Този противоречив инвеститор даде своевременно предупреждение за последния голям технологичен връх. Сега той вижда най-големия спад на този мечи пазар пред себе си.

MarketWatch последно разговаря с Каплан през средата на ноември 2021 г, когато той предупреди за задаваща се разпродажба на акциите, особено на големите високопоставящи се. Само дни по-късно Invesco QQQ
QQQ,
-1.14%
борсово търгуван фонд (ETF), който проследява индекса Nasdaq-100, и много други технологични фондове достигнаха върха. S&P 500
SPX,
-0.72%
пикът последва на 4 януари.

Каплан основава тази предпазливост през ноември отчасти на един от любимите си индикатори – вътрешни продажби и покупки на компанията, които той проследява чрез Група за информационни услуги J3.

В интервю за MarketWatch в сряда той изтъкна списък с тревожни сигнали, като отново агресивни продажби от тази група, натрупване на индивидуални инвеститори на пазара, декларации, че мечият пазар е приключил и индексът на волатилността на Cboe или VIX
VIX,
+ 0.35%,
первази под 20 през последните дни.

Историята също играе голяма роля в притесненията му за пазарите в момента.

„Очарователно е да се види колко тясно мечите пазари от 1929-1932 г. и 2000-2002 г. са успоредни един на друг, с почти същите видове отдръпвания и отскоци. Очаквам подобно поведение за 2022-2025 г.“, каза той. (Вижте връзката към оригинална диаграма)

Каплан отбеляза, че са били необходими осем години, за да се появи мечият пазар от 1929 г., близо 10 години за март 2000 г. и дори повече за мечия пазар, който той вижда като продължаващ, като се има предвид, че бичият пазар започна през март 2009 г.

„Така че общото между всички тях е, че тези много дълги бичи пазари предшестваха мечите пазари за толкова дълго време, че хората бяха склонни да забравят как да инвестират на мечи пазари и какво представляват те“, каза той.

Познатият модел на мечи пазар през историята е бил малък спад за начало, който не разпространява паника, след това успокояващ отскок, след това по-голям спад и по-голям отскок, което отново отпуска инвеститорите. Но той каза, че въз основа на 1929, 1973 или 2000 г. следващият етап от продажбата може да доведе до драматични загуби, като например 40% за фонд като QQQ.

Каплан се тревожи за последното Fidelity тримесечно проучване за пенсиониране, което разкри инвеститорите, които се надяват, че пазарът ще се върне към върхове, ако изчакат достатъчно дълго. Оспорвайки това, Каплан посочи друго проучване, което показва, че лицата, инвестирали на пазара през септември 1929 г., все още са били с 38% надолу до август 1982 г. в реално изражение, коригирано спрямо инфлацията.

„Това донякъде развенчава мита, че трябва да излезеш напред, ако просто издържиш, когато нещата са трудни“, каза той.

Прочети: Повечето спестяващи пенсионери „задържат курса“ – дори ако са напълно стресирани

И така, как да се справим с нов голям спад. Повтаряйки съвета от ноември, той препоръчва I-Bond или спестовни облигации от серия I, които могат да бъдат закупени директно от правителството и в момента предлагат възвръщаемост от малко над 9%. Американските съкровищни ​​облигации също плащат 3% до 3.5% в момента, друг начин за следващите години, каза той.

Прочети: Това правило с перфектен рекорд показва, че пазарът не е достигнал дъното, казва звездният анализатор на Bank of America

Пазарите

Фондови фючърси
ES00,
+ 0.25%

YM00,
+ 0.16%

NQ00,
+ 0.33%
сте вдигане нагоре, след вдъхновените от Фед загуби в сряда. Доходност на облигациите
TMUBMUSD10Y,
2.850%

TMUBMUSD02Y,
3.216%
отслабват, докато доларът
DXY,
+ 0.02%
е плоска. Цени на петрола
CL.1,
+ 1.09%

BRN00,
+ 1.39%
се изкачват и биткойн
BTCUSD,
+ 0.63%
се движи под $24,000 XNUMX.

Прочети: Защо един икономист се опасява, че японската йена може да се насочи към дестабилизираща низходяща спирала

Бъзът

Акции на Bed Bath & Beyond
БИБИ,
+ 11.77%,
който е бил на a лудо пътуване с меми напоследък, спадат след GameStop
GME,
-3.96%
Председателят Райън Коен разкри планове за разтовари големия си дял в търговеца на дребно месеца след закупуването му. Междувременно, този 20-годишен направи огромна печалба върху акциите, според документите на Комисията за ценни книжа и борси.

Търговец на дребно Kohl's
KSS,
-3.25%
се търкаля след a пропусната печалба и намалена перспектива на фона на плановете за намаляване на обема на инвентара

Cisco
CSCO,
-0.24%
акциите се покачват, след като технологичният гигант изненадващо оптимистична прогноза за печалби и приходи.

ябълка
AAPL,
+ 0.88%
планове да представя най-новия си iPhone 14 и смарт часовници на 7 септември, според нов доклад.

„Краят на една ера.“ Стелантис
STLA,
-1.90%
единица Dodge to спиране на две популярни "мускулести автомобили" докато се накланя към електрически превозни средства.

Седмичните молби за безработица и индексът на Филиал Фед трябва да бъдат представени преди откриването, следвани от съществуващите продажби на жилища и водещите икономически индикатори. Президентът на Федералния резерв на Канзас Сити Естер Джордж ще говори в 1:20 ч. Президентът на Фед на Източен и Минеаполис Нийл Кашкари в 1:45 ч.

Най-доброто от мрежата

Big Oil е твърде оптимистичен, че бавният преход от въглерода ще бъде достатъчен, за да спре глобалното затопляне

Две години след Covid инфекциите, рисковете от психотични разстройства и деменция остават

Съобщава се, че след атаките в Крим Кремъл изгони началника на Черноморския си флот

Топ тикери

Това бяха най-търсените тикери в MarketWatch към 6 сутринта по източно време:

Случайни прочитания

Туристи, които се държат лошо: Двама арестувани във Венеция за обикаляйки водните си пътища на моторизирани сърфове.

Беше изчезнала масивна акула по-бързи, по-големи и по-гладни, отколкото учените смятаха първоначално

Камбоджа намира изгубените си древни артефакти - в Met

Трябва да знаете започва по-рано и се актуализира до началната камбана, но регистрирайте тук за да го доставите веднъж до вашата пощенска кутия. Изпратената по имейл версия ще бъде изпратена около 7:30 ч. Източна.