Популярността на децентрализираните финанси изигра съществена роля при стартирането на MetaMask Institutional, тъй като компаниите искаха да навлязат безопасно в пространството.
MetaMask е може би един от най-известните софтуерни портфейли на Ethereum със самостоятелно попечителство в екосистемата на криптовалутата, със своя характерен плъгин за аватар на Orange Fox, действащ като портал към света на Ether (ETH) базирани токени, децентрализирани приложения (DApps) и децентрализирани финанси (DeFi).
Портфейлът с плъгини за браузър за търговия на дребно надхвърли 30 милиона потребители по целия свят през 2022 г. и бавно насочи вниманието си към обслужване на нарастващ брой институционални потребители, които се стремят да получат експозиция и да управляват активи в нарастващото DeFi пространство.
Cointelegraph се свърза с Елизабет Матю, ръководител на растежа и партньорствата в MetaMask Institutional (MMI), на щанда на фирмата по време на Token2049 в Сингапур. Фонът на Blue Fox беше забележима промяна, като цветовата схема беше в контраст с познатото оранжево на логото на MetaMask, с което повечето потребители са свикнали.
MetaMask Institutional (MMI) съществува от октомври 2021 г. във време, когато институциите започнаха да разпределят значителни суми капитал към DeFi пазарите чрез конвенционалния портфейл за търговия на дребно MetaMask.
Услугата е родена от необходимостта да обслужва конкретни заявки от институционални потребители. Попечителският достъп беше основно съображение, за да се предостави по-широк набор от оперативни контроли върху портфейл. Това включва подходящо сегментиране на роли и отговорности за портфейл, принадлежащ на юридическо лице.
Последно: Офертата на FTX от $1.4 милиарда за Voyager Digital активи: гамбит или изход за потребителите?
Второто съображение беше съвместимият достъп до DeFi, който по природа се контролира от интелигентни договори и ликвидни пулове и без истински контролиран от човек елемент или попечител, както Матю обясни:
„Много уникално предизвикателство е, че не знаете кой е вашият контрагент в DeFi, но имаме вградени инструменти в MMI, които ви дават възможност да проверявате DeFi пул преди и след търговията.“
Нуждата от специфично институционално предложение отчасти се наложи от ангажименти с институционални потребители, които са използвали платформата за търговия на дребно, за да управляват милиони долари цифрови активи:
„Беше шокиращо управлението на риска, което видяхме от институциите. Имаха активи за милиони долари, съхранявани в плъгините на браузъра им или в браузъра MetaMask на дребно с хардуерен портфейл и електронна таблица. Това наистина беше начинът, по който най-ранните крипто фондове се намесваха в пространството.“
Матю подчерта, че това не е подходящо за целта за организации, занимаващи се с търговия и DeFi, както и организации, които изследват Web3 чрез различни дейности, несвързани с търговията. Това разшири обхвата на разглеждането на MetaMask за това как да включи всяка организация в Web3, а не само търговци или фирми за управление на фондове.
Преднамерен дизайн
Разработването на MetaMask Institutional беше в процес на създаване повече от година, като Матю описва екипа като целенасочен в дизайна си да не се превърне в попечител на активи.
Резултатът беше MMI, агрегиран в шепа реномирани стекове за попечителство, като се има предвид, че различни части от портфолиото на една институция ще изискват различни техники и технологии за попечителство:
„Различните организации имат много различни нужди по отношение на това как взаимодействат с Web3. Някои може да са високочестотни операции в стил на търговия, които изискват ниска латентност и програмен достъп. И тогава друга организация може да се заинтересува да се ангажира с тяхната фен база, използвайки пакет от приложения, който е много различен.“
Матю подчерта усилията на MMI да не бъде вертикално интегриран в слоя попечител, а вместо това агрегиран хоризонтално чрез доставчици на услуги, които са специализирани в слоя на управление и слоевете за уреждане на попечителство. MetaMask Institutional сега има 11 попечителски партньори, петима от които са базирани в Азия, регион, където MetaMask вижда все по-голямо участие.
