Neutrino USD (USDN) е алгоритмична стабилна монета, издадена от протокола Neutrino, чиято стойност е обвързана 1:1 с тази на щатския долар. Или поне трябва да бъде.
Както се вижда от него еволюция на ценитеUSDN започна да губи своята фиксация през последните дни, достигайки дъното от $0.68 само вчера, 4 април.
Причината за загубата на закрепването на стейбълкойн USDN
Neutrino е проект, разработен на Waves blockchain и следователно USDN се издава срещу обезпечение на депозит в WAVES, монета, произхождаща от едноименната блокчейн.
Операцията е много подобна на тази на платформата Maker, където DAI, обезпечени във верига стабилни монети, е обезпечено от обезпечение на депозити чрез ETH или друга поддържана крипто като обезпечение.
Ако стойността на обезпечението падне под определен праг, заемът за стабилни монети, издаден от протокола, вече не е устойчив. Ето защо Maker реши да диверсифицира предлагането на подкрепени обезпечения.
Целта е да не направим екосистемата зависима от един актив, защото в случай, че този актив се обезцени драстично, целият протокол и генерираните от него заеми биха били компрометирани.
Отчасти това беше причината за загубата на неутрино USD. Вината обаче е на лошо и преди всичко недобронамерено управление от страна на екипа на Waves.
Използваната схема
Анализатор на DeFi, който минава под псевдонима 0xHamZ в Twitter, е разпознал повтарящ се модел в движенията на блокчейн. Моделът, използван за манипулиране на цената на WAVES, лесно се отгатва от неговия туит, публикуван преди няколко дни.
Ще ви преведа през това как екипът на WAVES сгъва ливъридж, за да създаде огромен спад на доставките
Тук е потокът
- Депозирайте USDN на Vires
-Вземете USDC назаем от Vires
-Прехвърляне на USDC към Binance
-Купете WAVES с USDC
-Конвертиране на WAVES в USDN
-Започни отначалоТова е проследимо във веригата
— 0xHamZ (@0xHamz) Март 31, 2022
Заявявайки накрая с определен „предизвикателен“ тон:
„Това е проследимо във верига“
Потребителят всъщност успя да открие този модел благодарение на проследяването на транзакциите във веригата.
Казано по-просто, екипът депозира определена сума от USDN във Vires Finance, платформа DeFi на протокола Waves, за да заеме USDC. След това те бяха преместени в Binance и използвани за закупуване на WAVES. И накрая, получените WAVES бяха обезпечени за издаване на повече USDN. И така процесът започна отново.
Същият потребител също създаде нишка който ясно реконструира всички движения, направени в различните блокчейни, прикрепвайки, където е възможно, връзката на транзакцията, видима във веригата.
Отрицателни последици за екосистемата Waves
Усложнява това е фактът, че по-голямата част от TVL в Вълнова екосистема е свързано с използването на USDN.
Всъщност, след загубата на закрепването на стабилната монета, записано TVL в екосистемата Waves DeFi е намалял с 1.3 милиарда долара, над 27%.
Сякаш това не беше достатъчно, Саша Иванов, основател и водещ разработчик на Waves, в нишка в Twitter обвинява Alameda Research, фирма за крипто търговия, на манипулиране на цената на WAVES за печалба от къса позиция, която откриха.
Пригответе пуканки: @AlamedaResearch манипулира $ вълни цена и организира FUD кампании за предизвикване на паническа продажба.
Надявам се, че съм привлякъл вниманието ви. Следвай ме.
— Саша Иванов? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Април 3, 2022
Източник: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/