Какво означават разочароващите печалби на Meta за технологичните инвеститори

Ключови заведения

• В сряда компанията майка на Facebook Meta отчете разочароващи тримесечни печалби и прогнозира по-високи разходи до 2023 г.
• Акциите на Meta се сринаха в четвъртък, губейки почти 24.6%, за да се установят под $98 на акция за първи път от 2016 г.
• Причините за спада се свеждат до по-ниските разходи от рекламодателите и все по-скъпия ангажимент към метавселената

Мета, родителят на Facebook, отбеляза спад на акциите си в четвъртък след това Съобщение за приходите на Meta сряда следобед. При затваряне на пазара Meta се срина с 24.6% за една сесия и се продаваше под $98. Акциите не са се търгували толкова ниско от 2016 г.

Досега тази година акциите на Meta се сринаха с над 71%, повече от удвоявайки спада от 32% на технологично тежкия Nasdaq. В момента прочутият гигант на социалните медии претендира за нетна стойност от около 263.2 милиарда долара, доста под оценката му от над 2021 трилион долара през септември 1 г.

Анализаторът на Wedbush Дан Айвс обобщи катастрофалния доклад на Meta като „абсолютна катастрофа на влака“, което показва, че „предстои всепроникваща дигитална рекламна криза“ за рожбата на Марк Зукърбърг. И Айвс, подобно на много от инвеститорите на Meta, обвинява за представянето на Meta най-новата мания на Zuckerberg: метавселената.

Мета отчет за приходите: лошото и грозното

Отчетът за приходите на Meta започна с разочароващи тримесечни числа за тримесечния период, приключващ на 30 септември:

• Приходите се понижиха с 4% на годишна база до 27.7 милиарда долара спрямо миналогодишните 29 милиарда долара и отбелязаха втори пореден тримесечен спад на компанията
• Печалбите се сринаха с 52% на годишна база до 4.4 милиарда долара
• Междувременно разходите скочиха с 19%

Подразделението за метавселена на компанията, Reality Labs, доведе до загубите на Meta, като загуби 3.7 милиарда долара през тримесечието в сравнение с 2.6 милиарда долара, загубени през тримесечието преди година. Като цяло Reality Labs загуби около 9.4 милиарда долара през 2022 г. – и годината все още не е приключила.

Гледайки напред, Мета посочи повече от същото на хоризонта. Сега ръководството очаква общите годишни разходи да достигнат 85-87 милиарда долара, докато приходите за четвъртото тримесечие са фиксирани да достигнат диапазона 30-32.5 милиарда долара.

Компанията също така очаква през 2023 г. общите разходи да се покачат с поне 10 милиарда долара, за да достигнат диапазона от 96-101 милиарда долара. Meta очаква оперативните загуби на Reality Labs да допринесат „значително“ за увеличените разходи през 2023 г.

Проблясък светлина в приходите на Meta

Отчетът за печалбите на Meta не е чиста гибел и мрак.

Например, последното тримесечие видя 2% повече хора, прекарващи време в платформите на Meta, което доведе месечния брой активни потребители до 2.96 милиарда. Всеки месец Meta видя 3.71 милиарда активни потребители, посещаващи семейството на Facebook-Messenger-WhatsApp.

Meta отбеляза и последното постижение на Instagram за надхвърляне на два милиарда активни потребители месечно. Освен това ръководството съобщи, че повече хора прекарват времето си в гледане на Reels и намекна, че рекламните разходи на маркетолозите за Reels са надхвърлили 3 милиарда долара годишен приход.

Основателят и главен изпълнителен директор на Meta Марк Зукърбърг каза: „Нашата общност продължава да расте и аз съм доволен от силната ангажираност, която виждаме, водена от напредъка на нашия двигател за откриване и продукти като Reels. Въпреки че сме изправени пред краткосрочни предизвикателства по отношение на приходите, основите са налице за връщане към по-силен растеж на приходите. Приближаваме 2023 г. с фокус върху приоритизирането и ефективността, които ще ни помогнат да се ориентираме в настоящата среда и да създадем още по-силна компания.“

Предизвикателства за преодоляване

Тези резултати са резултат от края на една особено бурна година за известната социална медийна компания Meta. След историческото ребрандиране на Facebook и последвалия интерес към метавселената (да не говорим за висок инфлация), Meta замрази повечето наемания, намали бюджетите и според съобщенията се подготви за съкращения.

Но мечтите на Зукърбърг за метавселената не са единственият основен източник на намаляващи приходи. Един от най-големите виновници остава забавянето на дигиталната реклама, предизвикано от високата инфлация и притесненията за намаляващите потребителски разходи. През последното тримесечие продажбите спаднаха с 3.7%, подхранвайки опасенията на инвеститорите.

Meta също така твърди, че актуализацията на iOS за поверителност на Apple – която не позволява на приложения на трети страни да проследяват потребителите в мрежата – ще струва на компанията 10 милиарда долара само тази година.

Като се има предвид текущото състояние на икономиката, Meta далеч не е единствената страдаща интернет базирана фирма. Както Google, така и Snap наскоро видяха, че техните акции претърпяха удар, след като отчетоха подобни разочароващи резултати. Междувременно Microsoft отчете някои от най-лошите си показатели от половин десетилетие.

Въпреки това, нито една от тези компании не се готви да вложи десетки милиарди в разработването на нови, слабо монетизируеми (засега) технологии, докато се бори с толкова много други насрещни ветрове.

