Инвестиции в крипто, от VC на Уолстрийт до инвеститори с дълбок джоб, подчертават недостатъци в рискови финансови стратегии, които подхранваха благодатта на крипто
Инвестициите от рисков капитал финансират повече от половината от всички публични компании в САЩ през 1979 г., представляващи една трета от цялата стойност на фондовия пазар. Всички пет най-ценни компании в САЩ (Apple, Microsoft, Google, Amazon и Facebook) са започнали като стартиращи фирми, подкрепени от VC.
Възходът на блокчейн технологията промени начина, по който инвеститорите могат да мислят за фондовете за рисков капитал. VC все повече диверсифицират средствата си в пространството на криптовалутите.
Те обмислят как да променят фундаментално структурата на своя фонд, така че да бъде централизирана и да позволи по-приобщаваща среда за много инвеститори да играят в пространството.
рисковия капитал инвестирани 14.2 милиарда долара в крипто чрез 725 сделки през първата половина на 2022 г., според доклада на KPMG от септември. Въпреки че това число може да звучи много, графиката по-долу разказва различна история.
Но има нещо повече от това.
През третото тримесечие инвестициите на рисков капитал в крипто индустрията потънаха до най-ниското си ниво от повече от година. Според Bloomberg, VC фирми инвестирани $4.44 милиарда в стартиращи крипто компании през тримесечието, което е спад от 37% спрямо същия период на 2021 г.
Предвид нарастването на хаковете до сривове в рамките на тези крипто платформи, подкрепяни от инвеститори, това не е пълна изненада.
Инвестициите започват да пресъхват
Тази година беше предизвикателна за сектора на криптовалутите. корекции на цените, летливост, а регулаторните проблеми, наред с други фактори, допринесоха за спада. Тази пазарна ниша отбеляза по-рязък спад поради високия риск, свързан с класа активи и падащите цени на криптовалутата.
Такива неблагоприятни условия доведоха до колапса на милиони долари криптовалути/платформи. Две забележителни имена влизат в картината: сривът на Terra за милиарди долари и продължаващият колапс на FTX. И двата инцидента доведоха до падане на крипто компании (и техните поддръжници). домино.
Мнозина дори сравняват тези спадове с финансовата криза от 2008 г Lehman Brothers колапс. Въпреки това, подобни ситуации оставиха някои от така наречените инвеститори на „умни пари“ в пространството да държат чантата.
Топ VC и други инвеститори, подкрепени и публично одобрени платформи, като напр Земя и FTX, преди да се сринат. Въпреки това сривовете оставиха грозна следа върху портфейлите на някои от най-уважаваните фирми за рисков капитал и инвеститори в крипто.
Terra and Fellow Lunatic LUNA Поддръжниците
Мрежата Terra и нейният лидер, Do Kwon, станаха известни за няколко години в крипто света. Luna се появи като ярка точка на пазарите и достигна своя връх в оценката, надвишавайки $116. През април Luna струваше повече от 40 милиарда долара.
Но това не беше единственият фактор тук. Обвързаният с долара UST на Terra stablecoin дори гарантира на инвеститорите 20% годишна възвръщаемост или годишен процент доходност (APY) чрез програмата за заеми, Котва.
Огромен примамващ фактор. Проработи ли? Е, не само индивидуални инвеститори или инвеститори на дребно се включиха, но те дори привлякоха вниманието на някои от най-ярките умове в пространството на водещите фирми за рисков капитал.
Имаше няколко червени знамена при използване Котва, наричайки го неустойчив, който се появи през ян.
Някои казаха, че изглежда като крещящо Схема на Понци, където пари от по-късни инвеститори са изплащани на по-ранни инвеститори като „лихва“. Независимо от това, водещи инвеститори и големи корпорации използваха Anchor, за да постигнат добри APY.
Например Jump Crypto и Three Arrows Capital закупиха Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital и Pantera Capital подкрепиха Terraform Labs.
Шефът на Galaxy Майк Новограц беше откровен защитник на Terra, като стигна дотам, че получи Татуировка на тема LUNA по-рано тази година, когато токенът достигна $100. „Официално съм лунатик.“ той туитна заедно със снимка на новото си мастило.
Данните на CrunchBase показват, че Terra е финансирана от 29 инвеститора. Някои от основните бяха:
Galaxy Digital и Pantera Capital бяха две от най-големите фирми, подкрепили Terra, като допринесоха за кръг от $25 милиона финансиране през януари 2021 г. Шест месеца по-късно те удвоиха инвестициите си, като допринесоха за екосистемен фонд Terra на стойност $150 милиона и други известни VC като BlockTower Capital и Delphi Digital.
Рискуване и загуба на всичко
It приключи драматично, след като неговият стейбълкойн (UST) загуби връзката си с долара, започвайки през май 2022 г. Може да сме чували много истории за хора, които са загубили спестяванията си в събитието Terra-Luna. Но какво ще кажете за фирмите за рисков капитал (VC), които са инвестирали в екосистемата Terra? И те ли изгоряха?
