Фалитът на Silicon Valley Bank

В петък банката Silicon Valley обяви фалит и беше затворена от федералните власти. Говорим за най-големия банков фалит след кризата в САЩ от 2008 г.

Тази статия ще разгледа подробно причините, поради които банка с толкова голяма стойност трябваше да затвори вратите си.

Какво беше Silicon Valley Bank и защо обяви фалит

Silicon Valley Bank (SVB) беше специализирана банка, предоставяща финансиране и банкови услуги на технологични и иновационни компании.

Основана през 1983 г. в Санта Клара, Калифорния, SVB прераства в глобална финансова институция с офиси в няколко държави, включително Съединените щати, Обединеното кралство, Китай и Израел.

Нейната мисия беше най-вече да помага на иновативните компании да растат и да успеят, като им предоставя индивидуални финансови решения и експертни съвети.

SVB е уникален с това, че се фокусира изключително върху нуждите на технологичните и иновативни компании. Неговите клиенти включват компании за рисков капитал, фирми за частен капитал, стартиращи фирми и публични компании в различни сектори като софтуер, хардуер, чисти технологии, науки за живота и здравеопазване.

Финансовите услуги на Silicon Valley Bank включват търговско банкиране, инвестиционно банкиране, управление на активи и частно банкиране.

Ангажиментът на SVB да подкрепя сектора на технологиите и иновациите го превърна в доверен партньор за много от най-иновативните компании в света.

Silicon Valley Bank е основополагаща за технологичната компания

SVB изигра ключова роля в растежа и успеха на компании като Google, Yahoo! и LinkedIn и продължава да бъде водещ доставчик на финансови услуги за сектора на технологиите и иновациите.

Silicon Valley Bank, богата на финансиране от стартиращи фирми, последва стратегията на повечето си конкуренти: разпредели малка част от своите депозити в брой и използва останалата част за закупуване на дългосрочни дългове като държавни облигации, които обещаваха стабилна и скромна възвръщаемост по време на периоди на ниски лихвени проценти.

Тази стратегия обаче се оказа недалновидна, тъй като банката не взе предвид представянето на икономиката като цяло, която прегря поради пандемичния стимул, който се предоставяше повече от година.

Първоначални проблеми

Когато Федералният резерв започна да повишава лихвените проценти, за да се противопостави на бързата инфлация, Silicon Valley Bank се оказа в беда. Нейните инвестиции, които някога се смятаха за сигурни, станаха по-малко привлекателни в сравнение с новите държавни облигации, които предлагаха по-високи лихвени проценти.

Освен това финансирането за стартиращи фирми намаляваше, което караше клиентите на банката, състоящи се от стартиращи технологични фирми и техните ръководители, да изтеглят средствата си.

Това би причинило проблеми на банката, която трябваше да продаде част от инвестициите си с големи отстъпки, за да отговори на изискванията на своите клиенти.

Не всички проблеми, довели до бързия крах на Silicon Valley Bank, са причинени от нарастващите лихвени проценти. Банката беше различна от другите по начини, които допринесоха за нейния крах.

Федералната корпорация за гарантиране на депозити (FDIC) застрахова само до $250,000 XNUMX, така че депозитите над тази сума не се ползват със същата държавна защита. Silicon Valley Bank имаше голям брой големи неосигурени вложители, които теглеха парите си по време на периоди на финансови сътресения.

След разкритието за огромната загуба, понесена от Silicon Valley Bank миналата сряда, цялата технологична индустрия беше разтърсена от паника и стартиращите компании се опитаха да изтеглят средствата си.

Какво означава фалитът на банката за финансовия сектор?

Silicon Valley Bank е много по-малка от най-големите банки в страната: нейните активи от 209 милиарда долара са много по-малко от над 3 трилиона долара на JPMorgan Chase.

Въпреки това, банкови бягания могат да възникнат, когато клиенти или инвеститори започнат да теглят депозитите си поради паника. Най-непосредственото безпокойство в края на тази седмица беше, че фалитът на Silicon Valley Bank може да изплаши клиентите на други банки.

Към момента все още не е създаден ефект на доминото сред банките, но акциите на големи банки като First Republic Bank (Сан Франциско) и Signature Bank (Ню Йорк) са паднали с повече от 20%. Докато други големи банки дори записват повишения.

Фалитът на SVB е причинен от обстоятелства, специфични за тази банка и може да не е прелюдия към други фалити.

Други банки са много по-диверсифицирани в множество сектори, клиентски бази и географски области. Последният кръг от „стрес тестове“ на Федералния резерв на най-големите банки и финансови институции показа, че всички ще преживеят дълбока рецесия и значителен спад на безработицата.
Затварянето на банката обаче създава значителен стрес за компаниите, които са имали депозити в нея.

Разбирането на последиците от провала на SVB и смекчаването на стреса и смущенията за други компании, които са имали средства, депозирани в него, може да бъде най-важният аспект на тази ситуация.

Как колапсът на банката SVB ще се отрази на крипто екосистемата?

Неотдавнашният фалит на Silicon Valley Bank предизвика трусове в целия финансов свят. Колапсът може да има и далечни последици за нововъзникващия свят на криптовалутите.

Един потенциален ефект от фалита на банката е много по-строг контрол на криптовалутен сектор от регулаторите.

SVB беше важен играч във финтех пространството и неговата смърт може да доведе до това регулатори за да разгледаме по-отблизо често нерегулирания свят на криптовалутите.

Друг потенциален ефект от колапса на SVB е загубата на доверие на инвеститорите в сектора на криптовалутите. Много стартиращи компании за криптовалута разчитаха на SVB за финансиране и фалитът на банката може да накара инвеститорите да станат по-предпазливи при инвестиране в сектора.

Това може да доведе до забавяне на растежа на сектора на криптовалутите, тъй като стартиращите фирми се борят да получат финансиране.

Някои експерти обаче смятат, че провалът на SVB в крайна сметка може да бъде положителен за сектора на криптовалутите.

Колапсът на голям финтех играч като SVB може да се разглежда като сигнал за събуждане за инвеститорите и стартиращите фирми в сектора, които може да са станали самодоволни пред лицето на дълъг период на растеж и оптимизъм.

Провалът може да доведе до подновен фокус върху управлението на риска и отговорните инвестиционни практики, което в крайна сметка може да доведе до по-устойчива и стабилна екосистема на криптовалута.