UTXO на загуба надминава мечия пазар за 2019 г

В днешния анализ във веригата, Бъдете[в]Crypto разглежда индикатора за неизразходвани резултати от транзакции (UTXO) и неговите производни за Bitcoin мрежа. Целта е да се опитаме да сравним този индикатор за текущия мечи пазар с исторически данни.

Виждаме, че днешните стойности на UTXO са характерни за предишни мечи пазари. Те обаче все още не са достигнали нивата на исторически макро дъна. На свой ред това предполага, че цената на BTC все още може да претърпи окончателна капитулация, преди да възобнови възходящия тренд.

Какво е UTXO?

UTXO е технология за блокчейн и криптовалута термин което представлява определена сума цифрова валута, която е разрешена от една сметка да бъде изразходвана от друга.

С други думи, UTXO е количеството цифрова валута, оставащо след извършване на транзакция с криптовалута. Сравнение в реалния живот може да бъде промяната, получена след извършване на покупка.

Моделът UTXO се използва в много криптовалути, защото позволява на потребителите да проследяват собствеността върху всички части на тази криптовалута. Тъй като криптовалутите са създадени с мисъл за анонимност, UTXO са свързани с публични адреси, видими за цялата мрежа.

Биткойн, например, е криптовалута, която използва модела UTXO. За разлика от тях, разширена версия на модела UTXO (EUTXO) се използва от Cardano blockchain.

Процент на UTXO в печалбата

Добра мярка за здравето на пазара на биткойни е индикаторът за процента на UTXO в печалбата, който остава в корелация с пазарните макро тенденции. Този индикатор определя процента на неизползваните транзакционни изходи, чиято цена в момента на създаване е била по-ниска от текущата цена.

В дългосрочната графика можем да видим, че историческите бичи пазари продължават, докато графиката на процента на UTXO в печалба не беше по-горе възходящите линии на тренда (червени). Когато имаше пробив под тази линия (сини зони), това беше потвърждение за началото на мечи пазар. Такава ситуация се случи през март 2014 г., януари 2018 г. и последно през декември 2021 г.

След първите два срива, задълбочените спадове доведоха до спад на процента на печалба от UTXO от 15% през 2015 г. и 44.5% през 2019 г. Струва си да се спомене, че сривът на COVID-19 от март 2020 г. доведе съотношението до 39%.

Досега дъното за 2022 г. е само 72%, което е значително по-високо от предишните мечи пазари. Това предполага, че има потенциал за по-нататъшни спадове в цената на BTC.

Ако сега погледнем абсолютното количество UTXO в печалбата, виждаме, че тази стойност е паднала до почти двугодишно дъно. Въпреки това – с нарастването на приемането на биткойн мрежата – индикаторът остава в дългосрочна възходяща тенденция (синьо крива). Текущата корекция обаче е най-големият спад от периода юли 2019 г. до март 2020 г.

Брой UTXO в загуба

Също така виждаме интересна ситуация в показателя за броя на UTXO в загуба. Защото се оказва, че той е надхвърлил стойностите на предишните два мечи пазара от 2015 г. и 2019 г. (червена линия). С други думи, броят на неизразходваните транзакционни изходи сега е по-висок, отколкото при макро дъната на предишни низходящи тенденции.

Разбира се, това се дължи и на растежа и приемането на биткойн мрежата, която генерира все повече потребители, адреси и транзакции.

Въпреки това текущите UTXO на загуба все още са по-ниски от върховете от октомври 2019 г. – април 2020 г. (синя зона). Това също показва, че при сегашния размер на биткойн мрежата все още има възможност за евентуална капитулация, преди низходящият тренд да бъде обърнат.

За най-новия анализ на Биткойн (BTC) на Be[in]Crypto, Натисни тук.

Отказ от отговорност

Цялата информация, съдържаща се на нашия уебсайт, се публикува добросъвестно и само за обща информация. Всяко действие, което читателят предприема спрямо информацията, намираща се на нашия уебсайт, е на свой собствен риск.