Абсолютно да.
Главният изпълнителен директор на Galaxy Digital Майк Новограц беше сред първите значителни инвеститори, които разкриха своите инвестиции в Luna след срива.
Все още не е известно колко са били изложени LUNA и UST Galaxy. В съобщение за печата на 13 май фирмата отбеляза, че е видяла загуби от 300 милиона долара през първото тримесечие на годината, но не изясни дали LUNA отчита загубите.
Междувременно, базираният в Южна Корея VC Hashed на ранен етап също претърпя същата съдба. Хеширани портфейл претърпяха загуби в размер на над 3.5 милиарда долара, според данните на CoinMarketCap от април.
Три стрелки капитал, DeFiance Capital и други се качиха на същата банда.
Според местен информационен бюлетин, южнокорейските инвеститори са претърпели особено брутални загуби: „Около 200,000 XNUMX инвеститори в Южна Корея се предполага, че са инвестирали в TerraUSD и Luna“, каза представителят BeInCrypto.
FTX: Последни страдания и списък на жертвите
FTX, някога една от най-известните крипто борси, се сблъска с МАСИВНА ликвидна криза на 6 ноември 2022 г. Но ситуацията скоро ескалира. Като BeInCrypto съобщи, FTX Group (FTX, FTX.US и Alameda) започна доброволно производство по несъстоятелност по глава 11 в САЩ
Въпреки това поддръжниците/поддръжниците на FTX станаха свидетели на огромен удар. Поддръжниците включват държавен инвестиционен фонд, публичен пенсионен фонд и десетки фирми за рисков капитал, инвестирали 2 милиарда долара във FTX, повишавайки оценката му до 32 милиарда долара през януари.
Няколко престижни инвестиционни фирми, които го подкрепиха, вече маркират дяловете си на нула. Най-големите включват Paradigm, инвеститор, фокусиран върху криптовалута, и Sequoia Capital. Тези фирми загубиха съответно 278 милиона долара и 214 милиона долара.
Други губещи са най-големият мениджър на активи в света, BlackRock, след това SoftBank, Tiger Global, сингапурският правителствен инвестиционен фонд Temasek и Пенсионен план за учители в Онтарио. Galaxy Digital се присъедини към този списък с излагането си на стойност 76.8 милиона долара на проблемната крипто борса FTX.
Включени са известни спортисти, загубили милиони имена като Том Брейди, Стаф Къри и Наоми Осака.
Можете да видите 10-те най-добри инвеститори от серия C на FTX според данните на CrunchBase.
Така че дори големи имена като From BlackRock to Sequoia бяха замесени.
Всеки иска да излезе
Като се има предвид такъв страх и нарастване на натиска за продажба, големи обеми стабилни монети се изтеглиха от борсите, в т.ч. KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi и Binance през изминалата седмица.
На 11 ноември BlockFi оповестен че е „неспособен да работи както обикновено“. Той цитира липса на яснота по отношение на FTX, FTX.US и Alameda.
Други крипто претърпяха по-широка разпродажба, докато пазарите обработваха новините за предстоящата ликвидация на FTX. Солана изглежда има пострадал най-много, предизвиквайки големи обеми от SOL да бъдат изхвърлени на пазара.
- SOL цена изхвърли повече от 30% само за 24 часа, показвайки признаци на слабост. Не само това, но дори общата заключена стойност (TVL) на SOL се срина с повече от 35% от срива на FTX.
TVL спадна до 45% спад за 24 часа. Това не е пълен шок, като се има предвид излагането му на FTX. Сам Банкман-Фрид (SBF), основателят на FTX и крипто хедж фонда Alameda Research, беше ранен инвеститор в Solana чрез Alameda Research.
Майор Фол
Solana и други крипто токени остават по-малка гибел или причина за безпокойство от родния FTX токен, FTT.
От търговия на ниво от $22 само преди пет дни до консолидиране на $1.45 на CoinMarketCap, водещата криптовалута се понижи с повече от 31% по време на публикуването на пресата.
Така че две неща, които трябва да вземем от това. Няма да е лесно за крипто пазара като цяло да се възстанови от такава огромна загуба. Също така, най-умните и най-умните VC на Уолстрийт са толкова умни, колкото инвеститорите на дребно, когато става въпрос за инвестиции, свързани с крипто.
Имате ли да кажете нещо за Metaverse или нещо друго? Пишете ни или се присъединете към дискусията в нашата Телеграм канал. Можете също да ни хванете TikTok, Facebook или Twitter.
Отказ от отговорност
Цялата информация, съдържаща се на нашия уебсайт, се публикува добросъвестно и само за обща информация. Всяко действие, което читателят предприема спрямо информацията, намираща се на нашия уебсайт, е на свой собствен риск.
Източник: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/