Tech

Правните проблеми на Gemini и Genesis ще разтърсят индустрията още повече

01/15/2023
Новини за Bitcoin Ethereum

Тъй като доверието на инвеститорите изглежда е на най-ниското ниво благодарение на неотдавнашния набор от несъстоятелности, нова сага изглежда сега се разгръща в реално време. Това включва крипто борсата, близнаците Winklevoss на Gemini и Бари Силбърт, главен изпълнителен директор на Digital Currency Group (DCG) — фирмата-майка зад създателя на крипто пазара и кредитора Genesis.

На 2 януари, Камерън Уинкълвос публикува отворено писмо на Бари Силбърт, напомняйки му за факта, че са изминали „47 дни, откакто Genesis спря тегленията“, като същевременно предоставя пряма, привидно конфронтационна оценка на съществуващите бизнес практики на DCG:

„През последните шест седмици направихме всичко възможно, за да се ангажираме с вас добросъвестно и в сътрудничество, за да постигнем консенсусно решение да върнете 900 милиона долара, които дължите.“

Освен това в писмото се посочва, че горепосочената сума е дадено назаем на Битие като част от програмата Earn на Gemini, предложение, което позволява на клиентите да печелят до 7.4% годишна процентна доходност от криптовалути. След това Камерън издаде друг туит, в който поиска Силбърт да се „ангажира публично“ с разрешаването на проблема до 8 януари – искане, което изглежда беше игнорирано от него, поне в Twitter.

Напрежението нараства

Продължаващите проблеми на Genesis произтичат от факта, че значителна част от средствата му (оценени на стойност $175 милиона) са били заключени в търговска сметка на FTX. След колапса на някогашната втора по големина крипто борса в края на миналата година, компанията трябваше да спре тегленията на 16 ноември, дори се съобщава, че е наел консултантските услуги на инвестиционната банка Moelis & Company само седмица по-късно, за да се измъкне от тази туршия.

В писмо от 7 декември Дерар Ислим, временният изпълнителен директор на Genesis, каза това на клиентите „Ще отнеме допълнителни седмици, а не дни, за да стигнем до пътя напред.“ В отговор Winklevoss и компанията наеха инвестиционната банка Houlihan Lokey да разработи рамка, с която те биха могли да „разрешат нейните проблеми с ликвидността“, което им попречи да изплащат на членовете на програмата Earn на Gemini.

След това нещата взеха грозен обрат на 27 декември, когато инвеститори съдиха близнаците за блокираните средства в програмата Earn, обвинявайки двамата в измама и няколко нарушения на американските закони за ценни книжа.

Освен това Силбърт отговори на постоянните подтиквания на Камерън в Twitter на 2 януари, отбелязвайки, че Genesis вече е предприел действия по отношение на предложението на Gemini, като същевременно твърди, че е невинен за DCG, заявявайки недвусмислено, че компанията не е просрочила плащанията си към Genesis. В отговор Камерън туитна в отговор:

Gemini прекратява програмата Earn с Genesis

След седмици на сътресения, на 10 януари близнаците Уинкълвос изпратиха имейл до потребителите, в който ги информираха, че Джемини има прекрати водещата си програма Earn с Битие два дни преди това. Ходът беше последният от многото изстрели между фирмата и крипто кредитора, като имейлът гласи:

„Пишем ви, за да ви уведомим, че Gemini — действайки като агент от ваше име — прекрати Основното споразумение за заем (MLA) между вас и Genesis Global Capital, LLC (Genesis), в сила от 8 януари 2023 г.“

След това съобщението добавя, че с незабавно действие от Genesis се изисква да изчисти всички неизплатени активи, които има във връзка с програмата, която до миналия месец предлагаше на потребителите до 8% лихва върху техните криптовалути.

Последно: Доверието е ключът към устойчивостта на крипто борсата — главен изпълнителен директор на CoinDCX

Понастоящем клиентите могат да видят своите салда на Earn в колоната „Предстоящи“, тъй като служителите на Gemini продължават да търсят начин да върнат парите на клиента възможно най-скоро. „Връщането на вашите активи остава наш най-висок приоритет и ние продължаваме да работим с най-голяма спешност“, се казва в имейла.

Накрая, в a иск подаден в съда на 8 януари в отговор на груповия иск, повдигнат от клиентите на Gemini Earn, Gemini казва, че подобно на своите клиенти, той също е бил жертва на поведението на Genesis и DCG Group, твърдейки, че изпълнителното ръководство на компанията е имало „подвели ответниците относно Genesis, неговото финансово състояние и способността му да действа като отговорен кредитополучател в програмата Gemini Earn.“

Gemini отхвърли всички обвинения, отправени срещу него от клиентите си, заявявайки, че всички са подписали споразумение за „арбитраж на искове, свързани с програмата Gemini Earn“ и че различните искове и причини за искове, инициирани от ищците, не трябва да бъдат съдени във всеки форум, освен ако Genesis също не е замесен със същото.

SEC обвинява Genesis и Gemini

На 12 януари Комисията за ценни книжа и борси на САЩ заредени Близнаци и Битие с предполагаема продажба на нерегистрирани ценни книжа като част от предлагането Earn. Според регулаторния орган Genesis е заел активите, натрупани от потребителите на Gemini, като същевременно изпраща част от печалбите обратно на Gemini, като последният приспада агентска такса от около 4% и връща останалите печалби на своите клиенти.

