Многоверижните DEX са във възход с нови протоколи, които ги позволяват

Децентрализирани борси (DEX) стават все по-популярни през последните години поради способността им да предложат на потребителите висока степен на контрол върху техните активи и по-сигурна среда за търговия от централизираните борси. 

Въпреки това, едно основно ограничение на DEX е тяхната неспособност да поддържат междуверижна и маржин търговия. Има множество децентрализирани протоколи за обмен, които имат за цел да преодолеят това ограничение, като позволяват на DEX да поддържат междуверижна търговия, маржин търговия и други функции.

Injective Protocol е децентрализиран протокол за обмен, изграден върху Cosmos, децентрализирана и оперативно съвместима блокчейн екосистема. Injective Protocol позволява на DEX да поддържа междуверижна търговия и маржин търговия, което позволява на потребителите да търгуват активи от различни блокчейн мрежи в една платформа.

AliumSwap е децентрализирана борса, която поддържа множество блокчейн мрежи. В допълнение, той има функция, наречена Hybrid Liquidity, която има за цел да опрости процеса на търговия, като го консолидира в една платформа. 

Как DEX могат да позволят крос-верижна търговия?

Едно от ключовите предизвикателства при разрешаването на междуверижна търговия на DEX е необходимостта да се съгласуват различните счетоводни книги и книги за поръчки на различните участващи блокчейн мрежи. Injective Protocol се справя с това предизвикателство, като използва това, което нарича „препредаватели“.

Релеите са децентрализирани възли, отговорни за улесняване на търговията с активи в различни вериги. Те действат като посредници, държат активи в ескроу и улесняват обмена на активи между търговци.

Когато потребител иска да търгува с актив от една блокчейн мрежа за актив в друга мрежа, той може да направи поръчка на DEX, който работи на Injective Protocol. След това предавателят ще вземе поръчката на потребителя и ще я изпрати до подходящата блокчейн мрежа, която я съпоставя с насрещната страна.

Релеят също така ще улесни прехвърлянето на активите между двете страни, което ще позволи търговията да бъде завършена. Този процес позволява на потребителите да търгуват активи от различни блокчейн мрежи в една платформа, преодолявайки едно от основните ограничения на традиционните DEX.

Ерик Чен, съосновател и главен изпълнителен директор на Injective, каза за Cointelegraph, „Бъдещето на DeFi е комбинирането на различни вериги. Въпреки че повечето финансови примитиви (търговия, кредитиране, вземане на заеми, ливъридж и т.н.) са изградени в DeFi, когато са изолирани като самостоятелни приложения, остава още много да се желае. Това, което всеки иска, са DApps, които могат да се надграждат едно върху друго.“

Последно: Крипто кредиторът Salt се завръща с финансиране от $64.4 милиона

AliumSwap инициира интегрирането на своята крос-верижна функционалност с мрежата Polygon, с планове за интегриране с OKChain в близко бъдеще. За да се улесни обменът на токени между BNB Chain и мрежата Polygon, потребителят трябва първо да избере веригата и токена, които да бъдат разменени.

След това те трябва да изберат мрежата Polygon и желания токен за получаване. Накрая те трябва да въведат броя на жетоните, които да бъдат разменени, и да инициират транзакцията.

ALM токенът на AliumSwap работи като преходен актив в процеса на обмен на токени. По-конкретно, процесът на обмен включва преобразуване на оригиналния токен A от неговата първоначална блокова верига в ALM токена и впоследствие в новия токен B в целевата блокова верига.

Брент Сю, главен изпълнителен директор и основател на Umee, междуверижен DeFi хъб, изграден върху Cosmos SDK, каза за Cointelegraph: 

„Междуверижната търговия е много важна, блокчейните в момента са като ранния интернет. Тогава имаше само ARPANET и куп интранети, които не бяха свързани. Едва с изобретяването на протокол, наречен TCP/IP, който свърза всичко заедно.“

Той продължи: „Крос-верижната търговия означава, че всички блокчейн протоколи могат да се свързват и взаимодействат помежду си. Странични вериги, слой 2, алтернативни базови слоеве като Solana, вериги Move-VM като Aptos, вериги Cosmos, вериги Polkadot. Когато всички тези неща могат да се свързват и да търгуват помежду си, ние ще имаме взаимосвързан блокчейн - точно както имаме взаимосвързан интернет днес.

Маржин търговия на DEX

Маржин търговията е стратегия за търговия, която включва заемане на пари от брокер за търговия с ливъридж. Това може да позволи на търговците да реализират по-големи печалби, но също така носи риск от по-значителни загуби.

Междуверижните DEX могат да използват децентрализирана платформа за кредитиране и заемане, която им позволява да поддържат маржин търговия. Освен това, тъй като DEX поддържат по-значително количество токени от централизираните платформи, потребителите могат да търгуват с ливъридж с по-голямо количество криптовалути.

Injective Protocol позволява на DEX да поддържа маржин търговия, като предоставя децентрализирана платформа за кредитиране и вземане на заеми. Тази платформа позволява на потребителите да заемат и заемат активи един на друг, като Injective Protocol действа като посредник.

Когато потребителите искат да търгуват с ливъридж на DEX, който работи на Injective Protocol, те могат да заемат активите, от които се нуждаят, от платформата за кредитиране и заемане. След това те могат да използват тези активи за търговия на DEX.

На децентрализираната борса ZKEX функцията за маржин търговия се прилага чрез използването на интелигентни договори. Тези договори автоматизират процеса на заемане и отпускане на средства, както и изчисляване на лихви и други свързани такси. В допълнение, платформата използва доказателства с нулево знание за проверка на транзакция, което помага да се поддържа сигурността и поверителността. Това води до сигурна среда за маржин търговия.

Това позволява на търговците да заемат по-големи позиции, отколкото биха могли само със средствата си. Заетите средства може да идват от други потребители или от самия ZKEX и търговецът трябва да плати лихва върху заетата сума.

Маржин търговията на децентрализирани борси позволява на търговците да печелят печалби от токени, които не са регистрирани на централизирани борси. Този процес увеличава броя на участниците в DeFi сектора и може да подобри ликвидността, тъй като доставчиците на ликвидност ще бъдат стимулирани да добавят токени към пуловете, които поддържат маржин търговия. Освен това, тъй като търговците ще използват ливъридж, ще има повишено търсене на ликвидност.

Въпреки това, някои експерти смятат, че маржин търговията може да бъде трудна за изпълнение на децентрализирани протоколи.

„Маржин търговията в DeFi е важна, макар и много трудна за изпълнение. Обичайно е да видите ливъридж, разгърнат за протоколи като платформи за търговия с фючърси на perp в DeFi, въпреки че ливъриджът е труден финансов примитив за правилно изпълнение“, каза Xu пред Cointelegraph.

Поддържащи функции на многоверижни децентрализирани борси

ZKEX прилага доказателства с нулево знание, за да потвърди валидността на транзакциите на своята платформа. На борсата този криптографски метод потвърждава автентичността на транзакциите, като гарантира тяхната сигурност и цялост, като същевременно задържа всяка лична информация, включително самоличността на участниците или спецификата на транзакциите. 

Включването на доказателства с нулево знание подобрява сигурността и поверителността на платформата и допринася за изграждането на доверие и увереност сред нейните потребители.

Стратегическите токени са друга характеристика на DEX, базирани на Injective, които позволяват на инвеститорите да участват в активно управлявани стратегии за алгоритмична търговия, разработени от водещи институции, като държат токените, които представляват акции в трезори за търговия.

След това активите, съдържащи се в тези портфейли, се управляват от интелигентни договори, които могат да извършват транзакции въз основа на предварително определени правила или външни фактори, като цената на Ether (ETH). Например, интелигентните договори могат да изпълняват транзакции въз основа на факта, че стойността на етера се е увеличила.

„Пренасянето на активно управление на портфолио и стратегии за оптимизиране на доходността в DeFi не е малък подвиг. Стандартът за токени ERC-4626 решава ключово UX препятствие, като позволява на Sommelier [платформа DeFi, която издава токена] да токенизира „акции“ в стратегии като стратегически токени“, каза Чен пред Cointelegraph, продължавайки:

„Инвеститорите могат просто да купуват и държат тези ликвидни стратегически токени на децентрализирана борса, за да получат експозиция към дадена стратегия и след това да продадат, когато са готови да излязат. Това е активно управление без попечителство, което е лесно за разбиране и участие в него.“

За разлика от по-традиционните средства за инвестиране във фондове, всички транзакции, които използват тези техники, могат да се видят в пълни подробности в блокчейна на Ethereum. Освен това потребителите винаги контролират изцяло своите притежания и активи. Например, те могат да излязат от схемата, като продадат стратегическите токени, които са натрупали.

AliumSwap има уникална функция за ликвидност, известна като Hybrid Liquidity. Тази система позволява на децентрализираната автоматизирана борса на маркетмейкъра да предоставя на потребителите опции за много вериги и функции за кръстосани вериги. Функцията Hybrid Liquidity съчетава ликвидност от централизирани и децентрализирани борси, достъпни чрез агрегатори на ликвидност.

Агрегаторът на ликвидност е софтуерен инструмент, който позволява на потребителите достъп до набор от поръчки за покупка и продажба от множество доставчици на ликвидност едновременно.

Последно: Крипто и ценни книжа: Нова интерпретация на американския тест на Хауи набира сила

Агрегаторите предоставят средна цена, близка до пазарната, за търговците да купуват или продават актив, като приспособяват ценовите потоци, за да отговорят на техните нужди, използвайки компютърни алгоритми.

Ако влиянието върху цената за избрана двойка надвишава 5% или няма такъв ликвиден пул на AliumSwap, ликвидният пул на другата борса се използва, за да осигури най-добрата възможна цена с минимално приплъзване за търговеца.

Децентрализираният характер на многоверижните DEX предоставя на потребителите по-сигурна и прозрачна среда за търговия. Освен това, тъй като популярността на децентрализираните борси продължава да нараства, многоверижните DEX вероятно ще играят важна роля, като позволят на други децентрализирани борси да предложат на потребителите по-изчерпателна гама от функции и услуги.

Тази статия не съдържа инвестиционни съвети или препоръки. Всяко ход на инвестиция и търговия включва риск и читателите трябва да провеждат свои собствени изследвания, когато вземат решение.