тонове veCRV токени), можете да гласувате, за да спечелите вашия пул да спечели наистина високи CRV награди (от които, както споменахме, има само фиксирана сума). 

Контролирайте гласовете, събирайте повече жетони. Това е играта.

Decrypting DeFi е нашият седмичен бюлетин DeFi, винаги воден от това есе. Абонатите на нашите имейли трябва първо да прочетат есето, ден преди да излезе на нашия сайт. Абонирайте се тук.