Правила на палеца за навигация в бурните води

Крипто срив: Ще отнеме време, за да се върне апетитът за риск, след като пазарите достигнат дъното, казва Маргарет Папроски, Съосновател на InvestDEFY

През последните няколко седмици изпитахме най-лошите мечи крипто пазари след доста време. Цените на Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и алткойните претърпяха побой. Някои големи крипто имена се сринаха или се сблъскаха с ликвидна криза, включително Земя/Луна, Целзий и последно, Три стрели Столица. С повече жертви, които вероятно ще се появят през следващите дни, седмици и месеци, има ли начин да се ориентирате в този криптографски срив? 

Крипто срив: Правила на палеца

Важно е да запомните, че инвестирането в криптовалути продължава да бъде силно променлива и високорискова инвестиция, която не е подходяща за много инвеститори. Например един месец се подразбира летливост за BTC е 141, а едномесечната подразбираща се волатилност за ETH е 186. Това е в сравнение с едномесечната подразбираща се волатилност за средните валути на G10, която е 9.5 (въпреки че волатилността и на трите се е увеличила в последно време).

Всеки път, когато инвестирате в нещо, където се надявате на 10x или 100x възвръщаемост, което по никакъв начин не е норма, тази инвестиция ще дойде със значителен риск. Следователно, разгръщайте само рисков капитал, който можете да си позволите да загубите. Ако решите, че искате да получите експозиция на крипто пазарите, ето пет основни правила:

Разберете в какво инвестирате

Купувате ли BTC, ETH или алткойни? Държате ли на тези инвестиции във вашия портфейл или седят с дадено място или на „размяна“? Залагали ли сте активите си, давали ли сте ги назаем или по друг начин ги разположили, за да спечелите възвръщаемост извън потенциалното поскъпване? Ако не съхранявате инвестициите си в портфейла си, обмисляли ли сте риска от контрагента? Разбирате ли как се използва капиталът ви? Знаете ли, че крипто местата и „борсите“ обикновено не се покриват от застраховка или защита, подобна на защитата на SIPC?

Всичко това са въпроси, които трябва да бъдат разгледани. В исторически план е било трудно да надникнете истински под капака, за да разберете как всъщност се разполага вашият капитал. Надяваме се, че едно от предимствата на този скорошен срив е повишеният натиск върху местата и „борсите“, за да се осигури по-голяма видимост на притежателите на сметки за това как се разпределя капиталът. Направете домашната си работа и задайте въпроси, преди да решите дали да разположите капитала си в дадено място. 

Приемете, че освен ако нямате късмет, няма да можете да определите точно времето на пазарите.

Знаем, че цените са надолу в момента, но стигнали ли са абсолютното дъно? Вероятно не. Никой наистина не знае. Не влизайте в тези пазари с убеждението, че сте професионален търговец и можете да определите времето за дъното или върха на пазара. Считайте, че е голям успех, ако успеете да уловите 60% или повече от движението.   

Не се опитвайте активно да търгувате на тези пазари, освен ако не сте специалист.

Тези пазари са силно нестабилни и работят 24/7/365. Може да си легнете, мислейки, че сте сключили страхотна сделка, само за да се събудите със значителна загуба. Фактът, че тези пазари работят 24/7/365, е много важно разграничение от традиционните финансови пазари.  

Избягвайте ливъридж сега – и вероятно винаги.

Това са силно променливи пазари. 

Бъдете наясно с инвестиционния си времеви хоризонт.

Колкото по-близо сте до желанието да използвате своите инвестиционни долари, толкова по-малко рискови и по-малко променливи трябва да бъдат вашите инвестиции.   

Крипто срив: Навигиране по бурните води

Опитвайки се да се ориентирате в бурните води, е важно да запомните, че крипто пазарите не работят във вакуум. Има връзка между това, което се случва на по-широките финансови пазари и това, което се случва на крипто пазарите. В момента Фед повишава лихвите на исторически нива. Фед току-що повиши лихвените проценти със 75 базисни пункта, което е най-голямото увеличение от 1994 г. насам. Със затягащата се подкрепа на пазара пазарите като цяло вървят надолу.

Що се отнася до крипто пазарите, господството на BTC вероятно ще продължи, независимо дали цените на криптовалутите се покачват, падат или остават същите. Общото очакване е, че след като крипто пазарите достигнат дъното, цената на BTC вероятно ще започне да се покачва преди цената на ETH и със сигурност преди цената на алткойните. Поради доминирането на BTC, ако искате да започнете да получавате известна експозиция към криптовалута, една стратегия е да вложите част от вашите крипто инвестиционни долари в BTC и част в стейблкойни (стабилни монети с достатъчно резерви като обезпечение) или алтернативно, за запазете част в брой. 

Друга стратегия е да купувате малко експозиция на текуща основа, вместо да се опитвате да настроите точно времето на пазара. Това ви дава предимството на осредняването на разходите в долари, за да увеличите своя стак. Следователно, ако днес цената е ниска, но следващата седмица или следващия месец цената е още по-ниска, не сте сложили всичките си яйца в една кошница. По същия начин, ако искате да коригирате позицията си, опитайте се да го направите на траншове, а не наведнъж. С покачването на цената на BTC може да има възможност да прехвърлите част от вашата крипто експозиция към ETH и/или алткойни в зависимост от вашия инвестиционен хоризонт.     

Crypto Crash: Възстановяването не е линейно

Съмнително е да видим V-образно възстановяване. Ще отнеме време, за да се върне апетитът за риск, след като пазарите достигнат дъното. Ето защо, не се включвайте поради FOMO (страх от пропускане) с предположението, че ще пропуснете възстановяването. Етапът на възстановяване и натрупване ще отнеме време. Мечи пазари често продължават много по-дълго, отколкото се очакваше първоначално. Понякога най-доброто нещо, което трябва да направите, е нищо. Не е нужно да заемате позиция.

През следващото време очаквайте, че всяко увеличение на цената на криптовалутата ще бъде последвано бързо от спад на цената, тъй като тези, които искат да намалят своята експозиция или тези, които искат или трябва да ликвидират, ще се опитат да се възползват от всяко увеличение на цените. 

За автора

Маргарет Папроски е главен оперативен директор, главен съветник и съосновател на InvestDEFY, компания за сложни структурирани продукти, движеща еволюцията на крипто инвестирането. Маргарет притежава разнообразен TradFi нюх, с над 20 години опит като адвокат, CPA, CMA и финансов специалист. Преди да създаде съосновател на InvestDEFY, Маргарет е работила като главен съветник на финансовата група Midnight Sun, където е наблюдавала издаването на 3 милиарда долара в структурирани финансови продукти в продължение на три години. Маргарет преди това е практикувала данъчно право с фокус върху корпоративни реорганизации, придобивания и продажби и е била инвестиционен банкер в Lehman Brothers в САЩ в продължение на пет години. Маргарет притежава MBA с отличие от Kellogg School of Management.

Имате ли нещо да кажете за крипто срива или нещо друго? Пишете ни или се присъединете към дискусията в нашата Телеграм канал. Можете също да ни хванете Tik Tok, Facebook или Twitter.

Отказ от отговорност

Цялата информация, съдържаща се на нашия уебсайт, се публикува добросъвестно и само за обща информация. Всяко действие, което читателят предприема спрямо информацията, намираща се на нашия уебсайт, е на свой собствен риск.