Продължават още последствия от сагата FTX и технически съкращения

TL; DR

• Последиците от сагата FTX продължават, тъй като всички компании на Сам Банкман-Фрид подават молби за фалит – това оставя потенциален недостиг от 10 милиарда долара на над един милион кредитори
• Съкращенията в технологичния сектор продължават, като Amazon освобождава 10,000 XNUMX работници
• Тъй като съкращенията идват от всички ъгли, изглежда, че компаниите се позиционират за предстояща рецесия
• Топ седмични и месечни сделки

Абонамент за бюлетинът на Forbes AI за да останете в течение и да получавате нашите подкрепени от AI инвестиционни прозрения, най-новите новини и други, доставяни директно във входящата ви поща всеки уикенд.

Големи събития, които могат да повлияят на вашето портфолио

Така. FTX. По безсмъртните думи на Рон Бургунди, това бързо ескалира. Това, което изглеждаше като случай на краткосрочна ликвидна криза, се оказа (уж за по-сигурно) един от най-големите случаи на корпоративна измама, които светът някога е виждал. Може би най-големият.

Ако не сте били в крак с това, на този етап изглежда, че е имало сериозно лошо управление на клиентските средства и пълна липса на правилно счетоводство и водене на записи. Голяма част от това остава да бъде потвърдено, като анализаторите събират информация от различни източници.

Същността на проблема изглежда е, че платформата FTX е вземала клиентски депозити и ги е заемала на търговската компания на Сам Банкман-Фрид, Alameda Research. Като обезпечение Alameda Research предостави собствената криптовалута на FTX, FTT токен, и след това направи големи, рисковани залози със заетите клиентски пари.

Не само, че Alameda Research изглежда прави много от тези залози грешни, валутата, която са използвали за обезпечение, FTT, вече е почти унищожена. От връх от над $77 в края на миналата година, сега се търгува за около $1.50.

FTX, Alameda Research и десетки други дъщерни компании обявиха фалит, оставяйки около 10 милиарда долара дупка в счетоводните книги. Администраторите смятат, че може да има до един милион кредитори. Заразата се разпространи в много други компании в сектора и вероятно все още не сме чули края на тази история.

-

Другата голяма новина тази седмица са повече масови съкращения в технологичния сектор. Изглежда, че най-големите компании в областта на технологиите са се задържали най-дълго, но сега започваме да виждаме някои от най-ценните бизнеси в света, които искат да затегнат коланите.

Meta наскоро обяви, че ще съкрати 11,000 XNUMX работници по целия свят, а тази седмица Amazon обяви те ще намалят в размер на 10,000 XNUMX работни места.

Съкращенията идват въпреки положителните новини, които започват да се просмукват около инфлацията, като основната цифра е значително под прогнозите на анализаторите през октомври. Очевидно не е било достатъчно да се убеди висшето ръководство, че могат да продължат, без да намаляват разходите.

Подобно на много други в сектора, съкращенията идват от това, което беше, погледнато назад, прекомерното наемане по време на пандемията. С блокирането в сила по целия свят и затворените ресторанти, барове, спортни клубове и събития, хората прекарваха повече време у дома и повече пари онлайн.

Много компании, наети с очакванията, че това ще бъде новото нормално, и се оказаха в излишък сега, когато животът се върна към начина, по който беше преди пандемията.

Това е съчетано с несигурна икономическа перспектива, при която се очаква маркетинговите бюджети и потребителските разходи да спаднат. Това означава, че в допълнение към съкращенията, много компании също замразяват нови наемания, което води до потенциално неудобна ситуация за хилядите служители, които сега са без работа.

Тази седмица водещата тема от Q.ai

Съкращенията разказват различна история в зависимост от компанията, която ги прави. Понякога това може да означава, че даден бизнес е в опасност и те отчаяно се опитват да останат на повърхността. Друг път може просто да продължите да максимизирате стойността за акционерите чрез поддържане на ниски разходи.

Това възприятие често е само разликата между голяма компания и по-малка. Предприятията на малки или развиващи се компании често са по-малко финансово стабилни, като големи намаления на персонала потенциално са признак на проблеми. При големите компании това обикновено не е така.

Големите компании обикновено имат по-стабилни приходи, по-високи маржове на печалба и по-малка зависимост от нови клиенти или клиенти, за да останат на повърхността. Ето защо те обикновено са в състояние да се справят с трудните икономически условия по-добре от развиващите се компании и защо те често са последните, които обявяват съкращения.

На този фон ние създадохме Комплект с голяма капачка. Той се стреми да се възползва от потенциалното превъзходство на акциите с голяма капитализация в сравнение с малките и средните капитализации, тъй като икономическите условия стават нестабилни.

Това е структурирано чрез използването на сделка по двойка, която отива на дълга позиция на 1,000-те най-големи компании в САЩ чрез дълга позиция в Russell 1000 ETF, като в същото време става на кратко на следващите 2,000 най-големи чрез инвестиция в обратна Russell 2000 ETF.

Това означава, че инвеститорите могат да се възползват от относителната производителност при големи капитализации в сравнение с малки и средни капитализации. Дори ако общият пазар падне или се отклони, инвеститорите могат да спечелят, стига големите капачки да се задържат по-добре.

Топ търговски идеи

Ето някои от най-добрите идеи, които нашите AI системи препоръчват за следващата седмица и месец.

Hudson Technologies (HDSN) – Компанията за чисти технологии е една от нашите Топ покупки за следващата седмица с оценка A в нашата стойност на качеството и факторите на растеж. Приходите са се увеличили със 78,2% през последните 12 месеца.

Сърдечен лъч (BEAT) – Дигиталната здравна компания остава наша Топ Short за следващата седмица като нашият AI ги оцени с F по отношение на стойността на качеството и ниската волатилност на импулса. Нетният доход беше -8.94 милиона долара през 12-те месеца до края на юни.

Национални информационни услуги (FIS) – Компанията за финтех и финансови услуги е една от нашите Топ покупки за следващия месец с оценка A в нашия фактор за стойност на качеството. Приходите са се увеличили със 7.1% през последните 12 месеца.

Biovie Inc (BIVI) – Фармацевтичната компания е една от нашите Топ Shorts за следващия месец като нашият AI ги оцени с F за стойност на качеството и D за технически показатели и ниска волатилност на импулса. Нетният доход беше -30.96 милиона долара през 12-те месеца до септември.

Нашите AI Най-добрите ETF сделки за следващия месец е да инвестира в сребърни и австралийски акции и да скъси съкровищни ​​облигации на САЩ. Топ купувачи са iShares Silver Trust, ProShares UltraShort 20+ Year Treasury и iShares MSCI Australia ETF. Топ шорти са iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF и iShares US Treasury Bond ETF.

Наскоро публикувани Qbits

Искате ли да научите повече за инвестирането или да изострите съществуващите си знания? Qai публикува Qbits на нашия Център за обучение, където можете да дефинирате условия за инвестиране, да разопаковате финансови концепции и да повишите нивото си на умения.

Qbits са смилаемо инвестиционно съдържание, което може да се хапва, предназначено да разбие сложни концепции на обикновен английски.

Вижте някои от най-новите ни тук: