Технологичният пазар все още не е достигнал дъното си и инвеститорите трябва да избягват мегакапаците на всяка цена, но има нововъзникващи звезди от изкуствения интелект и игрите до полупроводниците, които са в основата на новите технологични тенденции – и те са подценени, а не надценени.
Tesla (NASDAQ: TSLA) се зарежда. През последните 12 месеца акциите се понижиха с близо 30%, като Илон Мъск се опитва да обясни спада в продължение на месеци.
Технологичният пазар в момента е море от червено и повлича Уолстрийт надолу със себе си.
Shopify (NYSE:SHOP) е загубил близо 42% през последната година.
Coinbase (NASDAQ:COIN) се понижи с почти 70% през същия период от време.
Дори Meta (NASDAQ:META) загуби почти 20%.
Сега е време за размисъл, когато инвеститорите трябва да погледнат по-дълбоко в по-малко очевидните ъгли на технологичния свят, където се постигат брилянтни неща и където оценките все още са много ниски.
Има само недостатъци в технологичните акции с мегакапитализация, но виждаме всякакъв вид ръст в някои по-малко известни акции в областта на изкуствения интелект, игрите и полупроводниците.
#1 Chatbot GPT пионер BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT е най-популярната AI модна дума в момента и всяка софтуерна компания, свързана с него, сърфира в тези попътни ветрове. Самият Chatbot GPT е частна собственост и достигна около 100 милиона активни потребители месечно през януари – само два месеца след стартирането му. Това го прави най-бързо развиващото се потребителско приложение в света – в историята.
Microsoft хвърли милиарди долари в ChatGPT на OpenAI и този факт накара инвеститорите да започнат да търсят всяка компания, която работи върху AI технология.
BigBear.ai е един от тях и е нараснал с над 300% от началото на годината.
Нововъзникващ лидер в решенията за AI анализи и киберинженерство, BigBear е една от най-вълнуващите акции в пространство, което надмина крипто манията.
Този нов участник все още е на червено. Въпреки че расте своята база от приходи, с прогнозирани до 170 милиона долара за 2022 г., печалбите приключиха третото тримесечие на миналата година с нетни загуби от 3 милиона долара. Но това, което инвеститорите гледат, е това, което следва...
Една от основните атракции за инвеститорите през последните дни и седмици беше тази на BigBear Договор за 900 милиона долара с ВВС на САЩ, обявен през януари.
Други акции в това пространство, които също са обхванати от лудостта на AI през 2023 г., включват SoundHound (NASDAQ:SOUN) и C3.ai (NYSE:AI), последната от които е спечелила над 100% досега тази година.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 в САЩ за уникални посетители тази година
Онлайн игрите са друга лудост, която завладява през 2023 г. Това тихо се превръща в бизнес с абонаменти за $50 милиарда и Enthusiast се откроява – не на последно място защото току-що беше класиран номер едно в Съединените щати за уникални посетители.
В този супер бързо развиващ се сегмент на игри, всичко е свързано с трафика и Enthusiast току-що спечели най-високата класация на Comscore за трафик на уникални посетители.
Enthusiast Gaming управлява онлайн мрежа от приблизително 50 уебсайта, свързани с игри, 700 канала в YouTube, студио за разработка на игри, да не говорим за около 500 влиятелни играчи, които управлява в Twitch и Youtube. Той дори притежава и управлява свои собствени екипи за електронни спортове за най-големите имена в игрите: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League и Valorant.
За този сегмент фенове, фенове и още фенове (с други думи, трафик) е начинът, по който се монетизират игрите в една „игрална къща“. Ентусиастът създаде тази къща с огромна база от хора за реклама, абонаменти, продажба на билети, широкоспектърна електронна търговия, покупки в приложения, първокласно съдържание, NFT, метавселена и дори крипто.
И този нов участник с чиста игра удари земята, като RBC Capital Markets наскоро потвърди отново своите Оценка „Купете“. и целева цена от 3.50 C$. Това е доста голяма печалба за компания, която сега търгува под $1.00.
Печалбите също изглеждат силни, като приходите на Enthusiast за третото тримесечие на 3 г. възлизат на 2022 милиона долара спрямо 51.12 милиона долара за същото тримесечие на предходната година.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), най-отдалеченият във войната за чипове
Полупроводниците са едни от най-добрите места за инвеститори в момента, но не всички са еднакви. Войната за чипове току-що започна и шепа държави доминират в тази важна индустрия.
Himax е водеща тайванска компания за полупроводници, която в крайна сметка може да се превърне в мулти-багер. Това е една от най-печелившите компании с малка капитализация и е интелигентна. Търгува евтино спрямо печалбите. Всъщност към средата на февруари той се търгуваше на a PE, кратно на 6X.
Химакс има възвръщаемост на вложените капитали (възвръщаемост или печалба преди данъци, генерирана от вложения капитал) от 26%, в сравнение със средно 15% за останалата част от полупроводниковата индустрия. На този етап изглежда подценено, вероятно защото макар да има способността да увеличава възвръщаемостта чрез непрекъснато реинвестиране на капитал и увеличаване на нормата на възвръщаемост, то е върнало само 14% на акционерите през последните пет години. Така че никой не обръща внимание - все още. Това прави Himax подценения крайник в процъфтяващ сегмент, който е център на глобална война за доставки.
Компютърни чипове не са жизненоважни само за ежедневната ни електроника... Те са критичният вход за центрове за данни, автомобили и критична инфраструктура. Накратко, те са новият петрол и доставката им е въпрос на геополитика и национална сигурност.
Американският съюзник Тайван произвежда повече от 90% от най-модерните полупроводникови компютърни чипове в света, а Himax е много силно отклонение в пространство, което е трудно за навигиране.
