Изявлението на новия главен изпълнителен директор на FTX Джон Рей относно делото за фалит разказва история за истинска катастрофа

Изпадането на FTX в неблагоприятно състояние тази седмица завърши с подаването на документи от компанията Глава 11 банкрут на 11 ноември. Подаването включва всички 130 компании под шапката, както и търговската фирма Alameda.

При обявяването на новината Сам Банкман-Фрид подаде оставка от позицията си на главен изпълнителен директор. Джон Рей, който ръководеше Enron след счетоводния скандал през 2007 г., пое управлението след оставката на SBF.

Коментирайки фалита, Рей каза, че подаването по глава 11 ще осигури облекчение и ще позволи задълбочена оценка на ситуацията, за да се увеличат максимално възстановяванията за всички заинтересовани страни.

Глава 11 заявките позволяват на компанията да продължи да търгува и обикновено се прилагат в случаи на преструктуриране на бизнеса.

Апълен провал'

Рей подаде Глава 11 Петиции и пледоарии от първия ден със съда по несъстоятелността на Делауеър на 17 ноем.

След като прегледа книгите на FTX, Рей разкритикува предишната администрация на компанията, като каза, че никога не е срещал „такъв пълен провал на корпорацията контроли и такава пълна липса на надеждна перкаантична информация."

По-специално, посочи той компрометирана цялост на системите, грешен регулаторен надзор в чужбина и концентрация на контрол в ръцете на много малка група – всички от които бяха неопитни и неспособни да управляват операция от мащаба на FTX.

Рей каза:

„FTX Group не поддържа централизиран контрол върху парите си. Процедурните пропуски в управлението на паричните средства включват липсата на точен списък на банковите сметки и лицата, подписали сметки, както и недостатъчното внимание към кредитоспособността на банковите партньори по целия свят. Под мое ръководство Длъжниците създават централизирана система за управление на паричните средства с подходящ контрол и механизми за докладване.

Последиците

Предприятията бяха разделени на четири групи или силози, за да управляват процеса на фалит. За всеки силоз Рей включи неодитиран баланс към 30 септември 2022 г. Обобщението е както следва:

Силоз West Realm Shires Inc (WRS) включва FTX US, LedgerX, FTX американски деривати, FTX Капиталови пазари в САЩ и Вграждане на Clearing, наред с други обекти.

• Балансът показва 1.36 милиарда долара общи активи, от които 929.2 милиона долара са свързани с текущи активи. Общите пасиви са 316 милиона долара, с 235.9 милиона долара текущи задължения.

Силоз Аламеда се отнася до субекти, специализирани в фондове за количествена търговия; включва Alameda Research LLC и длъжници със седалище гр.Дelaware, Корея, Япония, Британските Вирджински острови, Антигуа, Хонг Конг, Сингапур, Сейшелите, Каймановите острови, Бахамите, Австралия, Панама, Турция и Нигерия.

• Балансът показва 13.5 милиарда долара общи активи, от които 13.2 милиарда долара са текущи активи. Общите пасиви са 5.09 милиарда долара, всички от които са текущи.

Венчърс Силоз дружествата се отнасят до частни инвестиционни субекти, включително Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd. и Island Bay Ventures Inc, наред с други субекти.

• Комбинираният баланс на Clifton Bay Investments LLC и FTX Ventures Ltd показва 2.014 милиарда долара общи активи, всички от които са текущи. По същия начин общите пасиви възлизат на 2.012 милиарда долара, което е текущо.

Дотком Силоз притежава специфични пазарни лицензи и регистрации и включва платформата за цифрова търговия FTX и борсата.

• Балансът показва 2.259 милиарда долара общи активи, от които 1.98 милиарда долара са текущи активи. Общите пасиви са 466 милиона долара и всички освен 46,000 XNUMX долара са текущи.

Във всеки случай текущите активи надвишават общите пасиви. Въпреки това, предвид неподходящия корпоративен контрол преди пристигането му, Рей каза, че е направил „nда нямам доверие” в някой от финансовите отчети.

Рей каза, че FTX Group от компании не успя да запази централизиран контрол върху парите си, което означава, че няма списък с банкови сметки за проверка на парични салда. По същия начин контролът на компанията беше слаб, без системи за управление на парични средства или използване на подходящи механизми за отчитане.

Рей каза, че одиторската фирма за WRS Silo е била Armanino LLP, отбелязвайки, че той е „професионално запознат с фирмата. Той обаче отбеляза, че не е запознат с одиторската фирма за Dotcom Silo, Prager Metis, която се рекламира като „първата фирма за CPA, която официално отваря централата си на Metaverse в платформата на metaverse Decentraland“.

