Защо доказателството за резерви има значение и какви са те?

След Срив на FTX, доказателството за резерви беше гореща тема, като общността на инвеститорите настояваше борсите да предоставят сертификати за притежаваните от тях криптовалути.

Но какви точно са те и защо са важни?

Доказателство за резерви (PoR) е техника за потвърждаване, че платформа за търговия или компания за криптовалута действително има подкрепа 1:1 за цифровите активи, които държи на съхранение от името на своите клиенти.

Фирмите често използват организация на трета страна за извършване на атестацията. За да помогнат на инвеститорите да разберат финансовото състояние на централизирана борса и дали разполагат с адекватни средства за покриване на клиентските депозити, те публикуват резултатите с някои предупреждения (които ще бъдат обяснени по-подробно по-долу).

Откакто започна тенденцията, бяха извършени огромно разнообразие от атестации, някои от които осигуряват на корпорацията повече доверие от други.

Доказателство за резерви, базирано на Merkle Trees

PoR протокол, който използва доказателство Merkle Tree за комбиниране на огромни количества данни в един хеш и потвърждаване на точността на набора от данни, е една техника за извършване на атестация.

Протоколът PoR проверява легитимността на потребителските баланси и транзакции, използвайки криптографски доказателства.

Базираните на Merkle Tree PoR атестации могат да се публикуват от борсите за криптовалути на редовни интервали, като седмично, месечно или тримесечно, под формата на моментни снимки. Като алтернатива фирмите могат да предлагат атестации в реално време, които са достъпни на техния уебсайт.

Въпреки че моментните снимки може да са достатъчни, за да демонстрират платежоспособността на дадена компания за криптовалута в определен момент, атестациите в реално време са предпочитани за потвърждаване на резервите на борсата, тъй като позволяват на всеки да провери дали парите наистина се държат от борса по всяко време.

Стартиране на протокола Proof-of-Reserves от Chainlink

Система за доказване на резерви се предлага от Chainlink Labs, организацията, създала добре известната децентрализирана мрежа на оракул. Според Chainlink Labs, тази технология е „предназначена да позволи на проекти, обхващащи Web2 и Web3, да доказват резервите на активи чрез автоматизирана проверка“.

Стартирала през 2020 г., системата свързва възлите на Chainlink с API на борсата, нейните адреси на трезори и интелигентен договор за доказателство за резерв, който може да бъде запитван от всеки друг акаунт в мрежата, за да се установи дали крипто резервите на борсата са равни на нейните пасиви . Първият потребител на системата беше стабилната монета TrueUSD.

Неговата независима от блокчейн технология предлага информация за сумата, която някога е била депозирана, взета назаем и заложена при определен протокол.

Освен това борсите могат да използват механизма на Chainlink, за да осигурят сигурност за обещанията, че нямат право да издават повече жетони, отколкото имат в резерв.

Кои пазари имат доказателства за резерви?

Преди FTX да се срине, определени борси и платформи за крипто кредитиране, включително Kraken, Nexo, BitMEX и Gate.io, настояха да въведат собствено доказателство за резерви.

Събитията от ноември 2022 г. обаче разкриха, че повече платформи за търговия се опитват да създадат свои собствени доказателства за резерви, които варират в дълбочина в зависимост от борсата.

Сред тях беше Binance, най-голямата борса за криптовалута в света по обем на търговия, която разкри базирана на Merkle Tree система за Bitcoin и Ethereum. OKX, Crypto.com и ByBit също приеха свързана стратегия.

Coinbase, от друга страна, твърди, че тъй като е публично търгувана корпорация, тя вече е предоставила одитирани документи от SEC, за да демонстрира своите резерви.

Базираната в Сан Франциско борса за криптовалута обаче заяви на 25 ноември, че „верижното счетоводство е бъдещето“ и че разглежда „няколко нови начина за доказване на резерви, използвайки по-крипто естествени подходи“.

