Подходящ ли е Berkshire Hathaway за IRA?

Беркшир Хатауей (BRK.A, BRK.B) е конгломератна холдингова компания, която е най-известна със своя емблематичен главен изпълнителен директор (CEO) Уорън Бъфет— известен още като Оракула от Омаха. Бъфет изгражда компанията от десетилетия и е един от най-богатите хора в света с приблизителна нетна стойност от 106.3 милиарда долара към декември 2022 г.

Berkshire Hathaway стартира като фирма за текстилно производство, в която Бъфет започва да придобива акции в началото на кариерата си. До 1965 г. той поема изцяло контрола върху компанията. Бъфет скоро започна да напуска бизнеса с текстилната фабрика и да добавя бизнеси от други индустрии включително застраховка, търговия на дребно и медии към цялостното портфолио на Berkshire. Berkshire има a пазарна капитализация от $676.23 милиарда към 26 декември 2022 г.

Бъфет си изгради репутация по пътя на един от най-големите инвеститори в историята, което прави акциите на Berkshire Hathaway желани от други инвеститори.

Портфолиото на Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway е a конгломерат на различни компании. Той също така инвестира в публично търгувани компании. Промените, направени от Бъфет в портфолиото на Berkshire, често променят цените на акциите на търгуваните компании и получават значително медийно отразяване. Неговите най-големи публични акции към 31 декември 2021 г. включват:

1. Apple (AAPL) с дял от 157.5 милиарда долара, притежаващ 5.4% от технологичната компания
2. Банка на Америка (BAC) с дял от 45 милиарда долара, притежаващ 12.3% от банката
3. American Express (AXP) с дял от 25 милиарда долара, притежаващ 19.6% от компанията за кредитни карти
4. Кока Кола (KO) с дял от 24 милиарда долара, притежаващ 9.3% от компанията за напитки

Стилът на управление на Уорън Бъфет

Бъфет е дългосрочен, купи и задръж инвеститор, фокусиран върху стойността. Отдавна е известно, че фокусира инвестициите си върху компании, които познава. Като такъв той обикновено избягва по-висок риск, импулс имена. Предпочитанията му са за добре установени, по-бавно развиващи се бизнеси. Бъфет обикновено прави инвестиции с планове да ги държи най-малко 10 години.

Един от по-популярните цитати на Бъфет е: „Много по-добре е да купите прекрасна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на прекрасна цена.“

Покупката на Berkshire през 2015 г. на Precision Castparts за $235 на акция в брой леко се отклони от традиционния инвестиционен стил на Бъфет. Въпреки че Precision попада в категорията бизнеси, които Бъфет предпочита, Berkshire плаща 21% премия на акция, за да го купи, отклонявайки се от предпочитанието на Бъфет за добра стойност в неговите сделки.

Представянето на Berkshire Hathaway

Инвестиционният стил и избор на Бъфет правят консерватор портфейл като цяло, с по-малка от средната волатилност. Принципът на риск и възвръщаемост предполага, че акциите с по-ниски нива на риск също осигуряват по-нисък потенциал за възвръщаемост.

Бъфет е осигурил доходност над средната в дългосрочен план. От 1965 г. до 2020 г. средната годишна възвръщаемост на акциите на Berkshire е била 20%, докато S&P 500 възвращаемост на годишна база от 10.2%.

Инвеститорите на доходи вероятно намират липсата на a дивидентна доходност като един от единствените недостатъци на инвестирането в акции на Berkshire Hathaway. Berkshire е изплатил дивидент само веднъж през 1967 г.

За тези, които смятат Berkshire Hathaway за индивидуална пенсионна сметка (IRA), това е по-малко притеснително, тъй като тегленията от сметки в IRA обикновено не се препоръчват, докато лицето не достигне възраст 59½.

Два класа споделяне

Една от най-необичайните характеристики на акциите на Berkshire Hathaway е тяхната цена на акциите. Никога не се разделя. На 23 декември 2022 г. Berkshire Hathaway's Акции от клас А (BRK.A) затвори при $463,400 XNUMX за акция. Това поставя дори една покупка на дял извън обсега на много инвеститори. Бъфет е ясен, че предпочита да привлича дългосрочни инвеститори, а не търговци.

През 1996 г. Бъфет частично признава, издавайки a Пакет от акции от клас B да направи компанията си по-достъпна. Тези акции направиха 50 за 1 разделяне на запасите през януари 2010 г. и затвори на $306.49 на акция на 23 декември 2022 г.

По същество няма разлика в тези акции извън цената на акциите. Гъвкавостта на търговията е основното предимство на притежаването на акции на Berkshire Hathaway клас B.

Вписва ли се Berkshire Hathaway в акаунт в IRA?

За повечето инвеститори акциите от клас B са единствената опция, когато искат да добавят Berkshire Hathaway към IRA. Максималната годишна вноска към IRA е 6,000 2022 долара на година за 6,500 г., нараствайки до 2023 50 долара за XNUMX г. Хората на XNUMX и повече години могат да направят допълнителна наваксващ принос от $ 1,000.

Това означава, че акциите от клас А не са опция, освен ако инвеститорът не е изградил значително портфолио. Акциите от клас B са достъпни за всички инвеститори.

Взаимни фондове и фондова борса (ETF), които съдържат широко диверсифицирани портфейли от добре установени имена с голяма капитализация, често се препоръчват като основни притежания на портфейли за пенсиониране. Купуването на акции на Berkshire Hathaway е подобно на закупуването на акции на взаимен фонд с голяма капитализация. По този начин акциите от клас B биха могли да представляват идеално участие в пенсионни портфейли.

Долната линия

Съставът на портфолиото от добре установени зрели бизнеси, които могат да работят успешно в повечето пазарни среди, прави Berkshire Hathaway инвестиция, която е подходяща за повечето сметки в IRA. Стилът на Бъфет да инвестира в дългосрочен план е в съответствие с дългосрочния характер на сметките на IRA.

По-млад инвеститори може да използва акциите като основен дългосрочен холдинг за нарастващи портфейли. Пенсионерите вероятно ще поддържат по-ниско разпределение на собствения капитал в своите портфейли като цяло, като запазването на капитала е основно съображение. Въпреки това, акциите все още са необходими в тези портфейли, за да ви помогнат да изпреварите инфлацията, а Berkshire Hathaway може да бъде идеален избор за попълване на тази част от портфолиото.