Защо откритият интерес и обемът на търговия са толкова важни при търговията с опции

Търговията с опции за криптовалута се превърна в гореща тема в инвестиционния свят, тъй като все повече хора се стремят да спечелят от вълнуващия и забързан свят на цифровите активи.

Дори на фона на невероятно труден период за търговия с криптовалута, крипто опциите се справят невероятно добре – като обемът на търговия само с биткойн опции достига ниво от $4.25 милиарда на седмица, нито крипто зимата, нито сривът на FTX забавят пазара. Още по-впечатляващо е, че това ниво на активност се задвижва основно от опциите за обаждане.

Ако искате да се възползвате от тези потенциални печалби, ще ви трябват инструментите, за да оцените и сравните правилно договорите за опции. Подобен на точкова търговия криптовалута, има много показатели, които ще трябва да включите в анализа си – и ще започнем с два лесни за разбиране, но важни показатели: обем на търговия намлява открит интерес.

Основите на обема на търговия

Обемът на търговия е често срещан показател, с който може би вече сте запознати. Той измерва броя на активите – независимо дали са акции или договори – които се търгуват в рамките на определен период.

Това е пулсът на пазара, който дава представа за нивото на интерес към определена акция, опция или криптовалута. Когато обемът на търговия е висок, това е ясен знак, че има много вълнение и действие на пазара. Обратно, ниският обем на търговия предполага липса на интерес.

Вземането под внимание на обема на търговията е инвестиране 101 – всички инвестиционни стратегии, от подходите „купи и задръж“ до акциите хеджиране във валутната търговия вземете предвид обема на търговията. Опциите обаче, тъй като са деривати, са малко трудни – и инвеститорите не могат да разчитат само на обема на търговия, за да вземат най-добрите решения.

Какво е отворен интерес и как работи?

Отворената лихва е показател, който се прилага единствено за деривати като опции или фючърси. Той показва общия брой неизпълнени договори, които предстои да бъдат изпълнени възложени, упражнени, затворени, изтекли или уредени.

Това е ключов индикатор за ангажираността на пазара към определена опция или криптовалута и предоставя ценна представа за бъдещите движения на цените. Колкото по-висок е отвореният интерес, толкова повече ликвидност и обем можете да очаквате на пазара. Това е като горивото, което задвижва двигателя на пазара – и отвореният интерес се използва за измерване на силните страни на съществуващите пазарни тенденции.

Що се отнася до измерването на отворения интерес и как той се променя с течение на времето, отвореният интерес нараства, ако се отварят повече договори за опции, отколкото се затварят. Ако повече договори са затворени, отколкото отворени, тогава откритият интерес пада.

Как обемът на търговията и отвореният интерес демонстрират ликвидност

Високият обем на търговия и отвореният интерес са жизненоважни за маркерите за ликвидност на пазара. Пазар с висока ликвидност се характеризира с ниска спредове купува/продава, което означава, че можете бързо да купувате и продавате активи, без да засягате общата пазарна цена.

Това е от решаващо значение за стратегии за опции за начинаещи включващи дълги колове, дълги путове и страдъли, както и за краткосрочни търговци, които искат да направят бързи печалби, тъй като им позволява лесно да влизат и излизат от позиции. Високата ликвидност е желателна и за дългосрочните инвеститори, като им осигурява необходимата стабилност, за да вземат информирани инвестиционни решения.

Да приемем например, че търгувате с биткойн опции и виждате висок обем на търговия и открит интерес. Това е ясен знак, че има много активност и вълнение на пазара, заедно със силна тенденция, и е добър индикатор, че ще можете да купувате и продавате опции бързо.

От друга страна, ако видите нисък обем на търговия и открит интерес, това може да е знак да преразгледате инвестиционната си стратегия или да потърсите алтернативни пазари с по-голяма ликвидност, тъй като това са ясни признаци на отслабващи тенденции, придружени от напускане на търговци от пазара.

Как търговците използват отворения лихвен процент и обема на търговия

Търговците използват данни за открит интерес и обем на търговия, за да получат конкурентно предимство на пазара. Чрез проследяване на тези показатели търговците могат по-добре да разберат пазарните настроения и да идентифицират потенциалните пазарни тенденции.

Например, ако видите високо ниво на открит интерес и обем на търговия, това е ясен знак, че пазарът е активен и има потенциал за движение на цените. Тази информация може да помогне на търговците да решат кога да влизат и да излизат от сделки.

Нека се обърнем към няколко примера, за да демонстрираме. Ще използваме няколко хипотетични сценария и ще направим някои вероятни заключения. Не забравяйте, че нищо от това не е евангелието и винаги могат да възникнат изключения.

Например, да кажем, че търгувате с опции за Ethereum и виждате a рязко увеличение на обема на търговията. Това е силен индикатор, че има голямо вълнение и търсене на опции за Ethereum и може да е отличен момент да обмислите влизане в сделка. Ако отвореният интерес е висок, това допълнително сигнализира, че текущите тенденции са жизненоважни – ако цените на базовите активи продължат да се покачват, това е мощен бичи сигнал.

От друга страна, ако цените се покачват, обемът е голям, но откритият интерес пада. Това означава, че обемът се движи от хора, които напускат пазара. Това е знак за възходящ тренд, който се забавя или потенциално обръща.

Ако даден актив е в низходящ тренд и виждате увеличение на обема на търговия и открития интерес, това може да е знак, че скокът на активност е причинен от къса продажба – и натискът при продажба на къси продажби ще доведе до още по-ниски цени. Това е учебникарски пример за нарастващ отворен интерес, сигнализиращ засилване на текуща тенденция – само че в този случай това е меча тенденция.

Заключение

В заключение, откритият интерес и обемът на търговия са критични технически индикатори, които търговците и инвеститорите могат да използват, за да придобият по-задълбочено разбиране на пазара на криптовалута. За щастие за всички нас, тези погледи върху настроенията на инвеститорите и силата на тенденцията са доста ясни (поне що се отнася до техническите индикатори).

Независимо дали сте краткосрочен търговец, който търси бързи печалби, или дългосрочен инвеститор, търсещ стабилност, разбирането как да използвате тези финансови показатели е от съществено значение за вземането на информирани инвестиционни решения. Нарастващият отворен интерес и обемът на търговия, наблюдавани в началото на 2023 г., показват, че крипто зимата може да се размразява.