Berkshire Hathaway направи почти пълно излизане от Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) само три месеца след като вложи 4.1 милиарда долара в производителя на чипове.
Компанията на Уорън Бъфет намали участието си в американските депозитарни разписки на TSMC с 86% до 8.3 милиона акции през последното тримесечие, изпращайки акциите на производителя на чипове надолу с 4% на сряда (15 февруари).
Прочети повече
Обикновено противен на технологичните инвестиции, покупката на TSMC беше неочакван ход от „оракула на Омаха“, но имаше смисъл, като се има предвид, че компанията е ключов доставчик за „Бъркшир“семейно бижу“ Apple. Сега нестандартното бързо изхвърляне на Бъфет – той е известен със своята философия „купувай и дръж“ казвайки на акционерите: „Ако не желаете да притежавате акции в продължение на десет години, не си и помисляйте да ги притежавате в продължение на десет минути“ – е смразяващото настроение на инвеститорите към най-голямата леярна в света.
Berkshire Hathaway избягва технологичните акции...
Berkshire се занимава с технологии, но едва-едва. И нарушава правилата за задържане.
Бъфет нарече себе си "идиот" за това, че не е инвестирал в Amazon преди 2019 г., но все пак е запазил експозицията си малка, като гигантът за електронна търговия отчита само 0.5% от портфолиото на компанията. Състои се от дела, който Berkshire купи в HP миналата година по-малко от 1% от портфолиото си.
Имаше дялове IBM и Intel, но разпродаден. През първото тримесечие на 2022 г. Berkshire продадени почти всички от своя дял от 8.3 милиарда долара във Verizon от края на 2020 г.
Съвсем наскоро бяха изразени признаци на нежелание в бързо нарастващия и свиващ се дял в производителя на Обади се на митото видео игри. Докато Berkshire увеличи дела си в Activision Blizzard до 9.5% в очакване на придобиването от Microsoft миналия май, то намали го до 6.7% до края на годината, докато Microsoft се бореше с регулаторните препятствия, за да види сделката до финалната линия.
... освен ако не е Apple
Единственият технологичен запас, на който оракулът от Омаха не може да се насити, е Apple. Сравнително скромен 1 млрд. долара инвестицията през 2016 г. се превърна в най-големия холдинг на Berkshire Hathaway – до такава степен, че Бъфет смята Apple за своя „трета компания”, а не акции, които притежава.
Потребителската технологична компания не е типичният технологичен играч. Въпреки че неговите iPhone и iPad са популярни, хардуерната част от бизнеса е уязвима от прекъсвания на веригата за доставки. Но на фона на колебанията светлата му точка е неговите нарастващи приходи от услуги. Абонаментите и услугите дават на мощната марка конкурентни предимства отвъд технологиите, което в крайна сметка прави позицията на Бъфет по-съгласувана с основната му инвестиционна философия.
Компаниите от портфолиото на Berkshire Hathaway, с цифри
49: Общ брой компании в портфолиото на Berkshire Hathaway
Въздействието на изхвърлянето на акции на TSMC
$ 4.1 милиарда: Колко Berkshire е похарчил за закупуване на акции на TSMC, според разкритието през ноември 2022 г.
$ 3.7 милиарда: Колко би донесла продажбата, ако приемем, че ги е продал на средната цена за периода
$68.5 и $74.5: За колко Berkshire вероятно е купил и съответно продал акциите на TSMC, според изчисленията на Кати Сейферт, анализатор на CFRA Research. „Berkshire направи малка печалба от TSMC. Това не беше огромна, огромна победа за Berkshire“, каза Сейферт
10%: Намаляване на годишния бюджет на TSMC през октомври 2022 г., след като администрацията на Байдън наложи нови ограничения върху достъпа на Китай до критични технологии. Индустрията на чипове все още се бори с проблемите, свързани с Covid, и клопките на търговската война между САЩ и Китай, които обхващат от потиснат бизнес до увеличени разходи за създаване на вътрешни бази по света
Други големи разпродажби бяха във финансите
91%: Каква част от своя дял в US Bancorp Berkshire изхвърли през тримесечието, приключило на 31 декември 2022 г., свеждайки го до по-малко от 7 милиона акции на стойност под 300 милиона долара
60%: Каква част от своя дял в BNY Mellon Berkshire намали, свеждайки го до по-малко от 7 милиона акции на стойност 1.1 милиарда долара
Голямата покупка: Apple
$ 3.2 милиарда: Колко Berkshire е похарчил за разширяване на холдинга на Apple през тримесечието, приключило на 31 декември 2022 г., купувайки още 20.8 милиона акции
$ 138 милиарда: Делът на Berkshire Hathaway в Apple
40%: Процентът на Apple от портфолиото на Berkshire, най-големият му дял
5.8%: Дял от публичните акции на Apple, собственост на конгломерата на Бъфет
Графика: Най-големите портфейлни компании на Berkshire Hathaway
Истории, свързани със
🤖 Уорън Бъфет подкрепя тайванския производител на чипове TSMC като пълноправен технологичен инвеститор
🦠 Apple и Starbucks не можаха да се издигнат над политиката на Китай за нулева ковид
❤️🩹 Тайвански полупроводников титан е в основата на технологичната битка между САЩ и Китай
Още от Quartz
Абонирайте се за Бюлетин на Quartz. За последните новини, Facebook, Twitter намлява Instagram.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html