Главният изпълнителен директор на JPMorgan казва, че лихвените проценти могат да достигнат 6%, а биткойнът е „хипер измама“

Ключови храни за вкъщи

• Главният изпълнителен директор на JPMorgan Джейми Даймън даде интервю на Световния икономически форум в Давос, Швейцария, и не пестееше думи.
• Той вярва, че инфлацията все още може да не е под контрол и че можем да видим лихвените проценти да достигнат 6% през 2023 г.
• Даймън също имаше силни думи за биткойн и криптовалутата като цяло, наричайки ги „пресилена измама“ и „камък за домашни любимци“.

Изпълнителният директор на JPMorgan Chase Джейми Даймън е на Световния икономически форум в Давос, Швейцария тази седмица, и днес даде широкообхватно интервю. Появявайки се в Squawk Box на CNBC, той обсъди мислите си относно лихвените проценти и биткойните, наред с други теми.

Интервюто идва седмица след като JPMorgan обяви значително увеличение на печалбите, с приходи от 35.7 милиарда долара срещу очаквания от 34.3 милиарда долара.

Анализаторите бяха нетърпеливи да чуят прогнози от Wall Street за това, което се очаква да бъде като цяло смесена година от икономическа гледна точка. JPMorgan се обърна към своите перспективи относно неотдавнашното обаждане за печалбите, като започна, че е имало „умерено влошаване на макроикономическите перспективи на фирмата, което сега отразява лека рецесия в централния случай“.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.

Джейми Даймън за лихвените проценти и инфлацията

Джейми Даймън изрази загриженост относно текущите инфлационни тенденции и заяви, че смята, че може да се наложи лихвените проценти да станат по-високи от прогнозите на Федералния резерв в момента.

В интервюто за CNBC, Даймън заяви: „Всъщност смятам, че лихвените проценти вероятно ще се покачат над 5%… защото смятам, че има много основна инфлация, която няма да изчезне толкова бързо.“

Въпреки усилията на Федералния резерв да ограничи инфлацията чрез повишаване на лихвените проценти до диапазон от 4.25% до 4.5%, най-високото ниво от 15 години, Даймън вярва, че скорошната пауза в инфлацията не се дължи на системни промени.

Той заяви, че вярва, че скорошното намаление на инфлацията, както е посочено от индекса на потребителските цени (CPI), който измерва цената на широка кошница от стоки и услуги, се дължи на временни фактори като спад в цените на петрола и забавяне в Китай поради пандемията от Covid.

Срещата на Федералния резерв през декември видя очакваната „терминална лихва“ или точката, в която служителите очакват да сложат край на повишенията на лихвите, на 5.1%. CPI се повиши с 6.5% през декември спрямо преди година, отбелязвайки най-малкото годишно увеличение от октомври 2021 г.

Коментарите на Даймън предполагат, че може да са необходими повече действия от Фед, за да се реши наистина проблемът. Това подчертава продължаващите предизвикателства, пред които Фед и другите централни банки може да се изправят в опитите си да управляват инфлацията през следващите месеци.

Той вярва, че ако САЩ изпаднат в рецесия, дори и лека, лихвите ще се повишат до 6%.

„Знам, че ще има рецесии, възходи и падения. Наистина не прекарвам толкова много време, тревожейки се за това. Притеснявам се, че лошата обществена политика вреди на американския растеж“, каза Даймън.

Мненията на Даймън за биткойн

Джейми Даймън е яростен противник на биткойн от дълго време. Миналата година той сравни Биткойн със схема на Понци, като скандалната, продължила десетилетия измама, управлявана от титана на Уолстрийт Бърни Мадоф.

Когато беше попитан конкретно за биткойн по време на интервюто, Даймън отвърна, питайки защо „губят дъх“, обсъждайки криптовалутата. Той продължи, като каза, че вярва, че „самият биткойн е рекламирана измама, камък за домашни любимци“.

Той също претегли на продължаваща сага с FTX.

Даймън каза, че изобщо не е изненадан да види как FTX се проваля и обявява фалит, и също го нарече схема на Понци.

Запитан дали вярва, че целият сектор на криптовалутите е схема на Понци, той каза: „Всички вие видяхте анализа на Tether и всички тези неща, липсата на разкрития, е възмутително. Регулаторите трябваше да спрат това отдавна. Хората са загубили милиарди долари, ако погледнете хората с по-ниски доходи, в някои случаи пенсионери.

Крипто и блокчейн проекти на JPMorgan

Въпреки че техният главен изпълнителен директор може да е доста ясно против биткойн и крипто като цяло, е ясно, че като една от най-големите банки на Уолстрийт, те разбират необходимостта да хеджират своите залози.

Компанията участва активно в разработването на внедряване на блокчейн в своите услуги и дори са създали свой собствен патентован токен – JPM Coin. Този токен има специфичен случай на използване в тяхната система, като се използва за споразумения за обратно изкупуване в рамките на деня.

Известни също като репо сделки или RP, споразуменията за обратно изкупуване в рамките на деня са краткосрочни заеми, включващи финансови институции. Те се използват от големите банки, за да управляват краткосрочния си паричен поток или да изпълнят изискванията за регулаторна капиталова адекватност.

Не само това, но в края на миналата година компанията регистрира и търговска марка за нов портфейл за криптовалута.

Какво трябва да вземат инвеститорите от коментарите на Dimon?

Че няма да е гладко на хоризонта. Сега JPMorgan прогнозира лека рецесия като основен случай за 2023 г. Това може да се окаже вярно, в който случай е вероятно да видим продължаващи предизвикателства пред инвестиционните пазари.

Ако коментарите на Даймън за инфлацията се окажат верни, можем да видим, че Фед ще затегне още повече лихвената си политика.

В последните срещи видяхме, че процентът на увеличения намалява от 0.75 процентни пункта за няколко последователни срещи, до 0.50 процентни пункта увеличение и сега увеличение от 0.25 процентни пункта се прогнозира на срещата през февруари.

Според Даймън забавянето на инфлацията може да е само временен отдих, а не дългосрочна промяна. Ако това е вярно, Фед може да се наложи да помисли за увеличаване на лихвените проценти отново.

Това няма да бъде добре прието от бизнеса и може да увеличи риска от рецесия, която е повече от лека.

И така, какво правят инвеститорите?

Е, можете да последвате думите на Джеф Безос и да „спуснете люковете“. Но как да направите това, като същевременно останете инвестирани, за да уловите печалбите, когато пазарите в крайна сметка се възстановят?

Един от начините е да приложите стратегии за хеджиране, които да ви предпазят от негативната страна, като същевременно ви помагат да запазите част или цялата печалба. Да направите това сами е… трудно. Меко казано.

За щастие сме впрегнали силата на AI, за да направим това вместо вас. Създадохме Защита на портфолиото, който се предлага на всички наши Фондации. Той работи, като анализира чувствителността на вашия портфейл към набор от различни рискове, като пазарен риск, петролен риск и лихвен риск, и след това автоматично прилага усъвършенствани стратегии за хеджиране, за да се предпази от тях.

Той изпълнява анализа всяка седмица и след това актуализира съответно хеджирането.

Това е вид стратегия, която обикновено е запазена за високопоставени клиенти на частното банкиране, но ние я направихме достъпна за всички.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.