Мнение: Отдръпнете се, FAANMGs. Тази нова реколта от технологични компании са тези, които трябва да наблюдавате през следващото десетилетие.

Въпреки че мнозина смятаха, че ще дойде време, когато балонът за печалбите от технологии ще се спука, това не е така. Резултатите са предимно по-силни от очакваното въпреки притесненията за неконтролируема инфлация, нарастващи лихвени проценти, продължителна война в Европа и безкрайни неуспехи, свързани с COVID-19, които доведоха до нарастващ натиск върху глобалните вериги за доставки.

Разбира се, някои дискреционни и потребителски технологии са видели отстъпления. Търсенето на персонални компютри е отслабнало, а рекламните технологии за компании, които не са на име Alphabet
GOOG,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
И Амазон
AMZN,
-1.24%
се забави. Въпреки това, след като голям брой технологични имена са докладвали, е безопасно да се каже, че технологията е много по-устойчива от повечето очаквания. 

Отвъд Fantastic 4, има вълна от високопоставени хора, които според мен имат солидни дългосрочни перспективи, базирани на светските тенденции. Ето петте компании:

Twilio

Акциите на Twilio
TWLO,
-13.51%
паднаха с 80% от рекордно високо ниво, засегнати от по-бавния растеж и по-високите лихвени проценти. Twilio обаче завладя пазара на CPaaS (комуникационна платформа като услуга) и когато става въпрос за ангажираност на клиентите чрез съобщения, Twilio и неговата екосистема за разработчици са пазарен лидер. Компанията имаше ръст на приходите от 41% през последното тримесечие, изпреварвайки очакванията, докато запазването на нетните приходи – делът на повтарящите се приходи, които се запазват от съществуващи клиенти – остана над 120%. Преминаването към рентабилност ще бъде инфлексна точка за компанията, но нейният ръст на приходите прави това повече когато, отколкото ако. 

ServiceNow

Правилото на 40 е едно от ServiceNow
СЕГА,
+ 0.38%
Любимите показатели на изпълнителния директор Бил Макдермот, които да извиквате. (Принципът е, че комбинираният темп на растеж и маржът на печалбата на софтуерната компания трябва да надвишава 40%.) И пътят към приходи от $16 милиарда до 2026 г. е твърдо в ръцете на компанията въпреки външните фактори, които карат някои инвеститори да се притесняват от разходите за технологии. В скорошния си отчет за печалбите ServiceNow имаше като цяло солиден резултат и продължава да се възползва от попътните ветрове за автоматизация на работния процес и AI, които ще разширят производителността, като същевременно управляват инвестициите в човешки капитал. Въпреки че акциите все още се търгуват при висок коефициент, те отбелязаха спад от над 40% преди леко възстановяване на добрите резултати и положителното ръководство. Въпреки че коментарите на McDermott за чуждестранната валута може да са изплашили инвеститорите, търсенето на неговата платформа остава стабилно. Той ще продължи да расте дори в по-предизвикателна макро среда - може би най-добре потвърдено от над 600 отворени работни места за продажби и маркетинг, които ServiceNow се опитва да запълни. 

Zscaler

Тъй като нарушаването на данните е на първо място в ума на почти всяка организация, пазарът на киберсигурност е узрял за растеж. Zscaler
ZS,
+ 0.88%
постоянно надминава очакванията и изглежда вероятно цената на акциите му да се ускори успоредно с ръста на приходите. През последните четири тримесечия компанията рутинно надмина очакванията за най-висока и долна линия. Загубите обаче се увеличиха с нарастването на приходите и подобно на други имена в този списък, това почти сигурно предизвиква загриженост у инвеститорите. Светските лица тук обаче са значителни и растежът на пазара през следващите осем години се очаква да бъде около 12% CAGR (комбиниран годишен темп на растеж), което повишава разходите за киберсигурност в цялата индустрия до над 500 милиарда долара през 2030 г. Приходите на Zscaler скочиха с над 60% през третото тримесечие. С бързото преминаване към работа от вкъщи и хибридна работа, предизвикателствата пред компаниите за защита на данните станаха по-значими. Тази тенденция, плюс увеличеното хакване, е катализатор за „нулево доверие“, което изисква постоянно валидиране на всички потребители, които се опитват да получат достъп до данни и приложения, за да елиминират нарушенията. И независимо от по-широката икономическа ситуация, необходимостта от киберсигурност няма да се промени - ако не друго, тя става по-критична. 

MongoDB

Базите данни са много сложни и за повечето нетехнически инвеститори могат да бъдат скучна тема. Въпреки това, приложенията, от които зависим за бизнеса и се радваме за лична употреба, изискват силно мащабируема база данни от следващо поколение, базирана на документи, която може ефективно да работи с масивни набори от данни. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
отбеляза продължителен ръст на горната и крайната линия и надмина прогнозите, за да превърне печалбата на акция в печеливша през последното тримесечие. Компанията наема агресивно въпреки предпазливите пазарни перспективи, с над 230 отворени работни места за продажби и маркетинг. С бързото разпространение на данни и приложения, необходимостта от разработчици, движещи иновации, е от съществено значение. MongoDB е добре позициониран със своя фокус върху платформа за данни за разработчици, която увеличава нейната конкурентоспособност и й помага да се изправи срещу подобни на Snowflake
СНЕГ,
+ 2.97%
и Databricks, която е частна собственост.

кръстовище

кръстовище
CFLT,
+ 4.30%
прави нещо жизненоважно за предприятията, за което повечето инвеститори вероятно не знаят. Подобно на MongoDB, решението на Confluent е силно техническо, което го прави по-значим за разбиране от инвеститорите. Въпреки това Confluent има специално създадено решение, базирано на отворен код, което позволява на компаниите да преместват своите данни по-безпроблемно в облака, което е причината да съществува и защо компании като Citigroup и eBay използват неговата платформа. Моделът за осигуряване на приходи е подобен на този на Red Hat, като основната версия на общността е Kafka. С широко разпространените мобилни приложения и използването на данни наследеният ETL (извличане, трансформиране и зареждане) и груповата обработка вече не са подходящи. С растеж, надвишаващ 50% през последното тримесечие, и насоки за приходите и намаляване на загубите, идващи по-добре от очакванията, Confluent изглежда подготвен за значителен отскок, който вече започна в резултат на най-новите резултати.

Даниел Нюман е главният анализатор в Futurum Research, която предоставя или е предоставила изследвания, анализи, съвети или консултации на Nvidia, Intel, Qualcomm и десетки други компании. Нито той, нито неговата фирма притежават дялови позиции в цитираните компании. Следвайте го в Twitter @danielnewmanUV.