Противоречивото решение на Meta: метавселената

Метавселената – поне това, което вярваме, че метавселената ще бъде – все още не съществува.

По същество се предлага да бъде интернет базирано пространство, където AI, добавената реалност и виртуалната реалност ще предоставят на хората нови преживявания и повишена взаимосвързаност.

В много области – особено сред ентусиастите на блокчейн – отдадеността на Зукърбърг на метавселената е вълнуваща възможност за разработване на необходимите технологии.

Но сред инвеститорите това бъдеще на интернет остава в най-добрия случай противоречиво.

Една година след

Миналата година до месеца Марк Зукърбърг обяви плановете си да промени името на Facebook на Meta като символ на отдадеността на компанията да реализира метавселената. Оттогава Meta инвестира милиарди в нововъзникващите технологии, необходими за оживяване на метавселената.

За съжаление, тези огромни инвестиции съвпаднаха с нарастващата инфлация, походите лихвените проценти и призрака на депресираните потребителски разходи.

В резултат на това срамежливите инвеститори – предпазливи от намаляване на приходите – избягаха от по-рисковите активи за по-безопасни пасища. Тези, които останаха в акциите, станаха най-съзнателни за разходите, преглеждайки корпоративните печалби за признаци на безразсъдно харчене.

И тази седмица тази катастрофална комбинация доведе до предвидими резултати. Печалбите на Meta се свиха тази година не само поради намалените разходи за реклама, но и заради многомилиардните й инвестиции в Reality Labs. През юли Meta отчете първия си спад на продажбите в историята си като публична компания. Акциите му са намалели с над 71% тази година.

С други думи, не минаха добри няколко месеца.

Зукърбърг има план

За да се бори с тези финансови борби, Meta обяви в отчета си за приходите, че планира да направи „значителни промени навсякъде“. Въпреки че ще задържи някои екипи без работа, планира да обмисли съкращения в отдели и екипи, които не се представят добре.

Зукърбърг отбеляза в разговора за печалбите с инвеститорите в сряда, „По-строгите приоритети, дисциплина и ефективност, които прилагаме в цялата организация, ще ни помогнат да се ориентираме в настоящата среда.“

Въпреки това Meta също така планира да увеличи броя на служителите в своите отдели с „най-висок приоритет“ – а именно тези, свързани с метавселената.

В същото обаждане Зукърбърг каза, че е „доста уверен, че това върви в добра посока... Мисля, че работата ни тук ще бъде от историческо значение и ще създаде основата за изцяло нов начин, по който ще взаимодействаме помежду си и ще смесим технологиите в живота си.“

Какво означават за вас приходите на Meta – и метавселената

За съжаление на Meta, изглежда, че инвеститорите не се чувстват по същия начин относно метавселената.

За Зукърбърг метавселената е следващата логична стъпка за Facebook; възможност за трансформиране на сайта на социалните медии в гигант за виртуална реалност.

За инвеститорите инвестицията на Meta представлява огромен залог върху технологии, които съществуват само на части. Въпреки че е вероятно в бъдеще да се появи нещо като сплотена метавселена, за момента нейните иновации, внедряване и осигуряване на приходи остават в най-добрия случай тромави – и теоретични в най-лошия.

С други думи, това е скъп хазарт, който може да отнеме години – дори десетилетия – за изплащане. Докато по-дългите срокове са често срещани в Силиконовата долина, мнозина на Уолстрийт предпочитат по-осезаема, краткосрочна възвръщаемост в своите портфейли. За някои последните финансови проблеми на компанията служат като потвърждение на техния скептицизъм относно залога на Мета.

Зукърбърг обърна внимание на някои от тези опасения в разговора за печалбите в сряда, като каза: „Вижте, разбирам, че много хора може да не са съгласни с тази инвестиция. Но от това, което мога да кажа, мисля, че това ще бъде много важно нещо и мисля, че би било грешка за нас да не се фокусираме върху никоя от тези области, които според мен ще бъдат фундаментално важни за бъдещето... . Просто не е ясно, ако ние не движехме това напред, някой друг щеше да го направи.“

Все пак инвеститорите не бяха убедени. Брент Тил, анализатор на обаждането за печалби на Meta, отбеляза, че „Как се чувстват инвеститорите в момента е, че има твърде много експериментални залози срещу доказани залози в основата.“

Що се отнася до това какво означава тази инвестиция за цените на акциите и портфейлите на инвеститорите – добре, спадът на цената в четвъртък може да бъде солиден индикатор.

Не позволявайте на краткосрочните новини да управляват портфолиото ви

Дали Зукърбърг или някой друг наистина ще въведе ерата на метавселената, остава да видим.

Независимо от това, ние тук сме Q.ai вярваме, че действията по краткосрочни новини в рамките на дългосрочна стратегия често са грешка. Исторически погледнато, дългосрочната инвестиционна стратегия "купи и задръж" предлага на повечето инвеститори най-добрия шанс за изграждане на истинско, трайно богатство.

Ето защо ние предпочитаме да купуваме добре диверсифицирани инвестиционни комплекти, вместо да търгуваме акции въз основа на бъдещи скокове в борсовата диаграма. С инвестиция, подкрепена от AI, като тази на Q.ai Нововъзникващ технически комплект, можете да спечелите от разнообразна кошница от пазарни движения, базирани на технологии, в дългосрочен, а не в краткосрочен план летливост.

Това е, което наричаме интелигентно инвестиране.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $50 към вашата сметка.