Наскоро въведената от Coinbase програма за безвъзмездни средства за разработчици на стойност $500,000 XNUMX е компонент на инициативата.
Целта на тези субсидии е

[за подпомагане на хора или групи], които напредват в най-съвременното счетоводство във веригата, техники за запазване на поверителността, свързани с доказване на активи или пасиви (включително прилагането на техники с нулево знание) и/или тясно свързани технологии.

Какви притеснения съществуват?

Теоретично помагайки да се гарантира, че средствата на клиентите са сигурни и криптографски демонстрира, че корпорацията има адекватна ликвидност, доказателството за резерви е безспорно положителен ход. Въпреки това, той може също да осигури на потребителите фалшиво чувство за сигурност.

Борсите, с редки изключения, не разкриват задълженията на компанията към потребителите, поради което потребителите трябва да разчитат на атестацията на одитора относно съответните активи. Това е така, защото борсите представят само моментна снимка на активите, съхранявани на свързаните адреси на платформата.

Ситуация, при която борса използва своите доказателства за резерви, за да изглежда прозрачна, без да разкрива реалния си риск от платежоспособност, може да произтече от това.

Според Kraken Главен изпълнителен директор Джеси Пауъл, атестациите трябва да включват тези три елемента: общо задължения на клиента (одиторът трябва да изключи отрицателните салда), проверимо от потребителя криптографско доказателство, че всеки акаунт е включен в общата сума, и подписи, демонстриращи собствеността на попечителя върху портфейлите.

Ноемврийската атестация на Binance получи особена критика от Пауъл, който я определи като „или невежество, или целенасочено изкривяване“ и твърди, че „разкриването на активи е безсмислено без пасиви“.

Съжалявам, но не. Това не е PoR. Това е или незнание, или умишлено погрешно представяне.

Дървото на merkle е просто глупост без одитор, който да се увери, че не сте включили сметки с отрицателни салда. Отчетът за активите е безсмислен без пасиви. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Джеси Пауъл (@jespow) Ноември 25, 2022

Повече несъгласие по отношение на Binance

В опит да разсее притесненията за финансовото си състояние, Binance поиска от южноафриканското подразделение на глобалната фирма за одит, данъци и консултации Mazars да създаде допълнителен доклад за доказателство за резерв.

Според информация, публикувана миналата седмица, Binance контролира активи в обхвата, които надвишават 100% от общите им задължения на платформата към момента на оценката.

Докладът обаче предизвика сериозен дебат, като експерти изтъкнаха, че без подробности за ефективността на вътрешния контрол на Binance, като процесите му за поддържане на правилни книги и записи, оценката на Mazars е безсмислена.

В допълнение, проучването на Mazars всъщност беше писмо от пет страници, а не официален одитен доклад, както беше отбелязано в скорошно WSJ статия. Той подчертава, че Mazars „не е предоставил становище или заключение за увереност“, което означава, че не е гарантирал за цифрите, но не е обсъдил ефективността на вътрешните процедури за финансово отчитане на Binance.

В отговор на искането на Binance, каза Мазарс че е извършил работата, използвайки „съгласувани процедури“ и че „не е направил никакво представяне относно уместността“ на желаните методи.

На всичкото отгоре, цифрите в писмото по същество заявяват, че биткойните на Binance са само 97% обезпечени, като говорител на Binance обяснява, че

„пропастта“ от 3% се дължи на BTC, дадени назаем на клиенти, чрез програми за марж или заеми, които може да са използвали токени извън обхвата на доклада като обезпечение.

Малко след това Mazars, която е извършила сравними атестации за Crypto.com и Kucoin, обяви, че повече няма да работи с никакви компании за криптовалута в бъдеще.

сроден

FightOut (FGHT) – Преместете се, за да спечелите в Metaverse

• CertiK одитиран и CoinSniper KYC потвърден
• Предварителна продажба на ранен етап на живо сега
• Печелете безплатно крипто и постигайте фитнес цели
• Проект LBank Labs
• Партнира с Transak, Block Media
• Награди и бонуси за залагане