Уморихте ли се да губите пари? Ето 2 причини, поради които инвеститорите на дребно винаги губят

Един бърз преглед на Twitter, който и да е клуб за инвестиране в социални медии или Reddit с инвестиционна тематика ще позволи бързо да се намерят шепа търговци, които са се отличили значително през месец, семестър или дори година. Вярвате или не, повечето успешни търговци избират периоди или използват различни акаунти едновременно, за да гарантират, че винаги има печеливша позиция за показване.

От друга страна, милиони търговци взривяват портфейлите си и остават с празни ръце, особено когато използват ливъридж. Вземете например Службата за финансово поведение на Обединеното кралство (FCA), която изисква от брокерите да разкриват процента от своите сметки в региона, които нерентабилно търгуват с деривати. Според данните 69% до 84% от инвеститорите на дребно губя пари. 

По подобен начин проучване на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ установи, че 70% от търговците на валута губят пари всяко тримесечие, а eToro, мултинационален брокер с 27 милиона потребители, съобщи че почти 80% от инвеститорите на дребно са загубили пари за 12 месеца.

Същият модел се появява на всеки пазар на различни континенти и десетилетия: търговците на дребно рядко поддържат печеливши операции. Все пак начинаещи и опитни инвеститори смятат, че могат да преодолеят това пристрастие поради изобретателност или масови маркетингови кампании от влиятелни лица, борси и системи за алгоритмична търговия.

По-долу са 4-те виновника за неизбежния провал на търговците на дребно. Няма лесно решение освен дългосрочния манталитет и стратегия, базирана на средни разходи в долари за закупуване на фиксирана сума всяка седмица или месец.

Exchange сървърите имат прекъсване и има търговски връщания назад

През юни 2021 г. Регулаторният орган на финансовата индустрия на САЩ глоби Robinhood със 70 милиона долара, твърдейки за „широко разпространена и значителна вреда“ и „подвеждаща информация за милиони клиенти“ от септември 2016 г. По-конкретно, регулаторът цитира прекъсванията на платформата между 2018 г. и 2018 г., засягащи способността на клиентите да изпълняват поръчки за покупка и продажба по време на значителна пазарна нестабилност периоди.

На 8 март 2022 г. Лондонската борса за метали (LME), най-голямото място за търговия със стоки в Европа, отмени всички сделки с фючърси на никел и отложи доставката на всички договори с физически сетълмент. Причината цитирано от Bloomberg беше „нерентабилни къси позиции, в масово свиване, което обхвана най-големия производител на никел, както и голяма китайска банка“.

Забележете, че такова решение е много по-лошо за брокер, който реши умишлено да спре своята платформа. В тези случаи поне клиентът може да избере друг посредник. Връщането назад или анулирането на търговия е много по-проблематично, тъй като потребителите вече са очаквали печалбите или може би дори са били хеджирани, което означава, че търговията е била част от по-широка стратегия.

Високочестотна търговия и неограничено финансиране

Професионалните търговци използват сървъри за колокация, като поставят сървър възможно най-близо до центъра за данни на борсата, защото това значително намалява забавянето на предаването. Тези борси предлагат първокласни услуги на клиенти от висок клас, включително сървърите за частни жилища на място.

Освен че изискват значително количество обем за покриване на разходите, сървърите за колокация предоставят на високочестотните търговци полза от стартиращи стратегии като пингване, който използва поредица от по-малки поръчки за обхват на китове, които се опитват да влязат или излязат от пазара.

Освен че са силно финансирани, тези арбитражни търговци обикновено имат допълнително финансиране от борси. Тези предимства основно означават, че те могат да публикуват сделки без обезпечение, подобно на наличието на кредити, което им осигурява огромно предимство пред инвеститорите на дребно.

Доказателствата? Несъстоятелността на Three Arrows Capital (3AC) отрицателно засегната борса Deribit, които бяха принудени сами да покрият загубата. Освен това, видната фигура на Bitcoin Cash (BCH), Роджър Вер, е съден от борсата CoinFLEX за 84 милиона долара, за които се твърди, че дължи поради ликвидации.

Търговците на дребно трябва да разберат, че няма място за аматьори и да осъзнаят сложната връзка между борсите, рисковите капиталисти, маркет мейкърите и китовете. Независимо дали партньорството е на хартия или не, взаимната изгода гарантира, че тези играчи имат преференциален достъп до кръгове на предварително начално финансиране, листвания и пазарен достъп.

Единственият начин инвеститорите да се откажат от загубата на пари е да се откажат от търговията и да избягват търговията с ливъридж като чума. В действителност инвеститорите с шестмесечен или по-дълъг период от време имат шанс да бъдат печеливши във всяка от позициите си.

Изказаните тук мнения и мнения са единствено от тези на автор и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph. Всеки ход на инвестиция и търговия включва риск. Трябва да провеждате собствени изследвания, когато вземате решение.