BlackRock стартира ETF, посветен на блокчейн технологията, насочен към европейски клиенти.
Отговорността е на iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), който е ETF, който възпроизвежда индекса на NYSE и Global Blockchain Technologies Capped на FactSet.
BlackRock каца в Европа с нов блокчейн ETF
BlackRock е най-голямата инвестиционна компания в света, основана през 1988 г. в Ню Йорк от Лари Финк и Робърт Капито.
Управлява общите активи на повече от $ 4 трилиона, една трета от които са в Европа. Следователно европейският пазар в никакъв случай не е маргинален за този американски гигант.
BlackRock също е листван на Нюйоркската фондова борса под тикер BLK и въпреки последните новини, стойността му пада от няколко дни.
Всъщност тя намалява от втората половина на август, с a кумулативна загуба от 26% което го отведе до годишното му дъно вчера.
В сравнение с историческия си връх, достигнат през ноември миналата година, той е загубил 41%, а сегашната му стойност е в съответствие с това, което беше точно преди финансовите пазари да се сринат през март 2020 г. поради началото на пандемията.
Все пак трябва да се каже, че тази тенденция е в съответствие с тази на много други американски акции, регистрирани в Ню Йорк, така че тя просто следва низходящата вълна от последните седмици.
BlackRock е лидер в Америка в сегмента ETF и ETC, но присъства и в Европа във финансовия център на Милано с продуктовата си гама iShares, листвана в индекса ETF Plus на италианската фондова борса.
От известно време, компанията също започна да проявява интерес към криптовалутите и блокчейна, особено за да се опита да отговори на нарастващите изисквания в това отношение от своите клиенти.
Всъщност компания като BlackRock може да печели пари от пазара на криптовалути дори без да се налага да прави инвестиции или да спекулира директно с криптовалути. Може например да печели пари, като предоставя услуги за криптовалута на инвеститори и спекуланти, без да рискува инвестирането на собствения си капитал.
Това каза, че компанията всъщност също направи своето собствени инвестиции в сектора, въпреки че като цяло изглежда предпочита да инвестира в компании за криптовалути, отколкото директно в криптовалути.
Наскоро тя стартира частен тръст в САЩ на спот биткойн след подписване на споразумение за партньорство с Coinbase.
BlackRock предлага на пазара няколко възможности за крипто инвестиции
Към момента е възможно да се каже, че компанията определено е активна на пазарите на криптовалути, макар и главно чрез деривативни финансови продукти, базирани на криптовалути и крипто и блокчейн компании, насочени към инвеститори, които не искат да се занимават директно с криптовалути.
Всъщност трябва да се има предвид, че някои инвеститори нямат право по закон да имат достъп до нерегулирани пазари като криптовалута и по този начин изискват регулирани продукти за отваряне на позиции. В допълнение, други инвеститори просто предпочитат да стоят настрана от „направи си сам“ попечителство на криптовалути, но все пак искат да търгуват на пазарите на криптовалута. И накрая, някои спекуланти предпочитат да използват деривати, които им дават повече инвестиционни инструменти.
BlackRock вече започна да предоставя деривативи от този тип миналата година, когато добави биткойн фючърси към някои от своите фондове.
По-специално, съоснователят и главен изпълнителен директор, Лари Финк, изглежда има оптимистичен поглед върху бъдещето на биткойн, дотолкова, че твърди, че дори може частично да замени златото. Вместо това преди това той го беше описал като нищо повече от средство за спекулации и пране на пари.
Така че в рамките на BlackRock в един момент имаше истински обрат по отношение на биткойн поради промяна на мнението от страна на изпълнителния директор.
От друга страна, след срива на финансовите пазари през март 2020 г., биткойн беше един от най-добрите и най-бързо възстановяващите се активи, което беше силен показател за устойчивост. Ако беше актив без реална базова стойност, колапсът трябваше да го нулира или най-малкото да го затъпи доста.
Вместо това той демонстрира устойчивост, равна, ако не и по-голяма от други много по-утвърдени активи, и мнозина оттогава промениха мнението си за него.
iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) ще позволи на европейските клиенти да получат достъп до различни компании, участващи в разработването, иновациите и използването на блокчейн и други технологии за криптовалута. Фондът е листван на Euronext с a Съотношение на общите разходи (TER) от 0.50%.
75% от неговата експозиция е към компании за криптовалута, чийто основен бизнес е свързан с блокчейн, като борси, докато останалите 25% са изложени към компании за плащания или полупроводници.
Общо той включва ценни книжа от 35 глобални компании в развитите и нововъзникващите пазари, така че BLKC не инвестира директно в криптовалути.
Продуктов стратег на BlackRock за тематични и секторни ETF, Омар Муфти, Каза:
„Вярваме, че дигиталните активи и блокчейн технологиите ще стават все по-подходящи за нашите клиенти, тъй като случаите на използване се развиват в обхват, мащаб и сложност. Продължаващото разпространение на блокчейн технологията подчертава нейния потенциал в много индустрии. Експозицията, предлагана от iShares Blockchain Technology UCITS ETF, ще позволи на нашите клиенти възможността да се ангажират с глобални компании, водещи развитието на нововъзникващата блокчейн екосистема.“
От тези думи става ясно, че целта на този ETF не е да позволи на инвеститорите да заемат позиция относно тенденциите в цените на криптовалутата, а cryptocurrency тенденции в индустриалния сектор.
От друга страна, много ETF вече позволяват директно излагане на цените на криптовалута, въпреки че в САЩ само няколко са били разрешени въз основа на фючърсни договори, а не на спот пазара.
ETF като BLKC позволяват на мениджърите голяма свобода при конструирането на кошницата от акции, на която се основават, така че те изобщо не се ограничават до репликиране цени на криптовалута.
Въпреки че това може да им позволи да ограничат загубите по време на мечки пазари, но също така може да осигури по-ниски печалби по време на булрънс. Въпреки това клиентите на този тип ETF предпочитат финансови продукти с по-ниска степен на риск с цената на приемане на потенциални по-ниски печалби.
В допълнение, инвеститорите обикновено се доверяват на мениджъра на фонда в тези случаи, що се отнася до избора на базовия актив и следователно до представянето, така че да не се налага да полагат огромни усилия, за да проучат всички ценни книжа, в които може потенциално си струва да се инвестира.
Така че добавената стойност на BlackRock в този случай също е точно проучването и анализът на сектора на криптовалутите в световен мащаб, за да се изберат тези няколко ценни книжа, които най-добре отговарят на продукт като BLKC, и особено на нуждите и желанията на неговите потенциални инвеститори.
Нещо повече, секторът на криптовалутите се оказва особено сложен и враждебен за непосветените, защото често работи извън традиционните модели, към които са свикнали старомодните инвеститори. Тоест има инвеститори, за които е особено трудно да анализират конкретно какво правят и най-вече какви резултати реалистично могат да постигнат компаниите, работещи в сектора на криптовалутите. Когато тези инвеститори решат, че искат да отворят финансова позиция в сектора на криптовалутите, те или го правят на случаен принцип, или в крайна сметка се обезсърчават.
ETF за криптовалута като BLKC или много други подобни ETF, циркулиращи на финансовите пазари, отговарят на тези точни нужди, като предоставят финансови продукти, при които много отсъстващи инвеститори просто биха били изключени от този сектор.
Източник: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/