FTX, Alameda използва Binance като посредник за тяхната паразитна връзка

В следствие на FTX спад, цената на биткойн падна до двегодишно дъно от $15,000 XNUMX, родният токен на борсата е на път да стане по същество безполезен, а стабилните монети на целия пазар се борят да запазят своята фиксираност.

Крахът на империята на Сам Банкман-Фрид обаче далеч не е приключил. Заразата и ефекти от втори ред тепърва ще се усещат и могат да тласнат пазара още по-дълбоко на червено.

Но какво причини последствията, които можеха да върнат крипто индустрията няколко години назад?

Задълбоченият анализ на данните във веригата на CryptoSlate разкрива връзката между FTX намлява Alameda и как двете компании източват пари една от друга, използвайки Binance като нищо неподозиращ посредник.

Alameda и FTX — двете страни на една и съща монета

За да разберем обхвата на връзките на Alameda с FTX, трябва да се задълбочим в потоците от токени на двете компании.

Тъй като по-голямата част от техните притежания се намират в различни стабилни монети и алткойни, излъчването на биткойн (BTC) и етериум (ETH) от данните рисува много по-ясна картина за това как двете са извършвали транзакции.

Данните, анализирани от CryptoSlate, показват, че през последната година над 90% от токените от портфейли, свързани с Alameda, са се озовали във FTX. Около 9% от всички изходящи потоци от Alameda завършват в Binance.

Разглеждането на входящите потоци към FTX разкрива обхвата на господството на Alameda. В периода между ноември 2021 г. и ноември 2022 г. различни токени на стойност $49 милиарда бяха прехвърлени от Alameda към FTX. Входящите потоци се увеличаваха всеки месец и отбелязаха вертикален скок в края на септември 2022 г., когато към FTX бяха изпратени токени на стойност над $4.2 милиарда.

Arkham Intelligence, фирма за анализ на криптовалута, потвърди притока в собствените си доклади. Скенерът на компанията показва приток на ДФТ на стойност около 4 милиарда долара в борсата.

И докато по-голямата част от парите, излезли от Alameda, се озоваха във FTX, изглежда, че по-голямата част от парите, които се върнаха в търговската фирма, идват от Binance. От миналия ноември различни алткойни и стабилни монети на стойност около 25 милиарда долара отидоха в Alameda. От 25 милиарда долара, 7.1 милиарда долара идват от портфейли на FTX, докато над 15.5 милиарда долара идват от портфейли на Binance.

Входящите потоци от Binance и FTX намаляват потоците от други борси, както е показано на графиката по-долу.

Трифектът на Alameda, FTX и Binance е още по-очевиден, когато се разглеждат изходящите потоци от FTX. От миналия ноември борсата видя почти равно разпределение на изходящите потоци между Binance и Alameda. стъклен възел данните, анализирани от CryptoSlate, показват, че около 38% от изходящите токени от FTX са отишли ​​към Alameda, докато 36% са отишли ​​към портфейлите Binance. Само 26% от средствата, излизащи от FTX, отидоха в портфейли, свързани с други компании и борси.

Пръсти сочеха към посредника

Задълбочен поглед върху портфейлите, свързани с Alameda, показва, че компанията е поддържала здравословен баланс на кошница от различни токени през 2021 г. Средно компанията е държала USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH и WBTC на стойност около $200 милиона - всички се счита за висококачествено обезпечение.

Ноемврийският възход тласна балансите на Alameda през покрива, кулминирайки през януари 2022 г. на 1.2 милиарда долара.

Колапсът на Луна през май тази година причини огромна пробив в балансите на Аламеда. Отне около два месеца, преди да се покаже вдлъбнатината, като най-големият спад се усети през август. Компанията не успя да се възстанови оттогава и отчете непрекъснат спад на балансите си, когато навлезе в четвъртото тримесечие.

Не е ясно какво е причинило спада в балансите на Alameda. Индустрията е узряла от слухове, че компанията е в паника, продавайки резервите си, за да покрие загубите, понесени след колапса на Луна.

Тези, които не вярват, че това е била паническа продажба, отбелязват, че Alameda може да е продала своите резерви, за да върне средствата обратно на FTX. Настоящите проблеми с баланса на компанията също правят продажбата с цел печалба много малко вероятна.

Необходимо е допълнително разследване на транзакциите на Alameda и FTX, за да се разбере пълният обхват на кризата, която те причиниха. Анализираните досега данни обаче показват неоспорима връзка между Alameda и FTX. Двамата задълбочиха връзките си чрез Binance, който може би са използвали като нищо неподозиращ посредник в едногодишното си бягство.