Предупрежденията за рецесия са преобладаващи от известно време и докато стратегът на глобалните пазари на JP Morgan Марко Коланович смята, че такава може да е на път, той вярва, че пазарът вече отразява тази възможност.
„Докато шансовете за рецесия се увеличават“, каза Коланович, „леката рецесия изглежда вече оценена въз основа на слабото представяне от началото на годината на цикличните спрямо дефанзивните капиталови сектори, дълбочината на ревизиите на отрицателните печалби, които вече съответстват на минали ходове на рецесия, и промяната в лихвите пазарите да ценят в по-ранен и по-нисък пик на фондовете на Фед. Тъй като пикът в ценообразуването на Фед вероятно е зад гърба ни, най-лошото за рисковите пазари и пазарната волатилност също трябва да е зад нас.“
Всъщност, имайки това предвид, Kolanovic излага аргументите за очукания технологичен сегмент. „Спорим за тактическо предпочитане на растежа пред стойността, което може да се изрази и чрез по-добро представяне на технологичния сектор“, обясни още той.
Възприемане на перспективата на Коланович и превръщането й в конкретни препоръки, технически експерт на JPMorgan Дъг Анмут е маркирал две технологични акции, които смята за готови за над 100% растеж. Anmuth притежава най-висок рейтинг от TipRanks, и е класиран сред първите 3% от всички обхванати анализатори. Нека да разберем какво има да каже технологичният гуру на JPM.
изперкал (Nrdy)
Нека започнем с Nerdy, образователна/технологична компания, която използва интерактивна цифрова платформа за предоставяне на програми за онлайн обучение. Компанията използва собствената си платформа, задвижвана от AI, за да персонализира учебния опит за ученици на всички нива, от детска градина през начално и средно образование, до професионално обогатяване. Предлагат се курсове по повече от 3,000 предмета, в различни формати, включително индивидуални уроци, малки и големи групови класове и самостоятелно обучение.
Nerdy, която беше основана през 2007 г., навлезе на пазарите за публична търговия миналата година чрез транзакция на SPAC с TPG Pace Tech Opportunities. Транзакцията беше одобрена на 14 септември, а тикерът NRDY започна да се търгува на 21 септември. Транзакцията донесе повече от $575 милиона брутни приходи на Nerdy, които по това време бяха оценени на $1.7 милиарда. Оттогава, отразявайки пазарните неволи, акциите са паднали ~80%.
През това време обаче Nerdy успя да достигне рекордни за компанията нива на приходи. През 1Q22 горната линия на Nerdy достигна 46.9 милиона долара, докато компанията записа резервации за 48.5 милиона долара. Според ръководството тези резултати са се повишили съответно с 36% и 30% спрямо тримесечието на миналата година. Сегментът за малки класове и групови инструкции на компанията води сред печелившите с 243% увеличение на приходите спрямо предходната година до 6.4 милиона долара.
Също толкова впечатляващо, Nerdy завърши първото тримесечие без дългове в счетоводните книги и със 1 милиона долара в брой и ликвидни активи, поставяйки фирмата в солидна позиция за по-нататъшен растеж.
В бележката си за JPMorgan Anmuth вижда множество положителни страни в подкрепа на Nerdy да върви напред, пишейки: „Ние вярваме, че най-добрият в класа си експерт и AI/ML алгоритъм на Nerdy, който използва 100+ атрибута и 80M+ точки от данни, за да съответства на Active Learners/Experts, отличава платформата от други колеги за онлайн обучение. Вярваме, че Nerdy е в добра позиция за устойчив ръст на приходите от 20%+, движен от 1) TAM за обучение на DTC в САЩ, разширяващ се от $47 млрд. през 2019 г. до $75 млрд.+ до 2025 г.; 2) по-нататъшно разширяване на университетските преподаватели за училища, за да проникне в $24 милиарда+ ARP финансиране за загуба на обучение; 3) възстановяване на причинената от COVID загуба на учене; и 4) продуктова иновация – разширяването на формата и предмета трябва да създаде възможности за кръстосани продажби.“
За тази цел Anmuth оценява Nerdy като Наднормено тегло (т.е. Купува), а неговата целева цена от $6 предполага едногодишен потенциал нагоре от сериозните 183%. (За да видите рекорда на Anmuth, Натисни тук)
С 8 скорошни прегледа на анализатори, разделящи 6 на 2 в полза на покупките пред задържанията, акциите на NRDY притежават консенсус-рейтинг Силна покупка от професионалистите на борсата на Street. Акциите са на цена от $2.12, а средната им целева цена от $5.13 предполага стабилен ръст от 142% през следващите 12 месеца. (Вижте прогнозата за акциите на Nerdy в TipRanks)
Технологии на Uber (Uber)
Следващият избор на JPMorgan, който ще разгледаме, е Uber, компанията, която преобърна таксиметровата индустрия отвътре и превърна споделеното пътуване в битов термин. Uber спря до предния ни бордюр през 2009 г., предлагайки по-лесен начин за пътуващите да наемат превоз; днес компанията разшири услугите си, за да включва „безпроблемно“ пътуване на служители, доставки на храна и дори резервации за товари. Сега Uber оперира в над 10,000 72 града в 115 държави, може да се похвали със 19 милиона активни потребители месечно, извършващи 180 милиона пътувания дневно, и е изплатил общо XNUMX милиарда долара на шофьори на пътници и доставки.
Месец след третото тримесечие, с числата за второто тримесечие, които ще бъдат публикувани следващата седмица, можем да направим равносметка на отчетените резултати на Uber досега тази година. Цената на акциите на компанията е намаляла с 2% от началото на годината, въпреки че приходите са нараснали, след като показаха предимно постоянен модел на повишения след настъпването на кризата с корона пандемията през 45Q2. Най-високата линия през 20Q1 възлиза на 22 милиарда долара, за годишно увеличение от 6.9%. Този брой е по-висок от брутните резервации; резервациите са нараснали на годишна база с 136%, достигайки 35 милиарда долара.
Въпреки че Uber обикновено публикува нетни тримесечни загуби, загубата през 1Q22 беше необичайно голяма от $3.04 на акция. Това беше драматично увеличение от загубата от 6 цента за тримесечието отпреди година. Ръководството на Uber приписва загубата на еднократен удар, такса от 5.6 милиарда долара преди данъци, свързана с различни капиталови инвестиции на компанията. Uber не очаква дълбоката загуба да продължи през следващите тримесечия, а по-скоро да се върне към предишните диапазони.
Разглеждайки Uber, Дъг Анмут вижда компания, която е силно позиционирана да оглави своята ниша и да донесе стойност на инвеститорите – и дори да се справи добре с настоящата инфлационна среда.
„Продължаваме да вярваме, че Uber излиза по-силен от пандемията, тъй като се фокусира върху продуктовите иновации (Upfront Fares, UberX Share, Hailables) и предимствата на различни платформи (Uber One, ускорено включване на доходите)… Инфлационният натиск е по-труден за измерване, тъй като потребителите вече го понасят тежестта на по-високите цени. Но повишените разходи за живот могат да привлекат повече шофьори и да създадат по-голямо предлагане, което всъщност може да помогне за намаляване на цените на споделеното пътуване. Ние осъзнаваме, че доставката може да бъде по-застрашена, но мобилността ще бъде по-големият двигател в крайния резултат. Uber остава най-добрият избор“, каза Анмут.
Като „най-добър избор“, Uber получава рейтинг с наднормено тегло (т.е. купуване) от Anmuth, който също така определя целева цена от $48, което показва увереността му в ръст от 108% за следващата година.
Още от основаването си Uber е страхотен в генерирането на шум и през последните няколко месеца компанията продължи да привлича вниманието – под формата на 30 рецензии на анализатори на Wall Street. Те включват 27 купувания срещу само 3 задържания, за силен консенсус за купуване, а целта за средна цена от $46.86 предполага ~103% ръст от текущата търговска цена от $23.09. (Вижте прогнозата за акциите на Uber в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html