Как доказателството за резерви насърчава прозрачността?

СПОНСОРИРАНО ПОСТ *

Доказателство за резерви е начинът, по който централизираните крипто борси могат да предоставят на клиентите подробности за техните резерви. Помага им да докажат, че притежават активите, за които претендират. 

Доказателство за резерви показва точна картина на резервите на борса чрез метода за одит на дървото Merkle. Мерклево дърво Доказателство за резерви е структурирана база данни, която съдържа баланса на акаунта на всички адреси на портфейла във веригата. Използвайки тези данни, потребителите могат да проверят дали борсите притежават достатъчно активи. По този начин PoR насърчава прозрачността, но „частично“.

Борсите провеждат одит на доказване на резервите веднъж или два пъти годишно. Така че обменът през цялата година не е гарантиран, че ще задържи резервите. След приключване на одита резервите могат да бъдат злоупотребени. След като се направи моментната снимка, средствата могат да бъдат прехвърлени към други портфейли. Измамните борси могат да заемат средства, за да преминат одита и да върнат средствата, след като одитът приключи. Проблемът с този метод е необходимостта от доказателство за задължения. Дори ако обменът има подкрепа 1:1 за всички cryptocurrencies или дори повече, пасивите на фирмата не трябва да надвишават активите. 

Проблеми, възникващи при превишаване на задълженията Актив

Ако задълженията са под формата на заеми, кредиторите ще имат приоритет при достъп до средства, ако борсата обяви фалит. Ако активите са достатъчни само за възстановяване на средствата на големите кредитори, тогава отделните потребители са изложени на риск от загуба на средствата си. Освен това, ако борсите злоупотребяват със средствата на потребителите, за да изчистят своите задължения по някаква причина, има риск от неплатежоспособност.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis и FTX са борсите с история на пауза на тегления, което води до блокиране на средствата на потребителите. Има вероятност борсата да постави на пауза тегленията за определен период. Това може да предизвика хаос сред потребителите, тъй като няма гарантирана времева рамка за увеличаване на ликвидността.

Доказателството за пасиви е толкова важно, колкото и доказателството за резерви. В повечето борси, които поставят на пауза тегления, потребителите все още не могат да определят дали ще възстановят средствата си. Следователно борсата трябва да има повече резерви от пасивите си. 

Какво е от съществено значение за одит на доказателство за резерви?

Разумното съотношение на резервите към пасивите е от съществено значение за безопасността на клиентските средства. Съотношението Резерви към Пасиви се изчислява чрез разделяне на Общите притежавани активи (в/извън веригата) на Общите задължения и непредвидени задължения. 

Джеси Пауъл, главен изпълнителен директор на Kraken, изрази загриженост по същия проблем. Освен това той предлага одитът на доказателство за резерви да има следното:

1. Сума на клиентските задължения.
2. Проверено от потребителя криптографско доказателство, че всеки акаунт е включен в сумата.
3. Подписи, които доказват, че попечителят има контрол върху портфейлите.

PoR предоставя само навременни удостоверения, но не показва източника на средствата. Борсите могат да заемат средствата, за да преминат одита, и след като одитът бъде извършен, те ще прехвърлят средствата. Следователно адресите на портфейла на борсата също са необходими на потребителите, за да проверят източника на всички парични потоци.

Колко често се актуализира доказателството за резерви?

Одитът на фирмата се извършва годишно или на всеки шест месеца. Някои борси предоставят проверка в реално време на своите уебсайтове, за да могат потребителите да проверят доказателство за баланса на резервите.

Следователно одитът на PoR осигурява прозрачност под формата на доказателство за резерви; въпреки това проблемът с платежоспособността продължава. Борсите също трябва да предоставят доказателство за задължения и само разумно съотношение на резервите към задълженията може да гарантира платежоспособността на борсата. 

* Тази статия е платена. Криптономът не е написал статията, нито е тествал платформата.