Прозрачност на Tether: Урок по лъжа

Tether, първият — и вероятно най-противоречивият — стейбълкойн, прекара седем години, обещавайки прозрачност и одити. Но а обещание прозрачността не е прозрачност. Това, което Tether е доказал, ако изобщо има нещо, е, че понякога, едно обещание може да е достатъчно.

Първото обещание

Първият път, когато Tether каза на публична публика на живо, че ще получи одит, беше на 9 март 2015 г. Все още можете да намерите чуруликане, в който Tether твърди, че си партнира с блокчейн компанията Factom.

Докато връзката е мъртва, интернет архив ни показва, че блокчейнът на Factom е бил подготвян да бъде използван за „неподправена одитна пътека“.

Наистина, одитната пътека беше неподправена - защото никога не е съществувал. Всъщност Factom и Tether изобщо не са работили заедно по нищо.

Второто обещание

В края на 2016 г. и началото на 2017 г., след като дъщерната компания на Tether Bitfinex беше хакнат и впоследствие загуби 119,756 XNUMX биткойни, Tether ангажиран с тайванския одитор Topsun. Одитът всъщност не прилича на одит, а по-скоро на удостоверяване на извлечения от банкови сметки, които ръководството на Tether сподели с Topsun — нещо, което Tether ще свикне да се преструва, че е одит.

Чети повече: Беше ли Tether в центъра на империята на Сам Банкман-Фрид?

В края на 2017 г., приблизително два месеца преди самият Tether хакнат за 30 милиона тетъри (които впоследствие бяха замразени чрез a трудно вилица на Omni Network), фирмата се ангажира с Friedman LLP за одит на нейните финанси.

Но вместо да получи одит, Tether избра да пусне a бележка за управление, в което изрично се посочва, че „не е предназначено да бъде и не трябва да се използва или да се разчита на друга страна“. Tether предложи изявлението на Фридман на обществеността като доказателство, че е на път да бъде одитиран.

Малко след това Фридман или напусна, или беше уволнен, защото, според говорител на Tether, той използваше „мъчително подробни процедури.” Това буквално включва одитът, така че е обезпокоително да се мисли, че искането за подробни финансови данни е достатъчна причина за Tether да спре извършването на одита.

Третото обещание

Третият опит за облекчаване на страховете, несигурността и съмненията на широката общественост видя, че Tether търси адвокатска кантора, наречена Freeh, Sporkin и Sullivan (FSS). Фирмата издаде документ за ангажимент, който обявява, че всички средства на Tether са обявени публично. Това обаче не би представлявало атестация или уверение от одиторска фирма. Това беше просто писмо от трима адвокати в средата на 2018 г.

До края на 2018 г. Tether спря да работи с FSS и се премести при настоящия си банков партньор, Deltec Bank & Trust, който му издаде „портфолио потвърждаване.” Това дори не е нещо наистина и да помолите вашия банков партньор да подпише писмо, което потвърждава вашето портфолио (което Tether твърдеше, че няма по това време, вместо това все още се преструваше, че е 1-1, обезпечено с щатски долари), не е точно обективна трета страна. Подписано е с бърз, нечетлив подпис от Жан Шалопен.

Край на обещанията, принудителното спазване на закона

След като се споразумя с главния прокурор на Ню Йорк, Tether беше принуден да започне да издава тримесечни атестации, доказващи, че резервите му са напълно обезпечени и че не се насочва към средства чрез Bitfinex, както правеше преди.

През 2021 г. Tether установен с офиса на главния прокурор на Ню Йорк, като се съгласява да плати глоба от 18.5 милиона долара, за да прекрати разследването дали покри загубата от 850 милиона долара в смесени клиентски и корпоративни средства.

Това започна процес през 2021 г. с Moore Cayman — дъщерното дружество на Каймановите острови на Moore Accountancy Corporation — и първите резултати бяха доста тревожни. Изглежда, че Tether е натоварен с търговски книжа - търговски книжа с неизвестен национален произход, неизвестно качество и неизвестна ликвидност. Отказват да споделят повече информация.

Въпреки това Паоло Ардоино, главен технически директор на Tether, и Стюарт Хогнер, главен съветник в Bitfinex, решиха да се присъединят към Дейрдре Боза от CNBC, за да обсъждам атестациите. Интервюто мина ужасяващо за дуото, с неотричащи откази, преобладаващи в мнозинството от дискурсът и Hoegner обещава пълен одит на резервите на Tether в рамките на „месеци, а не години“.

Измина повече от година и половина, откакто Hoegner даде това обещание.

Чети повече: Tether изоставя търговските книжа в полза на US Treasuries

Нови одитори, без нова прозрачност

В края на 2021 г. Moore Cayman беше закупен от MHA и новият одитор се съгласи да поеме ролята на предоставяне на гаранции за Tether. Това продължи точно две тримесечия, преди в отчаян опит да използва одитор с някаква репутация, Tether премина към BDO Italia — за която твърдеше, че е сред топ пет одитори. (BDO е одитор на „топ пет“, каквото и да предполага това, но дъщерното му дружество BDO Italia определено не е.)

Малко след това Паоло Ардоино се присъедини към Deirdre Bosa за още един интервю по CNBC. Отново мина зле.

Тайната съставка е лъжа

И така, урокът тук е, че на Tether са дадени повече от седем години да получи одит и е избрал да не го прави. Но може би по-важното е, че също така е ясно, че това всъщност няма значение. Въпреки че Tether многократно е лъгал за подкрепата си, способността си да получи одитирани финансови отчети по GAAP и дори структурата на собствеността си, той все още по някакъв начин поддържа позицията си на най-голямата пазарна капитализация и най-ликвидната стабилна монета в индустрията на криптовалутите.

Може би лъжата и измамата са всичко, което е необходимо, за да стане оператор на стабилни монети в индустрията. Или може би, хората просто не се интересуват от подробностите за финансовите данни на тези компании докато не стане твърде късно.

За по-информирани новини, последвайте ни Twitter намлява Google Новини или слушайте нашия разследващ подкаст Иновация: Блокчейн град.