Solend, базирана в Солана платформа за кредитиране с над 1 милиард долара депозити, гласува предложение за управление да поеме сметката на кита така че средствата да могат да бъдат изтеглени вместо автоматично ликвидирани на свободния пазар. Притеснително. потребители са били стимули да гласуват с „50K SLND, разпределени пропорционално между избирателите чрез въздушно предаване“.
Опит за връзка със собственика
Предложението стартира на 19 юни 2022 г. в 08:33 ч. и беше прието до 3:45 ч. Това даде на кита само седем часа да разгледа, прочете и гласува предложението. Въпреки това, Solend се опита да комуникира със собственика на портфейла много пъти през последните няколко дни. Платформата DeFi пусна съобщение в Twitter, както и изпрати транзакция във верига с a бележка казвайки:
„Запазването на средствата на потребителите е основен приоритет на Solend. Моля, намалете позицията си, така че прагът ви за ликвидация да е под $18.50 през следващите 24 часа, или ще трябва да проучим други опции. Свържете се с нас на [имейл защитен]"
Потенциални последици за пазара
Портфейлът съставляваща 95% от депозитния пул на SOL и 88% от USDC заема, което го прави най-значимата сметка с доста марж. Поради нестабилността на пазара, Solend е загрижен, че „Ако SOL спадне до $22.30, сметката на кита става ликвидируема за до 20% от техните заеми (~$21 милиона)“. Solend се опасява, че продажбата на тази позиция на пазара на DEX ще доведе до допълнителни смущения и:
„може да предизвика хаос, като натовари мрежата на Солана. Ликвидаторите биха били особено активни и ще разпращат спам на функцията за ликвидиране, за която е известно, че е фактор, причиняващ спад на Solana в миналото.
Въпреки това, не е неразумно да се мисли, че пазарна продажба от 21 милиона долара на блокчейн с пазарна капитализация от 11 милиарда долара и 24-часов обем на търговия от над 2.1 милиарда долара трябва да се усвои без „хаос“.
Намаляване на лошите задължения за Solend
Всъщност екипът на Solend оповестен че в „най-лошия случай Solend може да се окаже с лош дълг“ като оправдание за поемане на акаунт на потребител на предполагаема децентрализирана платформа. Гласуването „за“ позволява на Solend „временно да поеме сметката на кита“, за да „смекчи риска“. Точната формулировка от предложението е показана по-долу.
„Въведете специални изисквания за марж за големи китове, които представляват над 20% от заемите, и предоставете аварийно право на Solend Labs, за да поеме временно сметката на кита, така че ликвидацията да може да бъде извършена извънборсово.“
Освен това, Solend твърди, че „намерението е да се позволи ликвидацията да се управлява грациозно извънборсово с, например, 3% отклонение срещу DEX с 46% отклонение“. Все пак не е известна информация каква част от извънборсовата търговия ще бъде оповестена публично. Притеснението е, че след като 20% от позицията бъдат ликвидирани в пазарна поръчка за продажба, цената на Solana може да падне допълнително и по този начин да разбие други прекъсвачи, което да доведе до отвиване на цялата позиция на Solana от $191 милиона.
Освен това, като се има предвид, че няма достатъчно ликвидност, за да поеме пазарната поръчка за която и да е Solana DEX, Solend ще завърши с нетна загуба по своя заем USDC. В момента суап от $21 милиона на $SOL за $USDC би довел до 61% въздействие върху цената. Изглежда, че сделките над $2 милиона SOL имат влияние върху цената от над 10%. Проблемът обаче несъмнено е свързан с лошото управление от екипа на Solend, като не е предвидил това, когато първоначално заема позицията на кита.
Предложението
Предложението вече е прието и следователно DAO даде разрешение за надграждане на интелигентен договор, което позволява на Solend да поеме акаунта на кита. Възможностите бяха да се въведе „специално изискване за марж“ или „не се прави нищо“. Нямаше език, предлагащ допълнителни опции или стратегии, които биха могли да бъдат приложени; поемете контрола или не правете нищо. Потребителите също бяха стимулирани с airdrop за гласуване на предложението само с един обмислен начин на действие. Solend не поиска от потребителите да гласуват с „да“, за да поискат въздушното пускане, но етиката на подхода несъмнено е под въпрос.
В допълнение към дилемата, платформата за управление не можеше да приеме входящи искания по време на гласуването. Соленд трябваше отново да влезе в Twitter, за да директен потребители към огледало на сайта, докато платформата за управление не работи. По отношение на огледалния сайт, Solend туитира,
„Като цяло внимавайте да посещавате всеки сайт, който не е http://solend.fi. Това обаче е изключение.”
Моли потребителите да посетят непознат за тях сайт, но след това казват „този път всичко е наред“. Това създава опасен прецедент. Ако техният акаунт в Twitter някога бъде компрометиран, нападателят вече може да използва същия език, за да измами членовете на общността потенциално.
Обобщението
Трагичната природа на тази история е абсурдна в нейната неспособност да следва правилната сигурност, управление и финансово управление. Ето обобщение на ситуацията и действията на Соленд;
- Предложи заем, който, ако бъде ликвидиран, ще го остави с „лош дълг“.
- Използва първото си предложение за управление на DAO, за да поеме акаунта на потребител
- Създаде предложение само с 8 часа за гласуване в неделя сутрин
- Платени потребители в собствени токени за гласуване на предложението
- По време на предложението платформата им за управление беше офлайн
- Свързани потребители с неизвестен URL чрез Twitter, за да свържат портфейлите си, за да гласуват
- Сега ще ликвидира портфейла на потребителя чрез преместване на средства в извънверижна блокова търговия
- Това създава прецедент, че DeFi платформите могат да поемат вашия акаунт, ако сметнат за подходящо
DeFi означава децентрализирано финансиране и е трудно да се спори, че поемането на акаунт на потребител е в съответствие с духа на децентрализацията. Solend вече използва едно правило за един потребител и различен набор от правила за всички останали. Освен това този потребител е важен кит в тяхната екосистема. Ако собственикът на портфейла изтегли всичките си средства от Solend, TVL на платформата ще падне. Независимо дали този ход смекчава по-широк пазарен риск, това е пример за третиране на богатите по различен начин от останалите потребители.
Solend се отнася специално към този портфейл поради стойността, която притежава. Платформата също така обяви, че „ще има гратисен период за 3oSE...uRbE, за да намалят собствения си ливъридж“. Притежателите на по-малки акаунти не получават посочения гратисен период, но отново нямат своите акаунти, поети от самата платформа.
В договор FatManTerra коментира,
„Въпреки че това е лудо, радикално решение и макар да е в лицето на етоса на DeFi, то вероятно е една от по-добрите опции по отношение на въздействието върху пазара и здравето на протокола. За съжаление не се тревожим за концентрирани рискове като голяма сметка на кит по пътя нагоре – само надолу.”
Трябва ли платформата DeFi да може да поеме контрола върху акаунта на потребител по принцип? Solend се опитва ли да защити екосистемата или просто променя правилата, за да се спаси? Ситуацията несъмнено е опасен прецедент за криптовалутата и може да има много по-широко въздействие, докато мечият пазар продължава.
CryptoSlate се обърна към Solend и неговия основател, Rooster, но нито един от тях не отговори на нашите искания за коментар.
Източник: https://cryptoslate.com/solend-pays-users-to-vote-on-proposal-to-liquidate-whale-wallet-otc-and-avoid-bad-debt/