Тези основни недостатъци пречат на растежа на DeFi протокола

Децентрализирани финанси (Актив) е в депресия. Шумът от последните няколко години намаля и няколко протокола не успяха да наберат популярност.

Актив допълнителна гаранция се понижи със 77.6% от рекордния си връх през декември 2021 г. Спадът е по-голям от 71%, с които крипто пазарите са паднали.

Освен това, много от стотиците новостартирани протоколи просто се сринаха. Според изследователите има три основни причини това да се случи.

На 10 януари анализаторът на DeFi „CyrilXBT“ предложи три критични недостатъка да натежат на протоколите DeFi през този цикъл.

Риск, приходи и ливъридж

„Повечето Defi протоколи имат лошо управление на риска, недостатъчни приходи и прекомерна употреба на ливъридж“, каза той.

Намаляването на системния риск е ключов фактор за успеха на платформа DeFi. 2022 видя безброй хакове, експлойти, атаки между верижни мостове, компрометирани интелигентни договори и дърпане на килими.

Според едно скорошно докладва, загубите от крипто и DeFi достигнаха 3.9 милиарда долара миналата година. Лошото управление на риска е бърз път към провал за всеки DeFi протокол.

Способността да генерирате приходи и да останете печеливши е друг критичен фактор. Изследователят отбеляза:

„Една от най-често цитираните причини за проблемите на DeFi протоколите е тяхната неспособност да генерират устойчив доход, който добавя значима стойност към екосистемата на платформата.“

Лош дизайн токеномика с високи темпове на инфлация са червено знаме. Високо инфлация увеличава предлагането на токени, така че ликвидността напуска екосистемата, ако стойността на токена не се поддържа.

Третият критичен фактор е прекомерното излагане на ливъридж. Протоколи, които имаха токени, които можеха да се използват като актив за заемане на заеми, бяха хванати в капан от потребители, заемащи позиции със свръхливъридж

Ливъриджът също е причина за някои от големите сривове през миналата година, като напр Целзий и Three Arrows Capital (3AC).

DeFi ще се върне по-силен, но само най-подходящите протоколи без излагане на тези три критични недостатъка вероятно ще оцелеят.

Lido става новият крал на DeFi

Имаше разтърсване в горната част на купчината DeFi. Течна платформа за залагане Открит плувен басейн е свален stablecoin пионер MakerDAO.

Според Дефилама, Lido има най-големия пазарен дял от всички DeFi протоколи от 13.8%. Освен това има заключена обща стойност от 6.6 милиарда долара, което е малко повече Производителе 6.4 милиарда долара.

Напоследък Lido беше в движение, тъй като ликвидните деривативи набират скорост преди това EthereumЕ Надстройка в Шанхай.

Крива Finance е третият по големина DeFi протокол с 4.3 милиарда долара заключени обезпечения. Освен това общата сума за цялата екосистема е 47.6 милиарда долара, което е спад от 74% през последните 12 месеца.