DOJ разследва късите продавачи за потенциални търговски злоупотреби, включително „подправяне“ и „скалпиране“

Горна линия

Министерството на правосъдието на САЩ е насочено към десетки известни инвестиционни и изследователски фирми за къси продажби в мащабно федерално разследване, което продължава от миналата година, според няколко доклада, като прокурорите разследват потенциално незаконни тактики за търговия. 

Ключови факти

Федералните прокурори иззеха хардуер, търговски записи и частни комуникации като част от широко разследване дали търговците на къси търговци са използвали незаконни тактики за търговия, за да намалят цените на акциите, като споделят увреждащи доклади от изследвания преди време, The Wall Street Journal съобщиха в сряда. 

Министерството на правосъдието събира информация за близо 30 фирми за къси продажби, както и за три дузини лица, свързани с тях, от края на миналата година, по подобен начин Bloomberg съобщи преди няколко седмици.

Няколко от тактиките за незаконна търговия, които се разследват, казаха източници WSJ, включват „подправяне“ – по същество наводняване на пазара с фалшиви поръчки за повишаване или понижаване на цената на акциите – и „скалпиране“, при което акционерите активисти изплащат позиции, без да го разкриват.

Няколко изтъкнати търговци на къси продажби вече бяха заловени в разследването, включително Карсън Блок от Мъди Уотърс, за когото се твърди, че е получил заповед за обиск на ФБР, която е разширена до телефоните му миналия октомври. 

Федерални агенти в началото на 2021 г. също се появиха в дома на и иззеха компютри, принадлежащи на Андрю Лефт, основателят на Citron Research, според Bloomberg, който първи съобщи за мащабното разследване на DOJ по-рано този месец.

Известни фирми и късо продавачи, също споменати в исканията на Министерството на правосъдието за информация, включват Melvin Capital и основателя Гейб Плоткин, изследователя Нейт Андерсън и Hindenburg Research, както и Sophos Capital Management и Джим Карутърс, наред с други.

Основна информация:

Продавачите рядко са били популярна група инвеститори на Уолстрийт. Особено по време на манията за акции на мемите в началото на 2021 г., хора като Melvin Capital на Плоткин бяха сред онези, очерняни от армията търговци на дребно и тълпата на Reddit „Wall Street Bets“, които повишаваха цената на акции като GameStop и AMC Entertainment. Тълпата от акции на мемове изпитваше удоволствие да причинява големи загуби за късите продавачи, принуждавайки някои да се откажат изцяло (Андрю Лефт каза след манията на GameStop, че Citron повече няма да публикува изследвания за къси продажби, например). От друга страна обаче, късите продавачи все още могат да бъдат важни за разкриването на корпоративни скандали (Enron или Wirecard AG, например), да не говорим за няколко като Майкъл Дж. Бъри, който помогна да се предупреди за предстоящата финансова криза през 2008 г.

Какво да внимавате:

Министерството на правосъдието все още не е обвинило лица или фирми в неправомерни действия и откриването на разследване не означава непременно, че някой ще бъде обвинен. 

Ключова оферта:

„Много е трудно да се защитаваш, когато не си бил обвинен в нищо“, каза Лефт пред Bloomberg по-рано този месец. „Аз съдействам и имам пълна вяра в системата и Първата поправка.

Допълнителна информация:

Двама старши служители на Федералния резерв сключиха сделки на фона на стимула на Централната банка за 2020 г. (Forbes)

Може ли Vintage T. Rowe Price Fund да се качи на Rivian, Microsoft и да се качи на Луната? (Forbes)