Ето как можете да се възползвате

DeFi обръща повече внимание на покачване на ликвидни деривати за залагане, с протоколи като Лидо Финанс (с 114%), RocketPool (нагоре с 89%) и Залогове (до 128%), експлозивно нарастваща стойност през последните няколко седмици. 

Нарастващата стойност на LSD може да означава само едно нещо: те са привличане на значителна сума в брой тъй като инвеститорите в DeFi преследват изгодните награди, които се предлагат. Но какво точно представляват ЛСД и как човек да се възползва от тях?

Накратко, LSD предоставят начин на инвеститорите да генерират повишена възвръщаемост на своите заложени активи на Ethereum чрез запазване на ликвидност, която може да се използва като обезпечение в множество DeFi протоколи. В сравнение с родния залог на Ethereum, те са много по-добри. Залагането е нещо, което може да се направи от притежателите на ETH токени, за да участват в валидирането на мрежата и да печелят награди за това. Традиционно потребителите трябва да залагат минимум 32 ETH (около $49,000 XNUMX) и да заключат този депозит за няколко седмици, което означава, че тези токени не могат да се използват никъде другаде. Следователно LSD са невероятно привлекателни, тъй като позволяват на потребителите да залагат произволно количество ETH, намалявайки бариерата за влизане за залагане.

Това обаче не е основното предимство. Уникалното при LSD е, че те позволяват на потребителите да запазят своята ликвидност, като им предоставят така наречените „LSD токени“. И така, някой, който депозира 1 ETH в Lido, ще получи 1 stETH, докато потребител, който постави 3 ETH в RocketPool, ще получи 3 rETH в замяна. След това тези LSD токени могат да се използват като обезпечение в редица протоколи за отглеждане на добиви на DeFi. 

И така, какво точно можем да направим с нашите LSD токени? Това, което следва, са няколко различни LSD стратегии за някои от най-популярните LSD протоколи.

LSD стратегии

Една от най-безопасните стратегии за Lido Finance е да заложите количество ETH и след това да размените stETH жетоните, които получавате на Крива финанси и депозирайте в неговия пул DAI x USDC – USDT, който изплаща с постоянна ставка от 2% ГПР. Това е една от най-сигурните стратегии, като DAI x USDC на Curve – USDT в момента държи 565 милиона долара обща заключена стойност. По-авантюристичните инвеститори могат да отнесат своите stETH Алуо и ги депозирайте в своя пул stETH – ETH, който изплаща 7.3% ГПР и в момента има $37K в TVL. Като алтернатива, най-рисковата стратегия е да вземете тези stETH Бетовен X, разменете ги и депозирайте в неговия wstETH – LIDO пул, който предлага невероятните 32% ГПР, с $32K TVL. 

Важно е да се отбележи, че по-високият TVL предполага, че ликвидният пул е здрав и има голямо търсене. Растежът на TVL сигнализира, че много инвеститори са заключили активи в протокола, което от своя страна сигнализира за положителна перспектива за пазара. От друга страна, по-нисък TVL ясно показва липса на капитал, което води до по-висок риск за вложителите.

Продължавайки напред, инвеститорите в LSD потенциално могат да спечелят още по-големи награди чрез RocketPool. За най-сигурна възвръщаемост инвеститорите могат да вземат своя rETH от RocketPool и да го депозират в Aave's USDT стейбълкойн пул, който генерира 2.4% ГПР и има успокояващи $351 милиона в TVL. Стратегията със среден риск включва поставяне на rETH в rETH – wETH пула на Beethoven X, който в момента има $4.8 милиона в TVL и изплаща красивите 15.5% ГПР. Въпреки това, за мегадоларовите награди, няма къде по-добре да рискувате от това Aura Finance's rETH – басейн BADGER. Там инвеститорите могат да генерират впечатляващите 39% ГПР от пул, който в момента може да се похвали с около $10.5 милиона в TVL. 

Имайте предвид, че много от тези стратегии могат да станат все по-възнаграждаващи след няколко месеца, когато Ethereum реализира основно надграждане известен като "Шанхай". 

Shanghai е решаваща актуализация за мрежата, защото най-накрая ще позволи на потребителите, които са заложили ETH, да имат достъп до своите награди. В резултат на това се очаква, че естественото залагане на Ethereum ще стане много по-доходоносно. LSD може да имат проблеми със задържането на ликвидност в резултат на това – и ако това се случи, единственият начин да останат конкурентоспособни ще бъде да подкупят протоколи като Curve и Aura Finance, за да увеличат още повече своите стимули. За повече информация как това може да се случи, вижте тезата на Ice v3 в Twitter, и не забравяйте да следите отблизо тези пулове, за да увеличите максимално наградите си за залагане.