Как Solend Whale със заем от $108 милиона почти разби мрежата Solana

Соленд, а децентрализирана протокол за отпускане на заеми на Солана мрежа, на косъм избягва ликвидирането на 95% от депозитите на SOL в своя кредитен пул.

В центъра на спора е голям притежател на сметка, известен като кит, с огромно присъствие в протокола за отпускане на заеми и отговорен за огромното мнозинство от SOL монетите в него. Сметката имаше неизплатен заем на стойност 108 милиона щатски долара монети (USDC) И Tether (USDT), обезпечени в SOL, родната криптовалута на мрежата Solana. Рискуваше заемът да бъде ликвидиран, тъй като цената на SOL падна до 27 долара в сряда и събота миналата седмица.

Ако цената на SOL продължи да пада и $21 милиона в SOL, обезпечение на заема, бяха в ликвидация, Solend щеше да остане почти без SOL. Съоснователят на проекта предположи, че бързането да се купи толкова евтино SOL може да е сринало мрежата на Solana на стойност 2.6 милиарда долара.

Рано във вторник протоколът обяви, че кредитополучателят на кита е имал премести дълг на USDC на стойност 25 милиона долара към Mango Markets, друг протокол за кредитиране, базиран на Solana, като по този начин облекчава Solend от част от тежестта и намалява риска на протокола. 

Общата стойност, заключена в протокола Solend, достигна 1.4 милиарда долара в началото на април, беше намалена наполовина до 725 милиона долара по време на колапса на Terra през май и беше в бърз спад през последната седмица. 

Към вторник следобед имаше активи на стойност 247 милиона долара, заключени в протокола, и още 171 милиона долара неизплатени заеми.

Тази ликвидация би била катастрофална за Solend, тъй като при изоставане на цените пазарът щеше да се бори да усвои SOL на стойност 21 милиона долара (или 20% от обезпечението), което би било автоматично ликвидирано. Протоколът за отпускане на заеми би бил изложен на риск да загуби почти целия си кредитен пул на SOL при сериозно ниски лихви.

А борбата на ликвидаторите да изкупят SOL на стойност 21 милиона долара за разпродажба на пожари би поставила мрежата на Солана в крачка, пише псевдонимният съосновател на Solend корен.

„Това може да причини хаос, като натовари мрежата на Солана“, пишат те в публикацията в блога. „Ликвидаторите биха били особено активни и ще изпращат спам на функцията за ликвидиране, за която е известно, че е фактор, причиняващ спад на Солана в миналото.“ 

След като убеди кредитополучателя да прехвърли част от дълга си към друг протокол, Соленд успя да намали част от експозицията си, но не го премахне напълно. Кредитополучателят все още дължи 84 милиона долара на протокола. 

Общността е предприела действия, за да смекчи този риск или поне да предотврати това да се случи отново. 

По-рано днес общността Solend гласуваха с преобладаващо мнозинство одобрява предложение, което ще наложи лимит за заемане от 50 милиона долара на сметка и ще коригира интелигентния договор (компютърния код, който управлява протокола за отпускане на заеми), така че временно да ликвидира 1%, а не 20% от депозитите по недообезпечени заеми.

- Актив Протоколът за отпускане на заеми, името му е портманто от думите „Solana“ и „lend“, започна да се опитва да се свърже с кредитополучателя миналата седмица, когато изглеждаше, че депозитът от 5.7 милиона SOL обезпечава $108 милиона стейблкойн заем (US Dollar Coin и Tether), може да бъде ликвидиран, ако цената на SOL падне до $22.30.

Рутър, съоснователят, дори представи предложение, наречено „SLND1“, да поеме контрола върху сметката, така че обезпечението да може да бъде ликвидирано по организиран начин, който няма да запуши (и потенциално да срине) мрежата на Solana. Но след гласуване в подкрепа на този план, Общността го обърна.

„Слушахме вашите критики относно SLND1 и начина, по който беше проведено“, написа екипът на Solend относно предложението за анулиране на гласуването, след като получи обратна връзка, че 24 часа не са били достатъчно време за членовете да дадат своя глас.

По това време пазарите се разтърсваха от новините, че крипто кредиторът Celsius е замразил тегления, за да предотврати банкиране, а хедж фондът Three Arrows Capital за 3 милиарда долара преговаря с кредиторите, за да запази платежоспособността си. 

Solend работи по същия начин като много други кредитори в Актив, което е термин, използван за приложения без попечителство, които позволяват на потребителите да търгуват, заемат и заемат крипто активи без посредници на трети страни, като банки. В Solend потребителите депозират обезпечение – в момента 47 различни монети и токени в 18 ликвидни пула – и заемат крипто активи на стойност до 75% от тяхното обезпечение. 

Използването на криптовалута за обезпечаване на заеми във всеки блокчейн е особено рисковано на бурния пазар. През май Лидо влезе в Twitter, за да предупреди кредитополучателите, че Ethereum, който са депозирали, за да заемат Lido Staked Ethereum (stETH) може да бъде ликвидиран. 

Подобен проблем се появи миналата седмица, когато голям кредитополучател, по това време се смяташе за столица на трите стрели, се опита да предотврати ликвидацията на заеми на стойност 300 милиона долара от кредиторите на DeFi Aave и Compound.

Искате ли да бъдете крипто експерт? Вземете най-доброто от Decrypt направо във входящата си кутия.

Вземете най-големите крипто новини + седмични обзори и още!