FTX използва клиентски средства, за да финансира рискови залози, което доведе до смъртта му

Според човек, запознат със ситуацията, борсата за криптовалута FTX е използвала клиентски активи на стойност милиарди долари, за да поддържа опасни залагания от свързаната търговска фирма Alameda Research, което в крайна сметка е довело до колапса на борсата.

Съобщава се, че Сам Банкман-Фрид, главен изпълнителен директор на FTX, е информирал инвеститор миналата седмица, че Alameda дължи на FTX приблизително 10 милиарда долара. Според източника FTX е отпускала заеми на Alameda, използвайки средства, които потребителите са депозирали на борсата за търговски дейности, избор, който г-н Bankman-Fried описа като лош.

Според лицето, FTX има 16 милиарда долара общи клиентски активи; следователно FTX даде на заем повече от половината от своите клиенти в брой на дъщерния си бизнес Alameda. Представител на FTX отказа коментар.

FTX спря тегленията на клиенти по-рано тази седмица, след като получи заявки за теглене на обща стойност над $5 милиарда в неделя, според туит от г-н Bankman-Fried в четвъртък сутринта. Поради кризата FTX беше принудена да потърси спешна инвестиция.

Във вторник, FTX се съгласи да се продаде на огромния конкурент Binance, но на следващия ден, Binance се отказа от споразумението, твърдейки, че проблемите на FTX са „извън нашия контрол или способност да помогнем“.

Неуспехът на FTX да обработи заявките за теглене, както беше поискано, смая инвеститорите в криптовалута и сериозно навреди на репутацията на г-н Банкман, Фрид, който беше прегърнал регулирането на цифровите валути и се позиционира като крипто предприемач, воден от етика и алтруизъм.

Франсис Копола, британски икономист, заяви, че размяната „наистина не би трябвало да има затруднения да получи депозитите на своите потребители. Не трябва да борави с такива активи по никакъв начин. За да могат хората да ги използват, те наистина трябва да седят там.

„FTX има достатъчно, за да покрие всички клиентски притежания“, г-н Bankman-Fried туитна в понеделник, когато опасенията за стабилността на компанията започнаха да се появяват. „Дори в ценни книжа на Министерството на финансите ние никога не инвестираме пари на клиенти.“ По-късно той премахна туита.

Alameda Research прекратява търговията, г-н Bankman-Fried туитира в четвъртък сутринта.

От брокерите се изисква да държат средствата на клиентите отделно от другите бизнес активи на традиционните пазари, а регулаторите могат да налагат санкции за неспазване. Например обърканият колапс на брокерската компания MF Global преди две години – също в резултат на неуспешни спекулативни залози – беше наказан от Комисията за търговия със стокови фючърси с глоба от 100 милиона долара през 2013 г.

Но след продължителна процедура по фалит, продължила години, клиентите на MF Global най-накрая бяха оздравени. Не е сигурно дали клиентите някога ще получат парите си обратно от FTX, защото той работи в крипто еквивалента на Дивия запад.

Аламада и нейните много опасни спекулативни тактики

Откриването на заемите повдига възможността връзката на FTX с Alameda – компания, известна с използването на агресивни тактики за търговия, финансирани с пари назаем – да е това, което в крайна сметка е довело до смъртта на компанията. Някои търговци на криптовалута изразиха безпокойство от връзката, страхувайки се, че това би създало конфликт на интереси, ако борсата бъде свързана с търговска компания.

И двата бизнеса са създадени от г-н Bankman-Fried, който е и основният собственик. Той беше главен изпълнителен директор на Alameda до миналата година, когато се оттегли, за да се концентрира върху FTX.

Каролайн Елисън, главен изпълнителен директор на Alameda, е завършила Станфордския университет и, подобно на г-н Банкман-Фрид, е работила за фирмата за количествена търговия Jane Street Capital. Alameda е със седалище в Хонг Конг, който беше предишният дом на FTX, преди да се премести на Бахамите миналата година.

Теоретично борси като FTX генерират приходи, като позволяват на потребителите да търгуват биткойни и начисляват такси за транзакции. Като по-рисков модел на компания, Alameda изпробва набор от тактики за търговия, за да спечели от нестабилността.

След като г-н Bankman-Fried създаде компанията през 2017 г., една тактика, използвана от Alameda, беше арбитраж, което включва закупуване на монета на едно място и продажбата й за повече на друго. Една ранна печеливша сделка беше закупуването на биткойн на американските борси и след това продажбата му в Япония, където достигна по-висока цена, отколкото в Съединените щати.

Изграждане на пазара, което включва предлагане за покупка и продажба на активи на борси за криптовалути през целия ден и печелене на спред между цената на покупка и продажба, е друга дейност, извършвана от Alameda.

Според изследователи, които са проследили операциите на компанията, използвайки отворени блокчейн данни, Alameda наскоро се очерта като един от най-големите участници в „доходно земеделие“ или инвестиране в токени, които предлагат възвръщаемост, подобна на лихвените проценти. Според компанията за анализ на блокчейн Nansen, един портфейл за криптовалута под управлението на Alameda е реализирал повече от 550 милиона долара печалба от търговия от 2020 г. насам.

Отглеждането на доходност може да бъде опасно, тъй като токените често виждат покачване на цените първоначално, когато инвеститорите нахлуват в търсене на ползите, последвано от спад, когато излязат.

Независимият блокчейн анализатор Андрю Ван Акен описа ситуацията като „общо взето като събиране на стотинки пред парен валяк. Вие купувате тези наистина спекулативни монети с пари или стабилни монети.“

сроден

Dash 2 Trade – Предварителна продажба с висок потенциал

• Активна предварителна продажба на живо сега – dash2trade.com
• Роден токен на екосистемата на крипто сигнали
• KYC Проверен и одитиран