Ралито на цените на Solana (SOL) може да спре поради слабите основи

на Солана (SOL) скорошното рали от 250% до $25 шокира много инвеститори на крипто пазара. В същото време търговците, които са гледали отрицателния процент на финансиране за SOL на фючърсния пазар, можеха да предвидят бичия ход преди другите.

Това е така, защото прекомерните отрицателни проценти на финансиране, като този в Solana, показан по-долу, предполагат, че по-голямата част от търговците са на късата страна, предоставяйки възможност на купувачите да изпълняват своите стопове.

Независимо от причината зад увеличението на цената, ако достатъчно купувачи се интересуват да се присъединят към възходящото движение, то може да се превърне в средносрочна до дългосрочна възходяща тенденция. Фундаменталният и пазарен анализ на Solana обаче показват слабост, която по-вероятно ще причини рязка корекция в алткойна.

Solana намира достоен конкурент в NFT пространството

Solana се нарежда на второ място по отношение на NFT търговия в блокчейн платформи. Ethereum контролира лъвския дял от общия обем на търговия с NFT с 81.6% дял. Solana има втория по големина пай с 11.6% дял, според данни от Delphi Digital.

Въпреки това, екосистемата получи неуспех, когато два от най-големите проекти, DeGods и y00ts реши да се отдалечи от Солана. Напускането на най-добре представящите се проекти създава лош прецедент за разработчиците на продукти, които искат да стартират NFT. Към днешна дата Ethereum остава предпочитаният избор за големи марки и обществени проекти.

Освен това Polygon започна да набира популярност, след като създаде ключови партньорства с марки като Reddit, Starbucks, и Meta. DeGods също избра Polygon пред Solana, след като получи субсидия от $3 милиона от Polygon Labs. Екипът за бизнес развитие на Polygon е признат за най-добрият в бизнеса.

Данните за използването от Nansen за Polygon и Solana потвърждават отклоняването, при което броят на активните потребители на Polygon нараства рязко, докато използването на Solana е в низходяща тенденция от средата на 2022 г.

Solana има проблеми с производителността и доверието

Мрежата на Солана стана непопулярна миналата година поради чести и продължителни прекъсвания на мрежата и хакове. Само през 2022 г. имаше повече от пет прекъсвания. Jump Crypto, фонд за създаване на пазара, предложи решение на проблема чрез разработване на a резервен валидатор клиент, Firedancer. Неговото представяне в реалния свят предстои да бъде тествано.

Метриката за общите мрежови такси е един от най-мощните индикатори за анализиране на дейността в платформата. Статистиката на Solana от токен терминал покажат низходяща тенденция в мрежовата активност, като седмичните активни потребители намаляват всяко тримесечие от 2022 г. насам.

Освен престой, екосистемата също загуби доверие сред потребителите поради големи хакове. The Хак на Wormhole bridge за 312 милиона долара е един от най-големите крипто експлойти за 2022 г. Имаше и инцидент, при който $8 милиона в SOL бяха източени от портфейлите на потребителите. 

Последният удар върху доверието дойде, след като FTX се срина, защото FTX-Alameda беше най-големият субект, подкрепящ екосистемата Solana. Несъществуващата фирма и борса за рисков капитал притежава около 58 милиона SOL токена, или 10.7% от общото предлагане на Solana. От тях 6.7 милиона ще бъдат отключени годишно до 2025 г., последвани от 5 милиона SOL до 2028 г. Тези притежания добавят значителен риск от разпродажба.

Колапсът на FTX също свали серум, водещият източник на ликвидност за нови DeFi приложения. The провал на най-голямата децентрализирана борса, Mango Markets, също изгони много потребители на DeFi.

Меча дивергенция се забелязва в графиката SOL/USD

По всяка вероятност неотдавнашният скок на цената на SOL от $10 на $25 е резултат от a кратко свиване на фючърсния пазар. Индикаторът за отклонение на конвергенцията на подвижната средна (MACD) показва низходяща дивергенция в дневната графика SOL/USD. Индексът на относителната сила (RSI), който измерва импулса на пазара, също се премести в територията на свръхпродаденост, което повишава възможността за по-нататъшна корекция.

Има шанс настоящият възходящ импулс да продължи, докато срещне съпротивата при $33, което е зоната на пробив от срива на FTX и където в момента се намира 50-дневната експоненциална пълзяща средна.

Съотношението дълги към къси позиции на бъдещия пазар все още показва лек мечи наклон от 51.5% при къси позиции спрямо 48.5% при дълги позиции. Това вероятно ще осигури гориво за последния крак нагоре в SOL/USD.

Обратно, пробив над нивото от $33 може да причини скок към $135. Освен ако фондация Solana не установи големи партньорства като Polygon или не покаже подобрени данни за употребата, горното изглежда много малко вероятно.