Общо 11-те попечителски партньори вече обслужват повече от 1,800 организации от различни индустрии, точка, която Mathew вярва, че ще изиграе ключова роля при внедряването на компании и доставчици на услуги в Web3:
„Когато искат достъп до Web3, те по същество ще се обърнат към своето съоръжение и ще кажат „включете моя достъп до Web3“. Всички все още не са готови за това, но със сигурност водим разговори с институции, които мислят за това в по-дългосрочен план, отколкото за някои от краткосрочните спекулативни възможности.
Кой използва MetaMask Institutional
След като съществува от малко повече от година, Матю разкри, че 250 организации са се регистрирали и са активни в MetaMask Institutional, докато 1,800 организации, които използват доставчици на услуги за попечителство на MMI, биха могли потенциално да бъдат включени.
Достъпът до пазарите на DeFi остава основен двигател на потребителската база, докато малко по-малко от половината потребители са компании, които искат да имат оперативен контрол върху портфолио от токени или инвестиции в токени в конкретни проекти:
„Нашите най-ранни осиновители бяха крипто-нативни или фондове, фокусирани върху DeFi, а днес на платформата около 60% от организациите са професионални портфолио мениджъри на DeFi, а 40% не са търговци на DeFi.“
MMI се стреми да запази същата ДНК и усещане на плъгина за продажба на дребно на Orange Fox, с познат потребителски поток, позволяващ на потребителя да се свърже с всяко базирано на Ethereum DApp и неговите инструменти. Както Матю обясни, разликата във функционалността идва, когато потребител иска да потвърди действие, което след това се свързва с конкретния адрес на портфейла за попечителство:
„В зависимост от каквито и политики за управление, които сте задали за този конкретен портфейл, можете да имате настройка за множество одобрения, може да имате филтриране, направено на ниво протокол.“
Матю също подчерта промяната в отношението на институциите към пространството на криптовалутите и тяхното ниво на склонност към риск и експозиция. В миналото компаниите не се чувстваха комфортно с концепцията за достъп, базиран на разширение на браузъра, предпочитайки участие в частни вериги:
„Това се промени. Организации, включително инвестиционни банки, които правеха многогодишни пилотни проекти в частни вериги, сега се появяват и казват: „Искаме да разгледаме реални случаи на използване на Web3, трябва да свършим упоритата работа и да разберем какво е необходимо от оперативна гледна точка .' Това е стръмна крива на обучение.“
Интегрирането на MMI на доставчици на попечителски услуги също означава, че платформата не знае непременно кой ще обслужва най-добре нуждите на конкретна институция. Най-доброто решение е потребителите да си изцапат ръцете и да започнат да изследват различните предложения и механизми за контрол на платформата:
„Има стек за всякакъв вид случай на използване, за който можете да си помислите, просто отворете MMI портфейл и след това задайте някои позиции, дори в тестова мрежа. Това са видовете разговори, които водим с институции на капиталовите пазари.“
Последно: Основното приемане на NFT ще се ръководи най-вече от тяхната полезност
Грабнали заглавия събития през 2022 г. поставиха DeFi в светлината на прожекторите по погрешни причини, с колапса на екосистемата Terra и нейния каскаден ефект в пространството, което доведе до това институционалните инвеститори да се замислят два пъти, преди да разпределят огромни суми средства на посредници на трети страни:
„Мисля, че хората направиха крачка назад, като осъзнаха, че са се доверили на контрагентите, което може да не е адекватно количествено определено. Разбира се, че имате достъп до класа активи чрез централизирани посредници, но каква е цената, която плащате за това?“
MetaMask Institutional също така проучва подобряването на образованието и информацията, достъпни за участниците, преди те да взаимодействат с платформата, за да помогне на институциите да насочат институциите към най-приложимия тип попечителски достъп, предлаган чрез неговите партньорства.
Източник: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional