Chamath Palihapitiya заделя $3 милиарда за нов фонд, който е оскъден за крипто

В неочакван ход отново да започне да приема външен капитал, Chamath Palihapitiya се стреми да събере най-малко $3 милиарда за най-новия си най-голям фонд за рисков капитал, според два източника, запознати с въпроса. 

Но този път дългогодишният крипто бик не планира да дава много игра на цифровите активи. Фирмата на Palihapitiya Social Capital ефективно функционира като квазисобствена търговска фирма през последните няколко години, след като извади щепсела на редица дългогодишни инвеститори, за да се съсредоточи върху инвестирането до голяма степен на капитала на основателя. 

Ако Палихапития успее, амбициозното набиране на средства от няколко милиарда долара ще се счита за най-амбициозното му постижение до момента и може би ще облекчи удара му най-новите неволи на SPAC. 

Превозното средство ще бъде петото за Social Capital досега. Предишни фондове, в различна степен, са поели значителни крипто експозиции, включително в началото купувате в биткойни като фирма през 2013 г. Фирмата за рисков капитал също е подкрепила подобни на NFT пазар SuperRare и на Солана Sabre Labs.

Докато стартиращите компании, ориентирани към дигитални активи – особено нововъзникващите компании за игра, за да спечелиш игри и Web3, плюс финтех фирми, които се опитват да свържат крипто и TradFi – трябва да останат една област на фокус, крипто колективно изглежда е засенчено от други приоритети на портфолиото. 

На източниците е предоставена анонимност, за да обсъждат чувствителни бизнес сделки. Фирмата отказа коментар. Аксиос съобщено за първи път Социално повторно отваряне към външен капитал. 

Основните приоритети за Фонд V: подкрепа на обещаващи стартиращи фирми, които искат да решат проблеми от реалния свят, свързани с климата, дълбоките технологии (включително машинно обучение и изкуствен интелект) и облачните изчисления. Въпреки че Палихапития и неговият екип на моменти изиграха своя крипто опит в разговори с потенциални институционални ограничени партньори, цифровите активи изглежда остават на заден план тук.

Въпреки че играчите на TradFi следят отблизо неотдавнашните сътресения на крипто в преследването на рискови игри в стил лешояд и възможности за дълг в затруднено положение, има индикации, че малко мениджъри на активи наистина са дръпнали спусъка. 

Това е вярно, както е и в случая на Social, поради несигурността при обявяването на дъното за спот криптоактиви – които почти равномерно влияят върху оценките в частния сектор – и нежеланието на най-добрите потенциални инвеститори, като консервативните държавни инвестиционни фондове , за да вложим значителен капитал за работа в пространството. 

С други думи, в очите на някои все още не съществува профилът риск-възнаграждение. 

Фонд V започна набирането на средства през последните седмици, като планът е да стартира някъде през първото тримесечие на 2023 г., най-рано - в зависимост от набирането на средства. Фондът се рекламира като имащ ангажимент от 10% генерален партньор, или 300 милиона долара, необичайно високо разпределение в рисков капитал, където ограничените партньори често се оплакват, че портфолио мениджърите нямат достатъчно лична кожа в играта.

Механизмът е проектиран да разделя капитала си на три основни, еднакво претеглени групи: 1 милиард долара за компании в ранен стадий, получаващи чекове между 10 и 20 милиона долара; 1 милиард долара за компании в късен етап, с чекове средно от 100 до 200 милиона долара; 1 милиард долара за масивни проверки от 250 до 450 милиона долара за опортюнистични дялове в компании на различни етапи на развитие. 

Първите 10 позиции на Fund V са предназначени да представляват цели 70% от цялото му портфолио. Срокът е за 10 години, плюс възможност за удължаване с две години, заедно с инвестиционен период от пет години. Съкращаването на ръководството на Social е 2% и планира да поеме 30% от пренасяната лихва.

Посетете DAS: ЛОНДОН и чуйте как най-големите TradFi и крипто институции виждат бъдещето на институционалното приемане на крипто. Регистрирам тук