Solend е децентрализиран протокол за заемане и заемане, изграден върху Solana. Той е възхваляван за разширяване на методите, достъпни за потребителите на Solana за увеличаване на финансовите печалби. Запълвайки голяма празнина в екосистемата на Solana, Solend привлече зашеметяващите $100 милиона в депозити за малко повече от месец след стартирането.
Свързани: Обяснение на заеми и заеми от DeFi
Solend яхна висока мащабируемост на блокчейна Solana, който беше изградил репутацията си на бърз и с ниски такси за транзакции. Пристигането на Solana означаваше, че потребителите могат да използват капитала си ефективно, като дават заеми и печелят лихви, използвайки средствата, които лежат бездействащи, за да печелят печалби от множество възможности. В съответствие с философията зад децентрализацията, Solend е проект, управляван от общността, където избирателите колективно вземат решения.
Тази статия изследва Solend и неговата работа, включително заемане и вземане на заеми, печалби и награди, създаване на пулове, свързани рискове, проблема с китовете и други свързани понятия.
Какво е Solend?
Solend е автономна платформа за заемане и заемане, която позволява на потребителите да заемат или заемат активи в мрежата на Solana. Алгоритъм определя лихвените проценти и обезпеченията по протокола, позволявайки на потребителите да печелят лихви и използвайте дълго или кратко крипто активи на платформата. SLND, родният токен на Solend, осигурява излагане на Solana's пазар на децентрализирано финансиране (DeFi)..
Когато Solend стартира през август 2021 г., това е обща стойност заключена (TVL) беше по-малко от 20 милиона долара. Около три месеца по-късно неговият TVL скочи до приблизително 1 милиард долара. Solend се надява да бъде най-големият протокол за заемане и заемане на DeFi в мрежата на Solana.
Преди това Solend беше прототип като част от сезонния хакатон на Solana през юни 2021 г., който спечели. Успехът катализира проекта да влезе в света на DeFi като протокол за кредитиране.
Как действа Solend?
В основата си Solend позволява на потребителите да участват в децентрализирано кредитиране в мрежата на Solana. Потребителите депозират активи в сметките си в Solend и печелят лихва. Освен това те могат също така да обезпечават своите депозити, за да получат заеми, без да обосновават средствата си за изплащане.
Автономно приложение, Solend елиминира необходимостта кредитополучателите да преминат през сложен процес на подписване, за да определят финансовия риск за дадена институция при санкциониране на заем. Те биха могли лесно да вземат дългосрочни и краткосрочни заеми, тъй като всички процеси са самозадвижващи се благодарение на интелигентни договори този фактор в множество клаузи за определяне на лимити за заеми и събиране на лихви.
Как работи крипто кредитирането на Solana
За кредитиране и вземане на заеми на Solend потребителите изискват портфейл Solana с достатъчно средства за плащане на таксите за газ. Те се нуждаят от SOL, родната криптовалута на Solana, за достъп до функционалността на мрежата.
Потребителите могат да заемат или заемат криптовалути на съвместими платформи. Броят на крипто токените, поддържани от платформата, постоянно нараства. Това позволява на потребителите да използват широк набор от крипто активи, включително местни монети, stablecoins и memecoins, добавяйки гъвкавост към платформата. Целият процес на листване се управлява от общността, в синхрон с философията на DeFi.
Преди потребителите да могат да заемат или заемат крипто активи, те трябва да свържат своя портфейл Solana към платформата и да добавят SOL към своя акаунт. Потребителите могат да проверяват подробностите за своите транзакции чрез панел на акаунта.
Печалби и награди
Заемодателят не само печели лихва въз основа на годишна процентна доходност, наподобяваща конвенционалното кредитиране, но също така и допълнителни награди под формата на токени SLND, които са родните токени на Solend.
Басейни
Solend има главен глобален пул на ликвидността, с няколко по-малки изолирани и разрешителни басейни. Токените имат надеждност оракули и високата ликвидност може да бъде включена в основния пул. Повечето токени обаче първо се изброяват в изолирани пулове, преди да бъдат прехвърлени към основния пул.
Изолираните пулове са по-малки за изброяване на токени с по-малко ликвидност и по-голяма волатилност. Пуловете с разрешения позволяват на всеки да създаде изолиран пул в протокола.
Създателят на изолиран пул печели 20% от таксите за създаване, генерирани в конкретния пул. Токените, налични в списъка с токени, заедно с предварително определен обем на търговия, ще се появят в списъка. След като всички параметри са изпълнени, потребителите трябва да кликнат върху бутона „Създаване на пул“, за да създадат пул.
Панел на акаунта
Панелът на акаунта е визуално приятен и интуитивен, по който хората могат да започнат работа, без да преминават през обширни уроци. Панелът има опцията „Доставка“, която казва на потребителите за лихвата, която могат да спечелят. От друга страна, опцията „Заем“ казва на потребителите сумата, която могат да вземат назаем въз основа на крипто активите, които притежават.