И така, ще донесе ли 2023 г. облекчение на очуканите технологични акции? Стратезите на JPMorgan пишат, че стойностните акции са били любимци на пазара миналата година поради високата инфлация и нарастващите лихвени проценти, но че през 2023 г. темпът на затягане може да спре и инвеститорите може да се върнат към акции с растеж. Два подсектора в технологиите, които привличат много внимание в момента, са производители на чипове намлява производители на видеоигри.
Вземете например AMSL (NASDAQ:ASML) Базиран в Холандия производител на високотехнологични устройства за производство на полупроводници. Машините на ASML помагат на най-големите производители на чипове в света да продължат да произвеждат по-малки и по-добри чипове, процес, който се подобрява от 1960 г. насам. Както бе споменато по-горе, компаниите, които имат глобално конкурентно предимство в индустрията за чипове, не са любимци на инвеститорите, но са станали цели от национален интерес. ASML не е изключение тук, тъй като дори привлича вниманието директно от Белия дом, който се стреми да попречи на компанията да продаде своите така желани машини на съперника си Китай.
За компания, която BBC веднъж описа като сравнително неясна“, тя успя не само да стане лидер в машините за производство на чипове, но всъщност стана Най-ценната технологична фирма в Европа.
Точно като ASML намлява Himax Technologies, производителят на чипове Taiwan Semiconductor Manufacturing, по-известен като TSM (NYSE:TSM), беше в светлините на прожекторите миналата година. Често наричана най-напредналият производител на чипове в света, компанията е получила оферти от различни страни за откриване на нови производствени съоръжения, тъй като правителствата по света започват да осъзнават важността на местното производство на чипове.
Според скорошна статия на Bloomberg, Вашингтон е предложил около 50 милиарда долара данъчни стимули, за да ухажва производителите на чипове, а страни като Япония са предложили подобни стимули, за да привлекат технологични компании като TSM. Миналата седмица базираната в Тайван компания разкри планове за откриване на втори завод за производство на чипове в Япония в югозападната префектура Кумамото, с общи инвестиции близо до 7.4 милиарда долара. Вторият завод на TMC трябва да бъде пуснат онлайн в края на 2020 г. според Bloomberg.
Преминавайки от хардуер към софтуер, най-интересните акции от гледна точка на инвеститора са производителите на видеоигри като TakeTwo и EA Sports (NASDAQ:EA). Последната, която създаде добре познати серии от игри като FIFA, Sims и Battlefield, разочарова инвеститорите през 2022 г., тъй като забавянията и анулиранията оказаха влияние върху приходите. В резултат на това акциите паднаха до ново 52-седмично дъно след отчета за приходите по-рано този месец.
Анализаторът на Cowen Дъг Кройц, който има по-добър рейтинг за акциите, понижи целевата си цена до $136 от $158 и каза, че разочарованието е "всеобхватно".
Въпреки това, въпреки слабите печалби и закъсненията, планът за 2023 г. продължава да изглежда силен, като предстоят големи издания като Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile и EA Sports PGA tour.
Съперник на EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) в много отношения следва подобен модел. И двамата разработчици на видеоигри наскоро понижиха перспективите си и отчетоха по-слаби печалби, но в някои отношения Take-Two изглежда по-добре от своите колеги. Като начало с негативните новини, компанията вижда по-ниски разходи за част от по-скъпото си съдържание, тъй като потребителите започват да стават по-предпазливи относно разходите за развлечения като стрийминг услуги и видеоигри. Придобиването от Take-Two на Zynga, добре познатият производител на мобилни видео игри, го постави на много по-бърз път към растеж, но натежа върху финансите му.
Въпреки че и двете акции станаха „по-евтини“ през миналата година, Take-Two изглежда като високорисковата опция с висока награда от двете, тъй като голяма част от успеха на компанията тази година ще зависи от няколко големи версии.
Когато става въпрос за видеоигри, може би най-стабилният запас е Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Придобиването на Activision Blizzard от Microsoft я затвърди като основен играч в индустрията за видеоигри. С този ход тя се превърна в третата по големина компания за игри по приходи, като изостава само от Tencent и Sony. Придобиването му даде достъп до някои от най-популярните франчайзи за видеоигри като Call of Duty и Candy Crush.
Освен това, със своята силна екосистема около Xbox Game Studios и Xbox Game Pass, Microsoft е в добра позиция да се възползва от нарастващата тенденция към абонаментни услуги в игралната индустрия. Като цяло влиянието на Microsoft върху индустрията на видеоигрите я прави привлекателна инвестиционна възможност за инвеститори, търсещи експозиция в този сектор.
Най-достойната тенденция в технологиите в момента несъмнено е AI. ChatbotGPT, известният чатбот с изкуствен интелект, който позволява на потребителите да разговарят с различни личности и теми, е едно от най-интересните технологични разработки напоследък. Тогава не е изненада, че големи технологични компании като Nvidia (NASDAQ: NVDA) реализират потенциала за печалба от AI-as-a-service. Технологичната компания със сини чипове, чиято цена на акциите падна с повече от 50% през 2022 г., преди да се възстанови отново в края на миналата година, гледа към нови пътища за растеж и AI със сигурност е един от най-добрите й залози.
Най-новият GPU H100 на Nvidia поддържа много по-силни AI-работни натоварвания и следователно е готов да се превърне във водеща платформа за задълбочено обучение и широкомащабни AI мрежи. Тъй като търсенето на AI сектора за изчисление на данни нараства, Nvidia иска да предостави на разработчиците повече огнева мощ.
Като се има предвид вълнуващата й гама от корпоративни продукти и услуги, фокусирани върху AI, компанията даде на инвеститорите причина да бъдат отново настроени през 2023 г.
От. Том Кул
Източник: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html