Защо един супер-ангел инвеститор отива ол-ин в Deep Tech

„С пускането на ChatGPT Northvolt се превърна в един от най-ценените европейски еднорози и SpaceX спечели договори с тяхната сателитна мрежа Starlink, най-накрая имаме примери, доказващи силата на дълбоките технологии в мащаб. Това, което изглеждаше като луди лунни изстрели, сега въвежда на пазара трансформиращи технологии и нови инфраструктури - както и, което е изключително важно, финансова възвращаемост за ранните поддръжници.“

Това са думите на Франческо Пертикарари, основател на Silicon Roundabout Ventures, фонд за рисков капитал, който използва общност от 15,000 XNUMX основатели и инженери, за да подкрепят стартиращи компании в областта на дълбоките технологии и големи данни.

Срещнахме се в Лондон на встъпването в длъжност Конференция Frontier Deep Tech, основана от инвеститора Кристина Естебан, за да събере играчи от цялата екосистема на дълбоките технологии.

В основната си бележка Франческо заяви, че сега е моментът да се инвестира в дълбоки технологии – инженерни и научни иновации, които ще революционизират нашия свят.

Говорих с него след това, за да науча повече.

Ренита: За много VC бариерата пред инвестирането е, че не знаят как да оценят потенциала на трансформиращите технологии. Как направихте прехода от компютърен учен към инвеститор в дълбоки технологии?

Франсис: Докато работех на пълен работен ден като разработчик, се вълнувах от напредъка в компютърните технологии, от AI до Quantum Computing, като радикална алтернатива на начина, по който работят настоящите процесори. Паралелно с това започнах да изграждам Silicon Roundabout като дълбока технологична общност от учени и основатели. Това ме накара да започна да инвестирам с ангели и в крайна сметка да стартирам ангелски фонд.

Ренита: И така, къде беше инфлексната точка по отношение на влизането ол-ин в дълбоките технологии?

Франсис: В определен момент почувствах, че не мога да поддържам общността на дълбоките технологии активна, да бъда ангелски инвеститор и да изпълнявам отговорностите си като разработчик на пълен работен ден. И когато дойде натиск, не исках да загубя общността и определено исках да вкарам повече капитал в дълбоките технологии. Така че осъзнах, че ще трябва да напусна работата си.

Ренита: Уау, това изисква истинско убеждение.

Франсис: Да, искрено вярвам, че подкрепям бъдещи пионери и искам да бъда част от тяхната история. Ние също се нуждаем от различни подходи, когато инвестираме в дълбоки технологии.

Ренита: Определено, можете ли да уточните?

Франсис: Е, като клас активи, рисковият капитал се ръководи от възвръщаемостта по „закона на мощността“, от извънредните стойности. Това означава, че трябва да проучите нишови възможности. И най-добрият начин да направите това е да търсите необичайни комбинации от хора и технологични прозрения, които имат техническата експертиза, за да предизвикат начина, по който са правени нещата.

Ренита: Точно така, голяма част от VC е свързана с разпознаването на образи. Ако сте в собствената си малка кутия, е трудно да видите нещата по различен начин.

Франсис: Точно. Така например, последната инвестиция, която направих, беше в анафит, където единият основател има образование по физика, а другият - по химия. Работейки заедно, те направиха пробив с графена. Те започнаха да експериментират с различни приложения и едно от тях се оказаха батериите. Сега те изграждат компания за подобряване на литиево-йонните батерии с графен, който има потенциала да позволи на електрическите превозни средства да се зареждат бързо за пет минути – на по-ниска цена и в мащаб – в рамките на това десетилетие.

Тази необичайна комбинация от физика и химия ги доведе до пробив и сега те убедиха мен и други инвеститори да им дадем пари, за да могат да ги изнесат извън лабораторията.

Ренита: Така че те не започнаха с думите: „Искаме да създаваме по-добри батерии.“ Те първо направиха технологичния пробив и след това попитаха: „Какво можем да направим с това откритие?“

Франсис: Точно. И важното е, че те са разгледали различни потенциални приложения, за да намерят отговор, преди да търсят мащаб. Когато резултатите бяха обещаващи с батериите и имаше също така убедителен проблем, който можеше да реши в автомобилния сектор, това беше правилната комбинация от голям проблем и революционна технология.

Ренита: И чудесен пример за силата на кръстосаното опрашване в дълбоките технологии.

Франсис: Да, иноваторите в дълбоките технологии не само имат предимство, защото могат да патентоват специфични пробиви, но наличието на комбинация от различни гледни точки само по себе си е конкурентен актив.

Ренита: Значи със софтуера сега няма толкова голям потенциал за пробивни иновации?

Франсис: Е, има области, в които могат да бъдат създадени нови типове алгоритми, които работят по-добре от това, което може да създаде традиционна софтуерна компания.

Roseman Labs, стартъпът за киберсигурност, който спечели състезанието на конференцията Frontier, където се срещнахме, е добър пример. Те разработват многостранно изчисление, така че организациите да могат да комбинират своите набори от данни, без да разкриват чувствителни входни данни. Решението, от което се нуждаят, не е готово.

Ренита: Последен въпрос: Решенията за дълбоки технологии са сложни и изискват интегриране на множество технологии — никоя компания няма да може да създаде цялостно решение сама. Да можеш да си сътрудничиш с други играчи в екосистемата е от решаващо значение за скоростта на развитие и успеха на стартиращите компании за дълбоки технологии.

Как мислите за изграждането на общност в дълбоките технологии?

Франсис: Ако искаме дълбоките технологии да бъдат по-мащабируеми и да имат огромно въздействие, тогава трябва да имаме мрежа от инвеститори, основатели и други субекти – центрове, създаващи комбиниран ефект, където инвеститорите се специализират в различни аспекти, инвестирайки помежду си, създавайки здравословна конкуренция. където стартиращите компании могат да станат клиенти един на друг.

Все по-често компаниите и инвеститорите осъзнават, че могат да спечелят повече, като се откажат от краткосрочната печалба за дългосрочни партньорства и се подкрепят взаимно, за да създадат огромен изход.

Ако Deep Mind беше стартираща компания днес, те може би нямаше да са толкова запалени да бъдат придобити от Google, ако имаше мрежов потенциал за разрастване.