Червената лента на панела на акаунта показва прага на ликвидация за всеки заем, който потребителите са взели. Ако стойността на обезпечения актив намалее и заемът премине прага на ликвидация, системата може да ликвидира активите на потребителите и да депозира средствата при заемодателите.
Как Solend печели
Самият Solend печели чрез налагане на протоколни такси върху заемите. Таксите също помагат на застрахователен фонд за платформата. Потребителите могат бързо да заемат и продават крипто активи, без да плащат прекомерни такси за транзакции. Съкровищницата на Solend осигурява застрахователно покритие за активите в пула в случай на експлойт или хакове.
Рискове, свързани с употребата на Solend
Докато говорим за отличителните характеристики на Solend, има рискове, свързани с използването му:
Грешно захранване от оракули
Оракулите, съобщаващи за грешна емисия, могат да предизвикат хаос в Solend. Ценовите канали на Pyth Network и Switchboard задействат ликвидации на платформата. Тези оракули, съобщаващи неправилни цени, биха довели до неправомерни ликвидации.
На 2 ноември 2022 г. Solend претърпя експлойт на оракул, кулминиращ в 1.26 милиона долара лош дълг. Свързаните пулове бяха деактивирани и борсите бяха информирани за адреса на експлоататора.
Уязвимост на интелигентните договори
Друга рискова възможност е грешка или уязвимост на интелигентния договор. Solend е алгоритмичен, децентрализиран протокол и всяка неизправност на интелигентните договори може да доведе до кражба или трайна загуба на средства.
Свързани: Какво е интелигентен одит на сигурността на договора: Ръководство за начинаещи
100% усвояване на средствата
Подобно на всички DeFi пулове, рисковият сценарий е 100% използване на средствата. Човек не може да вземе заем, ако в пула не останат активи. Проблемът се нарича 100% използване. Въпреки това, ако кредитополучателите продължават да изплащат заемите си или продължават да пристигат нови доставки, такъв проблем може да не възникне.
ликвидации
Още една рискова възможност е свързана с ликвидациите. Въпреки че Solend предлага свръхобезпечени заеми, не може да се забрави, че крипто пазарът е нестабилен, с колебания в стойностите на активите, които могат да доведат до ликвидация на средства на нищо неподозиращ потребител. Поради това е важно всеки да обръща голямо внимание на своите заеми и инвестиции.
Големи, единични кредитополучатели
Като голям пул от заеми, ключова уязвимост на Solana е наличието на голям, единствен кредитополучател, т.нар. кит. Китовете имат извънредно голямо присъствие в протокола. Това доведе до катастрофа през юни 2022 г., включваща кредитополучател на кит.
Кит на Solana със 108 милиона долара почти срина мрежата на Solana през юни 2022 г. Протоколът едва избегна ликвидацията на 95% от депозитите на SOL в своя пул за кредитиране. Нека се задълбочим малко в това как се случи всичко.
Китът имаше неизплатен заем на стойност $108 милиона в USD Coin (USDC) и Tether (USDT), обезпечен с обезпечение от SOL на стойност $170 милиона. Всичко беше наред, докато цената на SOL беше висока, но когато се понижи около 15 юни, сметката на кита беше на ръба на прага на ликвидация. Това можеше да доведе до изхвърляне на над $21 милиона SOL наведнъж, със сериозни последици на пазара.
Разработчиците на проекта се опитаха да се свържат с кита без резултат. Те бяха принудени да публикуват в Twitter и Reddit, призовавайки кита да се свърже с тях, което изплаши много други потребители, които започнаха да теглят средствата си. Разработчиците в крайна сметка успяха да се свържат с кита, който добави още обезпечение.
Въпреки това, преди китът да добави обезпечението, разработчиците - в стремежа си да контролират щетите - предложиха извънредни правомощия за контрол на акаунта в случай на ликвидация. Това им спечели лоша преса, както си беше срещу духа на децентрализацията. Последната мярка беше да се установи таван на кредитополучателя от 50 милиона долара.
Бъдещето на Solend
Solend пренесе силата на DeFi в мрежата Solana, предлагайки на потребителите много възможности, които имат потенциала да увеличат печалбите си. Въпреки че проблемът с китовете разкри уязвимостта на протокола, сребърната подплата беше способността на разработчиците да се справят с нещата. Крипто все още е нова индустрия, в която хората се учат в движение. Успешното справяне с проблема с китовете до удовлетворение на повечето заинтересовани страни повиши доверието в протокола.
Освен това Solend внася силен DeFi елемент в екосистемата на Solana. Независимо от уязвимостите, приложението е интригуващо за работа и тъй като вратичките се запушват, повече потребители може да го намерят за вълнуващо.
Източник: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work