Бъдещето на агрегаторите за ликвидност DeFi

Агрегаторите на ликвидност не са нови във финансовия свят; всъщност решението се прилага в продължение на много години в традиционните финансови инструменти за разрешаване на фрагментирана ликвидност. Съответно, не трябва да е изненада, че търсенето (и използването) на агрегатори за ликвидност в крипто екосистемата, особено в DeFi, нараства рязко.

За да разберем ролята на агрегаторите на ликвидност в разрастващата се крипто икономика, първо е важно да разберем какво означава ликвидност. В по-широк контекст ликвидността се отнася до това колко лесно инвеститорите могат да превърнат активите си в пари. Пазарите, които предлагат висока ликвидност, могат да улеснят големи транзакции без отклонение на цените, позволявайки на инвеститорите да търгуват ефективно и ефективно.

Крипто пазарът винаги е имал проблеми с ликвидността. Това е така, защото екосистемата е силно фрагментирана, с отделни доставчици на ликвидност, пулове и платформи, обслужващи конкретна група потребители на върха на самостоятелен блокчейн. Основните блокчейн мрежи работят в отделни силози и рядко комуникират помежду си, което допълнително усложнява затрудненията.

След това има стотици различни крипто борси, DeFi dApps, платформи и протоколи – всеки обслужва различни групи потребители. На всичкото отгоре, широкият (и непрекъснато нарастващ) спектър от инвестиционни възможности, разпространени в тези платформи, затруднява потребителите да уловят ефективно всички движения на цените. Ако потребителят иска достъп до най-добрите цени, той трябва да се регистрира в стотици платформи и да наблюдава всички едновременно – подвиг, който е невъзможно да се постигне ръчно.

Тук на помощ идват агрегаторите за ликвидност. През последните няколко години се появи широк спектър от централизирани борси (CEX), децентрализирани борси (DEX) и агрегатори за хибридна ликвидност, които ефективно премахват някои от най-големите бариери за навлизане пред криптовалутите. 

Агрегаторите на ликвидност понижават прага на участие

Агрегаторите на ликвидност комбинират поръчки от интегрирани борси и свързват институции и инвеститори на дребно чрез инфраструктурата за агрегиране, където тези поръчки могат да бъдат насочени и изпълнени. 

За да улеснят тази дейност, агрегаторите за ликвидност изтеглят ликвидност от широк спектър от източници. Някои агрегатори събират ликвидност от CEX, DEX или суап пулове, а някои следват хибридния модел, при който натрупват ликвидност както от CEX, така и от DEX. След това тези данни се представят на инвеститори и търговци чрез унифициран интерфейс. В резултат на това инвеститорите получават директен достъп до най-добрите налични цени и такси на по-широкия пазар, без да наблюдават всичко ръчно.

Вземете, например, Унизен интелигентна борсова екосистема, където инвеститорите получават достъп до дълбока хибридна ликвидност, обобщена от CEX и DEX, и усъвършенствани инструменти за вземане на решения от едно табло. В резултат на това потребителите на Unizen могат да проверят най-добрата цена за всеки актив и да търгуват и да го обменят, без да напускат платформата или да прехвърлят средства между множество борси.

Архитектурата CeDeFi (централизирано децентрализирано финансиране) на Unizen позволява на търговците да търсят най-добрите налични възможности въз основа на дълбочината на ликвидността, KYC, разпоредбите за AML и таксите. Платформата също така улеснява сделките при по-ниско приплъзване, по-висока наличност и по-добра сигурност. 

Протокол от Орион е друг обещаващ агрегатор за ликвидност и AMM (Автоматизиран маркет мейкър), който позволява на инвеститорите да имат достъп до ликвидност от DEX, CEX и суап пулове от един интерфейс. Платформата е проектирана да насочва всички суап поръчки към предлагането на ликвидност с най-добра стойност.

Освен това платформата за агрегация на ликвидност на Orion премахва изтощителния процес на регистрации и проверки, които потребителите трябва да преминат, когато се регистрират за сметки в CEX. Освен това елиминира необходимостта от множество портфейли, KYC проверки за всеки портфейл и необходимостта от постоянно наблюдение на движението на цените в множество борси. Вместо това потребителите могат просто да се регистрират в Orion Protocol, да се справят с проверката и да започнат да търгуват в стотици борси от един акаунт. 

Бъдещето е кръстосано агрегиране на ликвидност

Понастоящем най-успешните агрегатори за ликвидност на виртуални активи се фокусират върху агрегирането на борсова ликвидност и използват базирани на количествени методи, за да предоставят на инвеститорите най-добрите налични ценови точки на пазара. 

Способността на борсите и ликвидните възли да доставят ликвидност в блокчейн ефективно, съвместимо и прозрачно остава ключов проблем, въпреки нарастването на индустрията за виртуални активи и токени до индустрия за няколко трилиона долари. Големите борси за милиарди долари все още използват силно неефективни, скъпи и бавни доставчици на ликвидност с високи рискове за контрагента.

Въпреки че DEX агрегаторите и AMM съществуват, те често са ограничени до агрегиране на ликвидност и насочване на поръчки в конкретни вериги – в по-голямата си част Ethereum. И все пак, въпреки командващата позиция на Ethereum в пейзажа на DeFi, през последните години се появиха няколко други решения от слой 2 и блокчейн от трето поколение, които постепенно се позиционират като нови горещи точки за ликвидност. Въпреки това, ограничената оперативна съвместимост на блокчейните, съчетана с фокуса върху блокчейн на съществуващите агрегатори, създаде нови бариери.

Нуждата на часа са крос-верижните агрегатори за ликвидност, които ТЕЧНОСТ оферти. Пуснат преди по-малко от година, FLUID предлага безпроблемно базирано на блокчейн решение, което възпроизвежда агрегирането на ликвидност от институционален клас на глобалния валутен пазар, използвайки най-добрите в класа MPC портфейли. FLUID агрегира ликвидност на спот, фючърси, деривати, STO и SCO пазари, за да предложи на потребителите си актуализации на цените в реално време, стратегии, управлявани от AI Quant, и почти нулеви латентни и търговски такси.

Основната цел на FLUID е да осигури междуверижна ликвидност и висока пропускателна способност, като ефективно елиминира транзакционните проблеми между различни децентрализирани платформи. Правейки това, FLUID отключва нови възможности, които в крайна сметка ще доведат до по-висока оперативна ефективност, по-ниски разходи, по-добро изживяване на крайния потребител и нови граници на разработване на продукти за борси, ликвидни възли и кръстосани пулове за ликвидност.

Тъй като все повече и повече активи се токенизират в бъдеще, ликвидността на кръстосаната верига ще играе ключова роля в по-нататъшното разширяване на крипто икономиката. FLUID и други нововъзникващи агрегатори за кръстосани вериги ще заемат централно място, допринасяйки значително за DeFi 2.0.

Отказ от отговорност: Тази статия е предоставена само с информационна цел. Той не се предлага или е предназначен да се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет