новият глобален ETP на Deutsche Börse XETRA

Вчера групата ETC обяви пускането на BTC1, глобален ETP за биткойн (BTC), листван на Deutsche Börse XETRA.

Това е нов ETP за биткойн, предназначен за дългосрочни инвеститори, фокусирани върху бенчмарка.

Новият ETP за биткойн (BTC), листван на Deutsche Börse

ETC Group Core Bitcoin ETP (тикер BTC1; ISIN DE000A4AER62) е борсово търгуван продукт, специално разработен за дългосрочни инвеститори, които купуват и държат, както и за глобални институционални инвеститори с обширни нужди от ликвидност и управление на риска.

Групата ETC вече стартира няколко подобни инструмента в миналото, като сега управлява AUM от над милиард и половина долара. 

BTC1 има съотношение на общите разходи (TER) от 0.30%, като по този начин предлага конкурентно предимство по отношение на ефективността на разходите на европейския пазар. Фокусиран върху бенчмарка, той проследява бенчмарка на цените на Биткойн на институционално ниво, използвайки CF Benchmarks, като гарантира точност и надеждност при проследяване на движенията на цените на BTC.

Това е глобален спот продукт, който осигурява много ликвидност на първичния пазар, като по този начин запълва спот ликвидността на пазарите в САЩ, Европа и Азия по време на различни прозорци за търговия. 

Той използва уникална методология Tri-NAV, която предоставя на институционалните инвеститори разширен прозорец от ликвидност на първичния пазар, покриващ спот ликвидността на BTC на различни пазари. 

Следователно, в допълнение към класическото работно време на борсата, емитентът предвижда три определяния на цените през деня (вместо само едно), за да разшири ликвидността на първичния пазар и в други часови зони. 

Това означава, че институционалните инвеститори могат да търгуват своите притежания за по-дълъг период от всяко друго регулирано средство на глобалния първичен пазар на Биткойн.

Според ETC Group това прави BTC1 първият глобален спот ETP на биткойн.

BTC1 ще може да се търгува както на XETRA, така и на много други платформи и ще бъде добавен към общоевропейската платформа за разпространение на ETP на HANetf.

ETC Group

ETC Group предлага инвестиционни продукти на високо ниво в сектора на цифровите активи, установен в Германия. 

Техните борсово търгувани продукти са физически обезпечени и действат като мост между традиционния регулиран финансов пазар и крипто пазара. Досега те са издали ETP за биткойн, етериум и други важни криптовалути.

През юни 2020 г. компанията пусна първия биткойн ETP в Европа с централизиран клиринг на пазара, издаден в Германия и винаги листван на германската фондова борса XETRA, най-големият пазар за търговия с ETF в Европа.

Дори BTC1 се емитира в Германия, с първична регистрация на XETRA, 100% физическо покритие и пълна взаимозаменяемост с основния актив. 

ETC Group държи цифрови активи в Zodia Custody, един от водещите европейски доставчици на институционално попечителство на студени портфейли, със съответствие на банково ниво и рамка за управление.

Изпълнителният директор на ETC Group, Тим Беван, заяви: 

„В ETC Group искаме да развием инвестиционния сектор в криптовалута и стартирането на BTC1 представлява уникално предложение. С BTC1 ние представяме първия глобално ориентиран биткойн ETP на пазара, с разширена ликвидност и функции за управление на риска, от които нашите клиенти се нуждаят. Горди сме, че сме първите, които стартираха друг пазар и вярваме, че BTC1 има потенциала да обслужва уникално институционалните инвеститори с най-добрите характеристики в категорията.“

Продуктовият мениджър на ETC Group, Chanchal Samadder, добави: 

„BTC1 представлява важен крайъгълен камък в еволюцията на биткойн инвестиционните продукти. Проектиран с мисъл за ориентирани към бенчмарк и дългосрочни инвеститори, BTC1 предлага уникална комбинация от ефективност на разходите, точност и разширена ликвидност на първичния пазар, поставяйки нов стандарт на пазара на Bitcoin ETP.“

Главният изпълнителен директор на Zodia Custody, Джулиан Сойер, коментира, казвайки: 

„Пробивът е един след друг с нашите иновативни колеги от ETC Group. BTC1, току-що стартиран, представлява точно това, което институциите търсят, когато увеличават приемането на цифрови активи, и ние правим нашата част, за да гарантираме, че те могат да го направят с най-висока сигурност и съответствие чрез попечителство на ниво банка. Заедно продължаваме да бъдем в челните редици на изграждането на наистина солидна екосистема за зрял сектор на цифровите активи”.

Deutsche Börse XETRA и новата ETP за биткойн (BTC)

Deutsche Börse е компанията, която управлява Франкфуртската фондова борса, а XETRA е нейната изцяло електронна платформа за търговия, на която се извършват 90% от борсовите сделки в Германия. 

Франкфуртската фондова борса всъщност е основана през 1585 г., а сега XETRA е една от най-големите фондови борси в света и третата в Европа.

Deutsche Börse е създадена едва през 1992 г., но в продължение на Frankfurter Wertpapierbörse, компанията е създадена само две години по-рано, за да управлява Франкфуртската фондова борса. 

На официалния уебсайт на XETRA, в допълнение към всички традиционни инвестиционни продукти, вече има и специален раздел, посветен на крипто ETN.

По отношение на BTC1, те заявяват, че този нов ETN позволява на инвеститорите да получат евтина експозиция на биткойн и че използва институционалния референтен курс на биткойн CF от CME (BRR) като референтен пазар за спот цената на BTC.

Те също така декларират, че BTC1 е физически гарантиран и допуснат до регулирания пазар на Франкфуртската фондова борса.

Бенчмарк и ликвидност 

Бенчмаркът и ликвидността са важни за този тип продукти, тъй като ликвидността на биткойн е фрагментирана в много борси, което усложнява определянето на цената за инвеститорите. 

Поради тази причина те искаха да разработят по-стабилен бенчмарк, който агрегира тази ликвидност и който използва индекса BRR и неговите американски и азиатски варианти BRRY и BRRAP. 

BTC1 използва и трите регионални варианта на този бенчмарк, позволявайки на институционалните инвеститори да наблюдават цената на биткойн точно и сигурно, като в крайна сметка предоставя достъп до три ликвидни пула за период от 14 часа (в сравнение с традиционния 8-часов прозорец за всички други ETF и ETP).