Fir Tree, хедж фондът, който преди това обяви, че е в шортинг обсег на знания, сега е подал a съдебен процес срещу Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), твърдейки неправомерно поведение и търсейки записи, които да помогнат да се определи това.
Какво твърди Fir Tree?
Fir Tree твърди, че Grayscale е нарушил споразумението за доверие, като не е позволил на акционерите да прегледат съответните документи.
По-конкретно, Fir Tree вярва, че връзката между Grayscale и Digital Currency Group (DCG) и Genesis означава, че трябва да може да преглежда сравнително голям брой документи на Grayscale.
Твърдените обосновки включват необходимост от разследване на потенциално лошо управление или злоупотреба, за да разбере как се е променил тръстът, да идентифицира как тръстът е изложен на заеми, отпуснати от Genesis, и Fir Tree да може да комуникира с други акционери на GBTC.
До степен на лошо управление или злоупотреба те посочват няколко неща:
- Grayscale не успя да позволи обратно изкупуване, което позволи на GBTC да търгува с големи отстъпки спрямо нетната стойност на активите (NAV), като същевременно печели от такси, начислявани въз основа на NAV.
- Grayscale разчита на свързани страни, за да оперира доверието:
- Доскоро Genesis Global Trading, друга DCG компания, беше единственият субект, който можеше да създава или изкупува акции.
- Битието е единственото лице, на което е разрешено да купува биткойни за създаване на акции.
- Grayscale Securities, изцяло притежавана от Grayscale, сега е единственият субект, който може да създава или обратно изкупува акции.
- Coinbase, в която DCG инвестира, е доставчикът на попечителство.
- Genesis, друго дружество на DCG, заемаше базовите активи срещу продукти на Grayscale, за да позволи създаването на повече акции, когато се търгуваше с премия спрямо NAV, и това беше специално подписано от Grayscale.
- Липса на независим надзор на GBTC, като (до миналата година) Бари Силбърт беше главен изпълнителен директор както за Grayscale, така и за DCG.
Основният проблем на Fir Tree около промените в доверителните проблеми Способността на Grayscale да управлява програма за обратно изкупуване.
До септември 2014 г. Grayscale управляваше програма за обратно изкупуване, при която беше възможно акциите на GBTC да бъдат изкупени за основния биткойн. През септември 2014 г. Grayscale получи писмо от Комисията по ценните книжа и борсите (SEC), което го информира, че програмата нарушава Регламент М.
Според Комисията това е така, защото позволява едновременното издаване и обратно изкупуване на акции. Оттогава Grayscale не е изкупувал никакви акции. Fir Tree и други смятат, че би било възможно Grayscale да управлява програма за обратно изкупуване, стига да не издава.
„Третото доверително споразумение“, което беше прието от Grayscale в началото на 2016 г., съдържаше клауза, че измененията в доверителните споразумения, които „засягат неблагоприятно“ правата на акционерите, ще „възникнат само при писмено одобрение“ на мнозинството от акциите .
През октомври 2017 г. Grayscale изпрати предложени изменения до акционерите, които направиха много по-лесно за Grayscale да откаже обратно изкупуване. Също така в известието беше включено при условие, че ще влезе в сила и без мнозинство. Допълнителни изменения, които по-конкретно забраняват на Grayscale да управлява програма за обратно изкупуване, бяха добавени по подобен начин в следващите изменения.
Чети повече: Grayscale Bitcoin Trust и връзките му с криптовалутите
Grayscale поддържа, че целта му е да преобразува доверието в ETF, което след това ще му позволи да извършва обратно изкупуване.
Ела иска подробности за това как доверието се е променило за да разберете по-добре кога са добавени ограничения и промени.
Не е ясно каква част от широкото искане на Fir Tree ще бъде удовлетворено от съда.
За по-информирани новини, последвайте ни Twitter намлява Google Новини или слушайте нашия разследващ подкаст Иновация: Blockchain City.
Източник: https://protos.com/lawsuit-puts-pressure-on-grayscale-to-open-gbtc-books/