Според служители на SEC, Genesis е трябвало да регистрира програмата като предлагане на ценни книжа, като председателят Гари Генслър добави, че таксите са предназначени да надграждат предишни подобни действия, за да уведомят „платформите за крипто кредитиране и други посредници“, че трябва да да се придържате към изпитаните във времето закони за ценни книжа на регулаторната агенция.

Генслер свидетелства пред комисия за надзор на Конгреса. Източник: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC каза, че програмата Earn е имала пряко въздействие върху колосалните 340,000 2022 инвеститори, добавяйки, че само между януари 2022 г. и март 2.7 г. Gemini е спечелила 169.8 милиона долара от агентски такси, като компанията е използвала клиентски активи, за да улесни различни дейности по кредитиране, както и да използва като обезпечение за личен заем. По време на същия тримесечен период агенцията твърди, че Genesis генерира приходи от лихви в размер на 166.2 милиона долара, докато изплаща XNUMX милиона долара на клиенти (включително Gemini) като печалба.

Някои от ключовите поддръжници на Genesis включват крипто хедж фонда Three Arrows Capital и Alameda Research на Сам Банкман-Фрид, две организации, които сега са почти безполезни.

Предстои каменист път

За да получи по-добър преглед на въпроса, Cointelegraph се обърна към Рейчъл Лин, съосновател и главен изпълнителен директор на SynFutures — децентрализирана борса за крипто деривати. Според нея Genesis не успя правилно да хеджира рисковете в портфолиото си и да управлява хазната си, оставяйки балансите си силно засегнати от заразата на FTX. Тя добави:

„Силбърт все още не е напълно отговорен за този провал, като някои гледат на последните му действия като на тактика на забавяне, докато търсят спешна ликвидност. Вместо да наричат ​​Gemini и исканията на неговия съосновател Камерън Уинкълвос като рекламен трик, и двете страни трябва да поставят потребителските депозити на първо място, тъй като и двете страни имат договорни задължения.“

И докато прекратяването на основното споразумение за заем от Gemini с Genesis може да е начин да се отклони вината и да се играе като жертва, Лин вярва, че в дългосрочен план този ход може да бъде нетен положителен за вложителите в Earn, тъй като оказва допълнителен натиск върху Genesis да изплати дълга си към Близнаци. 

Лин отбеляза: „Близнаците не са без вина в този инцидент. Въпреки че компанията твърди, че е извършила надлежна проверка на Genesis, ясно е, че това не е достатъчно. В резултат на това Gemini трябва да носи поне част от отговорността за своята несъществуваща програма Earn.“

Matthijs de Vries, основател и главен технологичен директор на фирмата за блокчейн технологии AllianceBlock, каза пред Cointelegraph, че макар да е трудно да се знае каква точно е истината в тази ситуация, това няма значение, защото проблемът още веднъж подчертава ясния проблем с централизацията. Той добави:

„Да се ​​доверите на хората вместо на интелигентните договори означава, че се доверявате на хората, а не на технологиите. Всички проблеми, които видяхме през 2022 г. и продължаваме да виждаме, правят нуждата от самостоятелна грижа все по-важна. Притежаването на вашите собствени активи и възможността да управлявате тези активи както желаете е от решаващо значение.“

Освен това той заяви, че тактиката, използвана от Silbert, не представя добър външен вид за компанията. Освен това, вместо просто да играе на обвиняващата игра, индустрията като цяло трябва да се поучи от това, твърди де Врис. „Блокчейн е създаден, за да бъде децентрализиран, доверявайки се на вашите активи, а не на влиятелни лица“, заключи той.

Подобно мнение се споделя от Джеръми Епщайн, главен маркетинг директор на Radix – платформа за интелигентни договори за децентрализирано финансиране (DeFi) – който каза пред Cointelegraph, че епизодът допълнително засилва необходимостта от прозрачни счетоводни книги и видимостта, която идва от децентрализирана финансова система. Според него, когато има централизирани субекти, които могат да скрият своите книги зад стени, това прави доверието много трудно да се насърчи, като същевременно допълнително опетнява репутацията на индустрията. 

Последно: Конгресът може да е „неуправляем“, но САЩ може да видят крипто законодателство през 2023 г

И накрая, Liu Sheng, водещ разработчик за Opside – многоверижна трислойна архитектура за Web3 приложения с висока производителност – каза пред Cointelegraph, че такива случаи никога няма да видят бял свят с DeFi и децентрализираните автономни организации, тъй като потребителите никога не трябва да предават собствеността от активите си при преследване на доходност. Шенг добави:

„Тази имплозия на централизирани доставчици на услуги се надяваме да ни отведе една стъпка по-близо до децентрализирана икономика, където алчността може да се управлява в по-прозрачна атмосфера. Ако поставим подходящата инфраструктура, можем да се надяваме да убедим инвеститорите на дребно, че е по-безопасно да се работи с децентрализирани субекти.“

Последните действия на SEC изглежда са променили траекторията на цялата история, особено след като Тайлър Уинкълвос каза на 13 януари, че Близнаците наближаваха решението за продължаващите неволи на своите клиенти и че действията на SEC са напълно ненужни. Той туитна:

Тъй като продължават да се появяват повече подробности относно случая, ще бъде интересно да се види как ще продължат да се развиват нещата за двете компании, както и за индустрията на цифровите активи оттук нататък, особено когато пазарът преминава през голям недостиг на доверие на инвеститорите .