Изпълнителният директор каза:

„Имам сериозни опасения относно информацията, представена в тези одитирани финансови отчети, особено по отношение на Dotcom Silo. От практическа гледна точка не смятам, че е уместно заинтересованите страни или Палатата да разчитат на одитираните финансови отчети като надеждна индикация за финансовото състояние на тези Силози.“

Непроверени заеми; средства на компанията, използвани за закупуване на къщи

Заявлението за банкрут също разкри това Сам Банкман-Фрид получи 1 милиард долара лични заеми от Alameda Research.

Освен това Аламеда даде заем от 543 милиона долара на инженерния директор на FTX Нишад Сингх. Фирмата също така даде на Райън Саламе, съизпълнителен директор на FTX, заем от 55 милиона долара.

В очевидно незачитане на корпоративния процес, Рей твърди,

„Корпоративните средства на FTX Group бяха използвани за закупуване на домове и други лични вещи за служители и съветници.“

Имотите са базирани на Бахамските острови и новият главен изпълнителен директор заяви, че „няма документация“, която да идентифицира покупките като заеми. В същото време недвижимите имоти са регистрирани на личните имена на служителите и съветниците.

Къде са цифровите активи и други инвестиции

Объркващо, Рей допълнително изобразява хаотичен подход към счетоводството и сигурността. SBF и съоснователят Гари Уанг „контролираха достъпа до дигиталните активи на основните бизнеси в FTX Group“. Вътрешните практики бяха описани като „неприемливи“ от Рей. Групов имейл акаунт беше използван като „root потребител за достъп до поверителни лични ключове“ в забележителен пример за неправилна хигиена на сигурността.

Нямаше редовен ритъм за „съгласуване на позициите в блокчейна“, докато софтуерът беше използван за „прикриване на злоупотребата с клиентски средства“. Рей специално подчерта „тайното освобождаване на Alameda“ от конкретна документация, за да се предотврати ликвидирането на средства без ръчна намеса.

Твърди се, че все още се откриват нови портфейли. Един такъв студен портфейл съдържа приблизително 740 милиона долара, но групата компании FTX все още не е сигурна за произхода на средствата. Освен това не е ясно дали средствата трябва да бъдат разделени между множество субекти в рамките на FTX Group.

Понастоящем Рей потвърди, че 372 милиона долара са били прехвърлени без разрешение след подаване на молбата за фалит, докато 300 милиона долара в FTT токени също са били изсечени след крайния срок. Освен това компаниите на FTX вярват, че има други крипто портфейли, които SBF и бившият ръководен екип все още не са разкрили.

Съдебни анализатори са наети да търсят липсващи средства и да се опитват да проследят транзакции за свързване на крипто активи. Рей коментира, че анализаторите може да открият „какво може да са много съществени трансфери на собственост на компанията. Съдебната помощ беше спомената като потенциална посока за разрешаване на проблема.

Рей направи преглед на разследването в настоящото му състояние.

„Моето мнение е въз основа на информацията, получена до момента, че много от служителите на FTX Group, включително някои от нейните висши ръководители, не са били наясно с недостатъците или потенциала
смесване на цифрови активи.“

Новият главен изпълнителен директор вярва, че „настоящи и бивши служители“ може да са „най-наранени“ от провала на предполагаемите действия на FTX и SBF.

Учудващо, Рей твърди, че водещите компании, свързани с Alameda и FTX Ventures, „не са водили пълни книги и записи за своите инвестиции и дейности“. За засегнатите компании се финализира баланс от „отдолу нагоре“ чрез касови записи.

Без хартиена следа

Липсата на записи за критичните решения на SBF беше описана като един от „най-разпространените провали“ от действащия главен изпълнителен директор. Комуникационните приложения, използвани от SBF, бяха настроени да „автоматично изтриват“ съобщения и служителите бяха насърчавани да правят същото.

В една привидно основна задача Рей описа подробно, че компаниите сега „записват нещата“.

Екипът, участващ в процедурите по несъстоятелност, включва бивши директори на SEC и CFTC, заедно с членове на отдела за киберпрестъпления към прокуратурата на САЩ. „Десетки регулатори“ са се свързали от Рей и неговия персонал, тъй като той е заявил необходимостта от прозрачност.

Текущата роля на SBF

Рей се възползва от възможността да заяви, че SBF „не говори от тяхно име“ относно компаниите на FTX, участващи в процеса на фалит. Освен това той потвърди, че SBF в момента е на Бахамските острови и описа комуникацията си като „непостоянна и подвеждаща“.

възстановяване

Рей отбеляза, че поради тези грешки в управлението на паричните средства, точните парични позиции не са известни в момента. Въпреки това, компаниите работят с консултанти Alvarez & Marsal за разрешаване на тази ситуация.

Всички средства, локализирани от групата компании FTX, ще бъдат „депозирани във финансови институции в Съединените щати“. Всеки „силоз“ от средства ще бъде сегментиран, така че екипът на Рей да може да разпредели „разходите между различните силози и длъжници“.

Искане за управление на парични средства ще бъде подадено „незабавно“, за да се уточни как ще се управляват паричните средства занапред.